كل شيء عن إدارة المحافظ

ما هي المحفظة؟

يمكن تعريف المحفظة على أنها أدوات استثمار مختلفة وهي الأسهم والأسهم والصناديق المشتركة والسندات والنقد مجتمعة معًا اعتمادًا على دخل المستثمر وميزانيته ورغبتهم في المخاطرة وفترة الاحتفاظ. يتم تشكيلها بطريقة تعمل على استقرار مخاطر عدم أداء مجموعات مختلفة من الاستثمارات.

ما هي إدارة المحافظ؟

تعرف إدارة المحافظ على أنها فن وعلم اتخاذ القرارات بشأن مزيج الاستثمار والسياسة ، ومطابقة الاستثمارات بالأهداف ، وتخصيص الأصول للأفراد والمؤسسات ، وتحقيق التوازن بين المخاطر والأداء. (المصدر: Investopedia).

ببساطة ، لقد منحك شخص ما أمواله التي كسبها بصعوبة وتحتاج إلى مساعدته على زيادة رأس المال بأفضل الطرق المتنوعة. يجب أن يكون هذا بطريقة يتم فيها الحفاظ على نسبة المخاطرة والعائد بشكل مناسب مع مراعاة الأرباح في الاعتبار وفترة الاحتفاظ بالاستثمارات.

تشير إدارة المحفظة إلى إدارة استثمارات الفرد في شكل سندات ، وأسهم ، ونقد ، وصناديق مشتركة ، إلخ ، بحيث يكسب أقصى أرباح خلال الإطار الزمني المحدد. إنه فن إدارة أموال الفرد تحت إشراف الخبراء من مديري المحافظ.

إنه تحليل SWOT المفصل (نقاط القوة والضعف والفرص والتهديدات) لمسار الاستثمار ، والذي يمكن أن يكون في شكل دين / حقوق ملكية ، محلي / دولي ، بهدف تعظيم العائد عند الرغبة في المخاطرة.

أنواع إدارة المحافظ

هناك أربعة أنواع رئيسية من طرق إدارة المحافظ:

1. إدارة المحافظ التقديرية : في هذا النموذج ، يفوض الفرد مدير المحفظة لرعاية احتياجاته المالية نيابة عنه.
2. إدارة المحفظة غير التقديرية : هنا يمكن لمدير المحفظة فقط أن ينصح العميل بما هو جيد أو سيئ ، صحيح / غير صحيح بالنسبة له ، لكن العميل يحتفظ بالحق الكامل في اتخاذ قراراته الخاصة.
3. إدارة المحفظة السلبية: هو الشكل الذي يتضمن فقط تتبع الفهرس.
4. إدارة المحفظة النشطة: يشمل ذلك فريقًا من الأعضاء الذين يتخذون قرارات نشطة بناءً على الأبحاث الأساسية قبل استثمار المجموعة في أي مسار استثماري. (مثل الصناديق المغلقة).

أهداف إدارة المحافظ

• يتم وضعه بشكل مناسب كتخصيص لاحتياجات الاستثمار التي يلبيها مديرو المحافظ وفقًا للمتطلبات المحددة.
• تساعد إدارة المحافظ في توفير أفضل الخيارات للاستثمارات للأفراد وفقًا للمعايير المحددة لدخلهم وميزانيتهم ​​وعمرهم وفترة حيازتهم وقدرتهم على المخاطرة.
• يتم ذلك بشكل أساسي من قبل مديري المحافظ الذين يفهمون الاحتياجات المالية للمستثمرين وبالتالي يقترحون سياسة الاستثمار التي من شأنها أن تحقق أقصى عوائد مع الحد الأدنى من المخاطر التي ينطوي عليها. بوضع مناسب ، إنه الحد من المخاطر من خلال التنويع.
• هذه هي الطريقة التي يفضلها أولئك الذين يؤمنون بوجود سيولة في الاستثمارات حتى يتمكن المرء من استعادة الأموال عند الحاجة.
• يتم أيضًا تنفيذ بعض خطط إدارة المحافظ لأغراض توفير الضرائب.
• يساعد المستثمرين في الحفاظ على القوة الشرائية.

من الذي سيختار إدارة المحافظ؟

• المعرفة المحدودة: يتم اختيارها من قبل شخص يرغب في الاستثمار في طرق استثمار مختلفة مثل الأسهم والمعادن والسلع الأخرى ولكن ليس لديه المعرفة للقيام بذلك.
• تحديد الوقت: قد لا يكون لدى الأشخاص الذين ينتمون إلى ملف تعريف عمل مختلف الوقت لتعيين محفظة أعمالهم وتتبعها ، وبالتالي يمكنهم تسليمها للتعلم والأيدي ذات الخبرة.

كيف تتم إدارة المحافظ عمليا؟

تختلف الطريقة الفعلية لإدارة المحافظ عن تلك التي نقوم بها أكاديميًا. يقوم المستثمرون بإجراء مسح للسوق من حيث المخططات المختلفة وأدائهم في الماضي ، وقد شارك مديرو الصناديق خبراتهم ونسبة المخاطر إلى المكافأة ، وبالتالي حددوا الصندوق الذي سيشاركون أموالهم فيه.

• يبدأ بعقد بين المستثمر والشركة سيكون لهما مخططات محفظة مختلفة. يمكن أن تكون هذه الأسهم / الأسهم موجهة بحتة أو قد يكون لها مزيج من طرق الاستثمار المختلفة.
• بمجرد إبرام العقد ، يتم تحديد التحقق من هيكل الرسوم والإطار الزمني والتعرض للمخاطر والنوع سواء أكان تقديريًا أم غير تقديري.
• بعد كل هذا ، يلعب مدير الصندوق دوره. يتم تنظيم المحفظة على أساس الشروط المتفق عليها ثم تقوم بتحريك المحفظة على فترات منتظمة.
• يتم إرسال تقرير أداء المحفظة بشكل دوري إلى المستثمرين.
• هناك بعض برامج الكمبيوتر التي يستخدمها المديرون لتتبع التطورات في المحفظة.
• يتخذ مدير الصندوق القرارات على أساس البحث الدقيق الخاص بالشركة وكذلك المتعلق بالسوق الذي يقوم به فريق مديري المحافظ.

مثال على إدارة المحافظ

لنفترض أن المستثمر لديه 100000 روبية للبدء بها ويجب على المدير توزيع ذلك عبر خيارات الاستثمار المختلفة. لذا فإن مدير المحفظة وفقًا لقدرة تحمل المخاطر ونوع العوائد المحسوبة يوفر محفظة منظمة جنبًا إلى جنب مع ذلك.

لذلك ، على سبيل المثال ، يمكن أن تشمل المحفظة العقارات والودائع الثابتة لدى البنوك والصناديق المشتركة والأسهم والسندات. يجب أن يكون هناك تشعب عبر هذه الوحدات الخمس من إجمالي المجموعة المقدمة.

وبالتالي ، اعتمادًا على الأمن والعودة من هذه الطرق ، يتم التشعب.

من ناحية أخرى ، يمكن أن تكون المحفظة خاصة بالسهم أيضًا. وبالتالي ، يتم إجراء التشعب عبر الأسهم الخاضعة للبحث في الأسواق.

ومن ثم ، بناءً على متطلبات المستثمرين ، يتخذ مدير الصندوق القرارات المناسبة ويخصص الأموال.

مهنة كمدير محفظة

يسمى الفرد الذي يفهم الاحتياجات المالية للعميل ويصمم خطة استثمار مناسبة حسب دخله وقدراته على المخاطرة مدير محفظة. مدير المحفظة هو الشخص الذي يستثمر نيابة عن العميل. بعد فهم الأهداف والغايات المالية للمستثمر ، يقدم مدير المحفظة الاستثمارية الحل المناسب للاستثمار. الدور الذي يلعبه مدير المحفظة هو في الواقع دور صعب ومسؤول وخاضع للمساءلة. وهذا هو السبب في أن المسؤولية ، فضلاً عن المكافآت ، مع التسلسل الهرمي عبر فريق إدارة المحفظة ، تكون عالية بشكل لائق. كلما كان مدير الصندوق أكثر خبرة ، زاد الوزن الممنوح لهؤلاء المديرين ، وبالتالي وضعهم في وضع جيد يتطلب الكثير من حيث الرواتب. إذا تم توسيعه ، فسيتم تشغيله من كهس إلى كرور حسب السوق والخبرة الفردية. تعتمد جميع حزم الأجور كليا على الخبرة والعوائد المحققة للمستثمرين في الأوقات الجيدة أو السيئة.

خاتمة

في السيناريو الحالي حيث توجد أموال جيدة في الأسواق ، تعد إدارة المحافظ بالفعل طريقة مفضلة لإجراء الاستثمارات. مع مجموعة المنتجات المتاحة عبر المخططات المختلفة ، هناك ما نقدمه لكل فرد وفقًا للمعايير المختلفة المحددة. هذه هي إحدى طرق الاستثمار التي تم البحث عنها بشكل كبير ، والتي تم تتبعها والمناسبة ، مما يتيح لك الانكشاف عبر الخيارات المختلفة المتاحة.