شرح نموذج مناهج تكامل الاستحواذ

ما هو نموذج مناهج تكامل الاستحواذ؟

نموذج مناهج تكامل الاستحواذ هو إطار نظري طرحه فيليب هاسبيسلاج وديفيد جيميسون لفهم وإدارة تكامل ما بعد الاستحواذ بشكل أفضل. ويؤكد هذا النموذج على القدرات الاستراتيجية والحاجة إلى الاعتماد المتبادل أو الاستقلالية في عمليات الاستحواذ.

يقسم نموذج هاسبيسلاج وجيمسون عملية تكامل الاستحواذ إلى أربع فئات: الحفظ، والتكافل، والإمساك، والامتصاص.

• ويتوقع نهجا "الاستيعاب" و"الحفاظ" انخفاض الحاجة إلى الاعتماد الاستراتيجي المتبادل، في حين يتطلب "التكافل" مستوى عالٍ من الاعتماد المتبادل والاستقلالية.
• ومن ناحية أخرى، يفترض نهج "الإمساك" مستويات منخفضة من الاعتماد الاستراتيجي المتبادل والاستقلال التنظيمي.
• يساعد هذا الإطار المؤسسات على اتخاذ قرارات مستنيرة فيما يتعلق بعمليات الاستحواذ الخاصة بها، وبالتالي تعظيم إمكانية التكامل الناجح.

معايير التكامل الناجح للشركة المستحوذ عليها

يعد الاستقلال الاستراتيجي والاستقلال التنظيمي أمرًا بالغ الأهمية للتغلب على تعقيدات عمليات الاندماج والاستحواذ بنجاح.

1) الحاجة إلى الاعتماد الاستراتيجي المتبادل

يسهل الاستقلال الاستراتيجي خلق القيمة، مما يسمح لكل كيان بالاستفادة من نقاط قوته والحفاظ على عروض البيع الفريدة الخاصة به.

• فهو يوفر منصة للاستفادة من القدرات التكميلية، وتعزيز الابتكار، ودفع النمو التآزري.
• ويضمن الاعتماد المتبادل الاستراتيجي أيضًا بقاء الفوائد المكتسبة سليمة، مما يمنع إضعاف الميزة التنافسية للشركة.
• علاوة على ذلك، فإنه يوضح مستوى الاستقلالية الممنوحة للشركة المستحوذ عليها، والتي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على تحقيق فوائد الدمج.

2) الحاجة إلى الاستقلال التنظيمي

وتضمن الاستقلالية التنظيمية بقاء الفوائد المكتسبة سليمة، وبالتالي الحفاظ على الجوانب ذاتها التي جعلت عملية الاستحواذ جذابة في المقام الأول.

• تعمل الاستقلالية التنظيمية على تمكين الشركة المستحوذة من الحفاظ على طريقة عملها، وبالتالي الاحتفاظ بالسمات المهمة التي تساهم في أدائها وقيمتها بشكل عام.
• هذا الاستقلال يسهل نقل مهارات الإدارة العامة. ومع ذلك، فإن تحقيق التوازن الصحيح بين الاستقلالية أمر بالغ الأهمية لتجنب عزل الشركة المكتسبة أو تشديد الابتكار.
• وفي نهاية المطاف، ينبغي معايرة مستوى الاستقلالية لخدمة الأهداف الاستراتيجية لعملية الاندماج أو الاستحواذ.

4 طرق تكامل الاستحواذ

للحفاظ على الفوائد المكتسبة سليمة داخل المنظمة، من الضروري دمج الكيان الجديد في الهيكل الحالي للشركة. تُعرف هذه العملية باسم تكامل الاستحواذ وتتضمن الجمع بين جوانب مختلفة لشركتين لإنشاء منظمة متماسكة وفعالة.

هناك أربعة أساليب للحصول على التكامل، ولكل منها مجموعة فريدة من الفوائد والتحديات. هؤلاء هم:

1) الحفظ

يتضمن الحفظ فكرة الحفاظ على هوية الشركة المكتسبة وقيمها واستقلاليتها بعد الاستحواذ. يؤكد هذا النهج على الحفاظ على السمات الفريدة للشركة واستقلاليتها، والتي كانت على الأرجح هي الميزات التي جعلتها هدفًا جذابًا للاستحواذ في المقام الأول. يكون الحفظ مفيدًا بشكل خاص في الحالات التالية:

• عندما تتمتع الشركة المستحوذ عليها بثقافة متميزة أو عملية تشغيلية أثبتت نجاحها.
• عندما تعمل الشركة المستحوذ عليها في سوق أو صناعة متميزة، حيث تكون خبرتها ومعرفتها لا تقدر بثمن.
• عندما يكون الحفاظ على استقلالية الشركة وهويتها يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع رضا الموظفين وانخفاض معدل دوران الموظفين، وبالتالي ضمان استمرار عمل الشركة ونجاحها.

2) التكافل

يتضمن التكافل مستوى أعمق من التكامل بين الشركات المكتسبة والمستحوذة، حيث يتشاركون الموارد والعمليات والمعرفة لخلق منافع متبادلة. وهذا النهج أكثر تعاونية ومفيد للطرفين لكلا الطرفين المعنيين. بعض الفوائد المحتملة للتكافل تشمل:

• الاستفادة من الموارد النقدية من الشركة المستحوذة لتمويل مبادرات النمو في الشركة المستحوذ عليها.
• الجمع بين الخبرة والمعرفة من كلا الشركتين لتحسين العمليات والعمليات وقدرات الإدارة العامة.
• نقل مهارات الإدارة العامة من الشركة المستحوذة إلى الشركة المستحوذة، مما يؤدي إلى تحسن عام في الأداء.

3) القابضة

تشير القابضة إلى عملية توليد القيم الأساسية من خلال تقاسم المخاطر إلى جانب القدرة على الإدارة العامة والتحويلات المالية. وهي لا تهدف إلى التكامل، حيث أن هناك الحد الأدنى من متطلبات الاستقلال الذاتي. يُستخدم هذا النهج غالبًا عندما تمتلك الشركة المستحوذ عليها مجموعة فريدة من الأصول التي يمكن أن تفيد الشركة المستحوذة، مثل براءات الاختراع أو التكنولوجيا القيمة. بعض الفوائد المحتملة للاحتفاظ تشمل ما يلي:

• الحصول على أصول أو قدرات جديدة يمكن للشركة المستحوذة الاستفادة منها لزيادة قوتها السوقية.
• السماح للشركة المستحوذة بمواصلة العمل بشكل مستقل مع الاستمرار في الاستفادة من الدعم المالي والموارد من الشركة المستحوذة.

4) الامتصاص

ويعني الاستيعاب أن الإدارة يجب أن تضمن التنفيذ الناجح لرؤية الاستحواذ الخاصة بها. تم دمج الشركة المستحوذ عليها بالكامل في عمليات الشركة المستحوذة وعملياتها وأنظمتها. وتستلزم هذه الاستراتيجية إعطاء الأولوية لتعظيم فوائد الاستحواذ، حتى لو كان ذلك يتطلب التضحية بمستوى معين من الاستقلالية أو تجربة تكامل أبطأ ومحدود. بعض الفوائد الرئيسية للامتصاص تشمل:

• إمكانية توفير التكاليف وزيادة الكفاءة من خلال القضاء على التكرار وتبسيط العمليات في كلا الشركتين.
• تحصل الشركة المستحوذة على إمكانية الوصول إلى موارد الشركة المستحوذ عليها والتحكم فيها، بما في ذلك التكنولوجيا والمواهب والملكية الفكرية.

كيفية استخدام نموذج AIA؟

نموذج AIA، أو نموذج مناهج تكامل الاستحواذ، هو أداة تستخدمها الشركات لتحديد النهج الأمثل لدمج الشركة المستحوذ عليها في عملياتها. يأخذ هذا النموذج في الاعتبار عوامل مختلفة مثل طبيعة الاستحواذ وأهداف وغايات الشركتين والوضع الحالي لكل مؤسسة.

1. تحديد نوع الاستحواذ: الخطوة الأولى في استخدام نموذج AIA هي تحديد نوع الاستحواذ الذي سيتم إجراؤه. يمكن أن يكون هذا استحواذًا أفقيًا، حيث تكون الشركة المستحوذة والشركة المستحوذ عليها في نفس الصناعة، أو استحواذًا رأسيًا، حيث تعمل الشركات في مراحل مختلفة من سلسلة التوريد.
2. تحديد أهداف وغايات التكامل: بعد ذلك، من المهم تحديد أهداف وغايات التكامل بوضوح. ويمكن أن يشمل ذلك تحقيق أقصى قدر من التوفير في التكاليف، أو الوصول إلى أسواق أو تكنولوجيات جديدة، أو زيادة قوة السوق.
3. تقييم مستوى الاستقلالية المطلوبة: أحد الاعتبارات الرئيسية في استخدام نموذج AIA هو تحديد مقدار الاستقلالية الضرورية للشركة المستحوذ عليها. وسيعتمد ذلك على عوامل مثل الثقافة وأسلوب الإدارة للشركة المستحوذة، بالإضافة إلى مستوى الخبرة والموارد داخل الشركة المستحوذ عليها.
4. اختر نموذج أساليب تكامل الاستحواذ المفضل: استنادًا إلى نوع الاستحواذ وأهداف التكامل والغايات ومستوى الاستقلالية المطلوب، يمكن للشركات الاختيار من بين مختلف أساليب تكامل الاستحواذ المحددة مسبقًا. وتشمل هذه الحفظ والتكافل والاحتجاز والامتصاص. ولكل نهج فوائده وعيوبه، وسيعتمد الاختيار على الاحتياجات المحددة للشركات المعنية.
5. تنفيذ النهج المختار: بمجرد اختيار نهج التكامل المفضل، فقد حان الوقت لتنفيذه. يتضمن ذلك التنسيق مع مختلف الإدارات والفرق داخل الشركتين لضمان الانتقال السلس والتكامل الفعال للعمليات.
6. مراقبة وضبط عملية التكامل بعد الاستحواذ: الخطوة الأخيرة هي المراقبة والتقييم المستمر لفعالية النهج المختار. وسيتضمن ذلك إجراء أي تعديلات ضرورية، بالإضافة إلى تحديد ومعالجة أي مشكلات محتملة قد تنشأ أثناء عملية التكامل.

خاتمة!

إذا تم إجراء عملية تكامل الاستحواذ بشكل استراتيجي واهتمام، فيمكن أن تضمن بشكل كبير قوة سوقية وتنافسية أكبر.

إن الاختيار الدقيق لنهج التكامل الأمثل، ومعرفة مستوى الاستقلالية الضروري للشركة المستحوذ عليها، والنقل الفعال لمهارات الإدارة العامة، يمكن أن يساهم جميعها في جني الفوائد الكاملة من عملية الاستحواذ واسعة النطاق.

الأسئلة الشائعة

1) ما هي طرق الاستحواذ؟

هناك أربعة أساليب رئيسية لتكامل الاستحواذ: نهج الحفظ، ونهج التكافل، ونهج الحيازة، ونهج الامتصاص.

2) ما الفرق بين طرق التكامل؟

يكمن الاختلاف الرئيسي بين أساليب التكامل في درجة الاستقلالية الممنوحة للشركة المستحوذ عليها. يسمح نهج الحفظ بقدر أكبر من الاستقلالية، في حين يتضمن نهج الاستيعاب الاستيعاب الكامل في عمليات الشركة المستحوذة.

3) ما هي العوامل التي ينبغي مراعاتها عند اختيار نهج التكامل؟

تتضمن بعض العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها عند اختيار نهج التكامل ثقافة وقيم كل شركة، ومستوى التوافق بين عملياتها وأنظمتها، والأهداف العامة والاستراتيجية وراء عملية الاستحواذ.

4) كيف يمكن أن يساهم النقل الفعال لمهارات الإدارة العامة في التكامل الناجح؟

يتضمن النقل الفعال لمهارات الإدارة العامة تبادل الأفكار والمعرفة والمهارات بين الشركات المستحوذة والمكتسبة. يمكن أن يساعد ذلك في مواءمة عملياتها وتعزيز الأداء العام، مما يؤدي إلى عملية تكامل أكثر نجاحًا.

5) كيف يؤثر نهج تكامل الاستحواذ على معنويات الموظفين؟

يمكن أن تتأثر معنويات الموظفين بنهج التكامل المختار. قد يحافظ نهج المحافظة على شعور الموظفين بالاستقلالية ولكنه قد يؤدي إلى عدم اليقين وانعدام الأمن الوظيفي. قد يتسبب نهج الاستيعاب في مقاومة واستياء الموظفين، ولكنه قد يوفر أيضًا فرصًا للنمو والتطور.