دليل رواد الأعمال التقنيين لعملية الطرح العام الأولي (IPO)

كان أفضل وقت لبدء شركة تكنولوجية هو الوقت الذي أصبح فيه عصر الدوت كوم سائدًا. ثاني أفضل وقت هو الآن. لكن أفضل وقت لكشف النقاب هو دائم الخضرة. في هذه المقالة ، سننظر في عملية الاكتتاب العام - عملية مصممة لإعطاء فرصة فعالة للشركات والأفراد للاستثمار في الشركات الناشئة التي أنشأتها.

عندما يتعلق الأمر بجمع الأموال للشركات الناشئة ، فإن الاتجاه المفضل الذي تتجه إليه شركات التكنولوجيا هو الاكتتاب العام الأولي العالمي. مع قيام أصحاب رؤوس الأموال وعشاق العملات المشفرة بتأجيج النيران ، أصبح شكل جديد من أشكال جمع الأموال لبدء التشغيل سائدًا لشركات التكنولوجيا في جميع أنحاء العالم.

في الواقع لدرجة أنه أصبح قريبًا الهدف النهائي للعلامات التجارية ، خاصة وأن شركات Uber و Pinterest و Slack وغيرها من شركات التكنولوجيا المبتكرة تعمل كحامل للشعلة.

دعنا ننتقل إلى الأساسيات وبعض إحصاءات الوقت الحالي أولاً قبل البدء في عملية رفع الاكتتاب العام وكيف يمكن أن تساعد Appinventiv.

قائمة المحتويات

1. ما هو الاكتتاب العام - الطريقة المفضلة لجمع الأموال لبدء التشغيل؟
2. ما هي فوائد الاكتتاب العام
3. الاتجاه المستمر لشركات التكنولوجيا للتداول العام
4. مؤشرات على استعدادك للاكتتاب العام من خلال الاكتتاب العام
5. كيفية الاستعداد للاكتتاب العام - خارطة الطريق لتوجيه العملية

ما هو الاكتتاب العام - الطريقة المفضلة لجمع الأموال لبدء التشغيل؟

الطرح العام الأولي أو الاكتتاب العام الأولي كما يطلق عليه عمومًا ، هو عملية عرض أسهم شركة خاصة للجمهور من خلال إصدار أسهم جديدة.

منذ أن أصبحت شركتا Apple و Google علنيتين حيث يتم تداول أسهمهما كرمز مؤشر في السوق ، أصبح رفع الاكتتاب العام الأولي بمثابة لعبة نهائية لشركات التكنولوجيا الناشئة.

إن متوسط ​​حجم الصفقات للاكتتابات العامة الأولية الذي يستمر في الارتفاع على أساس سنوي هو مجرد جانب إيجابي من سبب بيع الشركات لفكرة طرحها للاكتتاب العام الآن أكثر من أي وقت مضى.

لقد أصبحت أكثر من مجرد عملية زيادة رأس المال للشركات الناشئة - إنها الآن طريقة لإثبات جدارة الشركة.

ما هي فوائد الاكتتاب العام

تميل الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا عمومًا إلى البحث عن الاكتتابات الأولية باعتبارها طريقة طويلة الأجل لجمع الأموال لبدء التشغيل الذي قاموا بإنشائه بحثًا عن واحد أو كل الفوائد التالية:

• زيادة رأس المال طويل الأجل
• وصول نقدي أكبر وسيولة أفضل
• فرصة للمؤسسين الأوائل أو مجموعات المستثمرين لسحب الأموال
• التسييل والمكافآت للموظفين من خلال الأسهم
• تعزيز رؤية الشركة ومكانتها في الصناعة

الاتجاه المستمر لشركات التكنولوجيا للاكتتاب العام

إن جمع الأموال للشركات الناشئة في قطاع التكنولوجيا لم يسمع به من قبل. على الرغم من اقتصارها عمومًا على التمويل من الفئة A إلى E واتخاذ طرق غير تقليدية لجمع الأموال لبدء الأعمال التجارية وحتى كونها حاملًا للشعلة في جعل ICO عرضًا أفضل من VCs ، فقد بدأوا أيضًا في مشاركة الحلم الأمريكي العظيم في طرح أسهم عامة.

بدأتها Apple و Google وعززتها Lyft و Pinterest و Fiverr و Slack و Zoom وما شابه ذلك عدد من شركات التكنولوجيا بالفعل أو تستعد لجمع الأموال لبدء التشغيل من خلال العرض العام الأولي.

هذا تمثيل مرئي لهم -

ولكن لمجرد أن شركات التكنولوجيا هذه شعرت أنها مستعدة للاكتتاب العام ، فهل هذا يعني أن عملية تمويل بدء التشغيل هي الخطوة التالية المثالية لشركتك التقنية أيضًا؟ بعد كل شيء ، نظرًا لأن العالم غير قادر على تقديم إجابة دقيقة حول الوقت المناسب لاختيار الاكتتاب العام الأولي كطريقة لجمع الأموال لبدء التشغيل ، كيف تقرر متى يكون لديك اكتتاب عام؟

دلائل على استعدادك للاكتتاب العام من خلال الاكتتاب العام

1. يمكنك توقع النمو المالي

تعد التوقعات المالية الدقيقة مفتاحًا لاستراتيجية عمل فعالة تلعب دورًا هائلاً في نمو الشركة خاصةً كشركة عامة. يعد إنشاء تقدير دقيق للميزانية والتنبؤ حيث تعمل شركتك بشكل خاص خطوة أساسية في إنشاء اتساق ودقة التقارير المالية لاكتساب المصداقية مع المستثمرين.

2. لديك أفضل فريق تنفيذي

لديك فريق لديه خبرة في أن تكون جزءًا من شركة عامة ، والذي يفهم التفاصيل الجوهرية لإدارة شركة خاصة تحولت إلى عامة. بالإضافة إلى الفريق الحالي القوي ، فقد قدرت أيضًا الحاجة إلى توسيع نطاق موظفيك الماليين والمحاسبين بالإضافة إلى الأشخاص الذين يتعاملون مع الاتصالات الخارجية - للمساعدة في عملية طرح الأسهم للجمهور.

بالإضافة إلى أفضل فريق تنفيذي في فئتك ، فقد اشتركت أيضًا مع مطوري البرامج الأكثر مهارة للشركات الناشئة التي تعرف كيفية تحويل شركة التكنولوجيا الخاصة إلى القطاع العام وإعدادها.

3. شركتك جاهزة دائمًا للتدقيق

قبل طرحها للاكتتاب العام ، قد ترغب في الحصول على مركز تقوم فيه بإغلاق البيانات المالية ربع السنوية باستمرار في الوقت المناسب. حتى الشركات المدعومة برأس المال الاستثماري والأسهم الخاصة تجد صعوبة في تقديم تقارير منتظمة إلى الرعاة ومجلس الإدارة. من خلال المرور بأشهر التمرين مقدمًا ، تكون الشركات قادرة على الاستعداد للتقارير العامة ، وخالية من الإجهاد.

4. لديك خارطة طريق استراتيجية

خارطة الطريق الإستراتيجية هي مخطط لمخطط نمو استثمار الشركة. يوفر استراتيجية تشغيل لتنمية الأعمال التجارية لتوفير عوائد الاستثمار التي يريدها المساهمون المحتملون من شركة عامة.

5. لديك حالة عمل قوية لرفع الاكتتاب العام

أحد الأسباب الأكثر وضوحًا للحصول على الاكتتاب العام هو الوصول إلى سوق رأس المال وزيادة رأس المال الإضافي - الهدف النهائي لعملية الاستثمار في بدء التشغيل. يعد الاكتتاب العام بمثابة علامة فارقة في تطور الشركة ورمزًا لقدرة شركتك على تلبية المعايير الحكومية والامتثالات اللازمة.

6. لقد قمت بتطوير شبكة مع المستثمرين

الشيء الذي يجعل عملية زيادة الاكتتاب العام الأولي أسهل وممتعة بالفعل ، هو معرفة بعض الأشخاص الرئيسيين في شركات الاستثمار. على الرغم من أنك يجب أن تكون قد أنجزت واجبك بالفعل ، دعنا نسرع ​​عملية التواصل من خلال إعطائك نظرة ثاقبة عن المستثمرين الذين يدعمون رحلة الاكتتاب العامة التقنية للشركات -

كيفية الاستعداد للاكتتاب العام - خارطة الطريق لتوجيه العملية

1. وظف أفضل فريق

يعد اختيار أفضل فريق من المحترفين للتعامل مع عملية الاكتتاب العام أمرًا مهمًا لنجاح عملك. فيما يلي بعض الكيانات التي يجب أن تكون جزءًا من فريقك ، بالإضافة إلى التضمين الواضح للمحامين -

• مقدمو الخدمات التقنية - يعتمد نجاح الاكتتاب العام بشكل كامل على البرنامج الذي تبيعه والذي هو نتيجة لخدمات تطوير البرامج ذات الإستراتيجيات الجيدة للشركات الناشئة. بعد كل شيء ، تضمن جميع عمالقة التكنولوجيا الذين اتخذوا طريق الاكتتاب العام أن عروضهم الرقمية كانت مفيدة وأفضل في فئتها. التأكد من أن هذا هو عمل شركة تطوير برمجيات ناشئة . لذلك ، نوصي باختيار أفضل وكالة تطوير برمجيات لاحتياجات التحول الرقمي الخاصة بك.
• البنوك الاستثمارية - تعمل البنوك كوسيط بين الشركات التي تتطلع إلى إصدار الاكتتاب العام والمستثمرين - بينما تعمل بمثابة ضامن. تشارك البنوك في عدد من العمليات مثل إعداد المستندات وإصدارها وتسويقها وحفظها وتوثيقها وما إلى ذلك.

2. إجراء العناية الواجبة

يعمل متعهدو الاكتتاب والمحامون والبنوك معًا لإجراء تدقيق متعمق على الشركة. تشمل مراجعتهم الأبحاث القانونية والضريبية والمالية والتحقق من العملاء وأبحاث السوق. القصد من ذلك هو خلق شفافية كاملة في عمليات الشركة وافتراض المخاطر.

3. بناء نشرة الاكتتاب

يستخدم محامو وشركة الاكتتاب معلومات العناية الواجبة لصياغة ملفات الطرح الرئيسية التي تشمل نشرة الاكتتاب التي يجب تقديمها كجزء من تسجيل الاكتتاب.

تسلط نشرة الاكتتاب الضوء على استراتيجية الشركة ونقاط القوة وحصة السوق والمالية والاستثمارات والمنتجات. يجب أن يذكر أيضًا المخاطر التي ينطوي عليها المستثمرون.

تخضع نشرة الاكتتاب العام لاحتياجات الإفصاح الموسعة مما يعني أنه من المهم أن يتعاون الأطراف لضمان دقة النشرة.

4. ملف تسجيل الاكتتاب العام

نشرة الاكتتاب الخاصة بملف المحامين للاكتتاب العام وبيان التسجيل الكامل لدى الشركة السعودية للكهرباء. تخضع عملية المراجعة التي تبلغ مدتها 30 يومًا للمراجعة والتعليق من قبل المجلس الأعلى للتعليم. بعد هذه العملية ، تكمل الشركات جولة طلب الإدراج الأولي مع البورصة. بعد ذلك ، يقدم متعهدو الاكتتاب معلومات التعويض عن الاكتتاب العام لدى FINRA.

5. ما قبل الاكتتاب

على الرغم من أنه قد لا يكون صعبًا على شركات التكنولوجيا الممولة ، فقد مروا بالفعل بمرحلة التسويق عندما كانوا يجمعون الأموال لبدء تشغيلهم . عليهم فقط القيام بذلك على نطاق أوسع بكثير الآن بمساعدة البنوك الاستثمارية. ما فعلته قبل الاكتتاب العام ، قامت البنوك الاستثمارية بتعميمه على المستثمرين من القطاع الخاص لتعظيم مركز الشركة في السوق. عادة ما يكون المستثمرون صناديق تحوط أو شركات أسهم خاصة على استعداد لشراء أسهم في الشركة.

6. "الحملة الترويجية" للاكتتاب العام

قبل عدة أسابيع من الاكتتاب العام ، يعقد المصرفيون وفريق الإدارة "عرضًا ترويجيًا" - سلسلة من العروض التقديمية التي يقومون من خلالها بتسويق الاكتتاب للمستثمرين المحتملين. عادة ما يكون ذلك عندما يعلنون لأول مرة عن النطاق السعري المعروض وحجم الأسهم. القصد من ذلك هو جمع الاهتمام من المستثمرين لرفع سعر البيع الأولي.

7. بدء التداول

بعد الحملة الترويجية ، حدد المصرفيون سعرًا يحدد القيمة الأولية للسهم. بعد أيام قليلة من ذلك ، يتم إغلاق الاكتتاب العام ويجب على أصحاب المصلحة الإفراج عن أسهمهم. بعد الإفراج عن الأسهم ، يحصل المستثمرون الذين اشتروا الأسهم على التخصيص ويبدأ التداول العام رسميًا.