أشياء لا يجب القيام بها أثناء عرض البيانات المالية

تتضمن البيانات المالية الميزانية العمومية وبيان الأرباح والخسائر وبيان التدفقات النقدية. تعتمد توقعات النموذج المالي على التنبؤ الفردي لهذه البيانات المالية. تعطي التوقعات الجماعية القيمة المتوقعة للشركة المستخدمة في اتخاذ قرارات الاستثمار المناسبة.

لقد ناقشنا بالفعل في موضوعاتنا السابقة كيفية الاستثمار في شركة مناسبة والتي أشارت إلى جميع العوامل التي يجب مراعاتها أثناء اختيار الشركة. بشكل عام ، سوف نحصل على إرشادات وأدبيات كافية حول كيفية صنع هذا النموذج المالي المثالي ولكن نادرًا ما نفكر في ما نحتاج إلى وضعه في الاعتبار والذي سيساعدنا على تجنب الأخطاء في نموذجنا. في هذا الموضوع ، سنناقش الأشياء التي يجب على المرء أن يدركها أثناء عرض البيانات المالية ، وهو الأساس المنطقي لأي فكرة استثمارية.

أشياء يجب تجنبها أثناء إعداد النموذج المالي:

بعد أن يضع المرء بالفعل الأرقام السابقة في النموذج ، يجب عمل توقعات الأرقام المستقبلية. من الضروري جدًا أن يتحقق المرء من البيانات الفعلية ، لأنها ستشكل الأساس للتوقعات المستقبلية. بمجرد التحقق من النموذج الذي يحتوي على البيانات السابقة على النحو الواجب ، ننتقل إلى الأعمال المستقبلية.

وفقًا لمتطلبات السنوات المستقبلية التي سيتم توقعها ، (بشكل عام يتم توقع الأرقام المستقبلية لمدة 3 سنوات) يحتاج المرء إلى وضع الصيغ لنفسه.

الشرط الأساسي لأي إسقاط هو الإدخال الصحيح للصيغ. يجب أن يتم إعداد النموذج بطريقة تعتمد على صيغة كل رقم.

• لا يوجد لديك تثقيب يدوي لأي توقعات مستقبلية

حيث يؤدي التثقيب اليدوي إلى أخطاء في الإسقاطات ويترك أيضًا مجالًا كبيرًا للتلاعب.

• لا تسحب الصيغ أبدًا ، تحقق دائمًا من الخلايا الموجودة ضمن المرجع

في بعض الأحيان يتم ربط الخلايا الخاطئة ويسحب الخطأ في جميع أنحاء النموذج.

• لا تضع كل البيانات في ورقة واحدة

يجب الحفاظ على الأوراق المنفصلة والتي يجب ربطها جميعًا بالورقة الرئيسية والتي تعكس أي تغيير تم إجراؤه في أي ورقة في النموذج. من الأفضل تشكيل قالب قبل البدء في الإسقاطات.

• لا تقم أبدًا بإسقاطات كفكرة في الوقت الحالي

دائما لديك عادة وضع التعليقات. كما هو الحال بعد كل شيء ، افتراضه البشري ، لذلك يجب أن تكون هناك بعض البيانات التي يمكن الرجوع إليها إذا احتاج المرء إلى معرفة أساس الافتراض.

• لا ترتكب أي خطأ في العملة التي يجب اتباعها

احتفظ دائمًا بعلامة تبويب للعملة التي يتم الإبلاغ عن الأرقام بها والعملة المستخدمة في النموذج. كأخطاء في كرور أو ملايين أو مليارات يمكن أن ترسل النموذج لإرم.

هذه بعض النقاط الرئيسية التي يجب على المرء أن يأخذها في الاعتبار أثناء بناء نموذج مالي باستخدام البيانات المالية المختلفة. الآن سننظر في إسقاط البيانات المالية بشكل فردي.

أشياء يجب تجنبها أثناء إعداد بيان الربح والخسارة:

يعرض بيان الربح والخسارة نتائج عمليات الشركة لفترة إعداد تقارير معينة. بشكل عام ، تبدأ التوقعات بإسقاط بيان الدخل لأي شركة.

• لا تخلط أبدًا مع إجمالي الدخل وصافي الدخل (صافي المبيعات) الذي تم الإبلاغ عنه بشكل مختلف من قبل الشركات المختلفة. على المرء أن يعرف مكونات إجمالي الدخل ووضعها في التوقعات

• لا يجب أن تؤخذ النفقات كمدخل واحد. قم دائمًا بإعداد تفصيل للنفقات حيث سيؤثر كل منها على المحصلة النهائية. يمكن أن يؤدي العدد المجمع إلى توقعات خاطئة

• يجب ألا يحتوي النموذج الذي يحتوي على ربح تشغيلي كمحرك رئيسي على استهلاك كجزء من النفقات. يجب أن يكون الإهلاك دائمًا أقل من خط EBIDTA لأنه مجرد إدخال دفتر.

• لا تجمع أبدًا جميع الضرائب (الحالية ، المؤجلة ، MAT) معًا. يمكن قياس التأثير الضريبي الفعلي عند فصل الضرائب والعمل كرؤساء مختلفين

• لا يجب أن تكون المكاسب والخسائر الاستثنائية / غير العادية جزءًا من الأرباح / الخسائر. يجب التعامل مع هذه المعلمات بشكل منفصل على أساس التكرار.

• لا يجب أن تؤخذ الاعتمادات كجزء من الربح والخسارة.

• يجب أن تؤخذ الاعتمادات كجدول زمني منفصل ومتوقعة وفقًا لذلك

يحتاج المرء إلى وضع هذه النقاط الثانوية في الاعتبار ، والتي إذا لم يتم النظر فيها بشكل صحيح يمكن أن تؤدي إلى توقعات الربح والخسارة.

بمجرد توقع الأرباح والخسائر ، يتم ربطها بالميزانية العمومية مع الأصول والخصوم المتوقعة فيما يتعلق بإجمالي الدخل والمصروفات الخاصة بالأرباح والخسائر.

أشياء يجب تجنبها أثناء إعداد الميزانية العمومية:

يتم تعريف الميزانية العمومية (وتسمى أيضًا بيان المركز المالي) على أنها بيان بأصول الشركة وخصومها وصافي قيمتها.

قد يكون هناك اختلاف في الشكل الذي يتم فيه الإبلاغ عن الميزانية العمومية من قبل الشركة وتلك التي يتم تناولها للتوقع.

• لا ينبغي لأحد أن يغير تنسيق الإسقاطات ، مقارنة بالقيم الفعلية التي يمكن أن تكون تنسيق الشركة لأن الارتباط يعتمد عليها. حافظ على التوحيد في قالب الميزانية العمومية الفعلية والمتوقعة.

• لا تنس أبدًا مفهوم الخصوم وحقوق المساهمين ولا يجب أن تؤخذ في جانب الأصول. يجب أن يتم توقعها بشكل منفصل تحت رأس الخصوم.

• لا تقم مطلقًا بحساب وتثقيب أرقام الميزانية بشكل منفصل (يتم ذلك غالبًا لضبط النقد). يجب ربط كل رأس من الميزانية العمومية بـ P&L ويتم توقعه كنسبة إلى عدد الأيام أو المتوسطات المحسوبة

يجب أن تكون توقعات الميزانية العمومية التي تم إجراؤها بعد النظر في النقاط المذكورة أعلاه خالية من الكثير من الأخطاء.

بعد الربح والخسارة والميزانية العمومية ، يجب أن تتدفق الأرقام فقط في بيان التدفق النقدي

الأشياء التي يجب تجنبها أثناء إعداد بيان التدفق النقدي:

يمكن توقع بيان التدفق النقدي بمجرد ربطه بميزانية الأرباح والخسائر والميزانية العمومية. لا يوجد رأس للتدفق النقدي لديه أي حساب منفصل. كل الأرقام تتدفق من أعلاه.

• لا ينبغي لأحد أن يكون لديه أي نطاق يدوي في التدفق النقدي. يجب ربط كل شيء بـ P&L و BS

• تجنب الأخطاء الفادحة التي تحدث عمومًا عند تمثيل الزيادة أو النقصان في عنصر سطر.

يحتاج المرء إلى توخي الحذر مع العلامات (الإيجابية / السلبية) المستخدمة في البنود المختلفة لأن ذلك سيؤدي إلى صافي القيمة النقدية في نهاية التدفق النقدي.

خاتمة:

قد تبدو النقاط المذكورة أعلاه غير مهمة ، ولكن بمجرد أن نجلس لعرض نموذج ويحدث أي عدم تطابق أو خطأ في أي مما ذكر أعلاه ، يمكن أن يجعل الشخص يكافح لعدة أيام لحساب الميزانية العمومية أو تصحيح النقد خطأ فادح. لهذا السبب ، من أجل الانتقال السلس من التقارير الفعلية إلى المتوقعة ، من الأفضل إثبات القراءة ، وتوخي الحذر مع أدق البيانات لتجنب أي خطأ ، ثم الحصول على نموذج يقترب من دقة 100٪ تقريبًا.