هل يحل العرض الأولي للعملات محل نموذج صندوق رأس المال الاستثماري التقليدي؟

منذ عام 2017 ، قدمت ICO رأس مال يزيد عن 3.5 أضعاف رأس المال للشركات الناشئة القائمة على Blockchain مقارنة بجولات VC التقليدية.

من المحتمل أنك إذا كنت تقرأ هذا المقال ، فيجب أن تكون قد سمعت عن المفهوم المسمى ICOs ، والذي - كما تمت مناقشته بتعمق في دليل رجال الأعمال الخاص بنا إلى Blockchain - يعتمد رواد الأعمال المعاصرون المدعومون من Blockchain على الحصول على تمويل لأعمالهم الأفكار.

في هذه المقالة ، سننظر في كيفية قيام Blockchain قريبًا باستبدال عملية تمويل رأس المال الاستثماري التقليدية التي يعتمد عليها عالم رواد الأعمال للحصول على الدعم المالي والإرشادي لفكرة أعمالهم.

ولكن قبل أن ننتقل إلى كيفية قيام عملية ICO المدعومة من Blockchain بتحركات الاستبدال هذه ، دعونا أولاً ننظر في صناعة التمويل ككل.

عادة ما تكون هناك 5 طرق يمكن من خلالها لرائد الأعمال أن يجمع الأموال لأفكاره التجارية ، ولكل منها نصيبه من الإيجابيات والسلبيات -

1. التمويل الجماعي

يتضمن هذا النوع من الصناديق أخذ مبلغ صغير جدًا من رأس المال من عدد من الأشخاص ، عادةً عبر الإنترنت.

2. مستثمرون ملاك

في هذا النوع من التمويل ، يتصل رواد الأعمال بالمستثمرين الممولين الذين يبحثون عن أموال مقابل حصة في رأس المال في الشركة. يمكنك الحصول على تمويل من الملاك على النموذج الأولي للتطبيق والمنتج الكامل ، كليهما.

3. أصحاب رؤوس الأموال

رأس المال الاستثماري هم المستثمرون الذين يضعون الأموال في مقابل حقوق الملكية التجارية ، ولا يحصلون على العوائد إلا عندما تصبح الشركة عامة أو يتم الاستحواذ عليها من قبل شركة أخرى.

4. قرض بنكي

القروض المصرفية هي أكثر أنواع التمويل شيوعًا لعدد من الشركات الناشئة. يتواصل رواد الأعمال مع البنوك ويحللون معدلات الفائدة المختلفة قبل التقدم بطلب للحصول على قروض.

5. قروض إدارة الأعمال الصغيرة

في هذا النوع من الصناديق ، تتصل الشركات الصغيرة بالمجالس الحكومية التي تعمل على منح قروض لأفكار تجارية جديدة وللمؤسسات الصغيرة والمتوسطة.

الآن ، عندما تنظر إلى نوع الصندوق على أساس صعوبة تحقيقه ، فإن النوع الذي سيصنف الرسم البياني هو نوع تمويل رأس المال الاستثماري.

نوع صندوق رأس المال الاستثماري هو النوع الذي كان يتصدر سلم المكانة منذ السنوات العديدة الماضية. يمكن أن يُعزى السبب وراء هذه الشعبية المستمرة لصندوق رأس المال الاستثماري إلى حقيقة أنه بالمقارنة مع أنواع الصناديق الأخرى ، فإن رأس المال الاستثماري هو الأكثر صعوبة في تحقيقه.

هناك عدد من الأسباب التي ساهمت في الحفاظ على الطلب على تمويل رأس المال الاستثماري كما هو. بعض من أكثرها سيطرة هي:

• مع VC Funding ، تحصل على خبرة Venture Capitalists. عادة ، عندما يبدي رأس مال مالكي اهتمامًا بفكرتك ، فإن السبب هو أنهم يعرفون صناعتك عن كثب. لذا فإن التوجيه الذي تحصل عليه هنا لا مثيل له.

• يساعد أصحاب رأس المال الاستثماري في توسيع شبكتك إلى رقم يصعب للغاية تحقيقه بمفردك ، نظرًا لأن الشبكة هي الشبكة التي يرتبطون بها أيضًا.

• عادةً ما يُنظر إلى الأداء على أنه تتويج للنقطتين المذكورتين أعلاه. لقد لوحظ أن مظاهر نمو الأداء التي تحصل عليها الشركات الممولة من رأس المال الاستثماري أعلى بكثير من الشركات الناشئة الممولة من أوضاع أخرى. إلى جانب ذلك ، لديهم فرصة أفضل بمعدلات مبيعات أعلى ونمو موظفين واستثمار في البحث والتطوير ومعدلات بقاء عامة.

في حين أن هذه هي الأسباب الثلاثة المهيمنة التي أبقت على ارتفاع الطلب على تمويل رأس المال الاستثماري بين المستثمرين ، فإن نوع التمويل في مسار النمو المرتفع شهد انخفاضًا طفيفًا بين العام الماضي ، 2017 و 2018. والسبب وراء هذا الانخفاض الطفيف هو ICO.

على الرغم من تقديم أكثر من 900 مليون دولار في تقديرات التمويل الاستثماري لعام 2017 ، وأكثر من 375 مليون دولار منذ الشهرين الأولين من عام 2018 ، فإن جولات رأس المال الاستثماري التقليدية مثل الملاك ، وبذور الأوراق النقدية القابلة للتحويل ، والسلسلة أ ، والسلسلة ب ، وغيرها ، أصبحت الآن منبوذة من قبل ICO عندما تنظر إلى قيم الدولار.

إذا نظرنا إلى جولات تمويل الشركات الناشئة التي تركز على Blockchain ، في آخر 14 إلى 16 شهرًا ، جمعت الشركات الناشئة المرتبطة بـ Blockchain حوالي 1.3 مليار دولار من خلال جولات VC التقليدية ولكن أكثر من 4.5 مليار دولار من خلال ICO.

يمكن سرد الأسباب التي يمكن رؤيتها على أنها السبب الذي يجتمع معًا ليصبحوا إحصائيات في الارتفاع المرتفع لـ ICO في ثلاث نقاط ، والتي سننظر فيها بعد ذلك. النقاط التي تضع ICO في قائمة أفضل نماذج التمويل غير التقليدية.

الأسباب الكامنة وراء هذا الطلب المتزايد على عمليات الطرح الأولي للعملات كطريقة لجمع الأموال

1. أسهل

عند مقارنتها بتمويل رأس المال الاستثماري ، الذي يتطلب من رواد الأعمال أن يكون لديهم مجموعة من سجلات الاستجابة المالية والسوقية التي تشير إلى حاصل الربحية لأفكارهم ، فإن ال ICO ومعايير جمع التبرعات المنخفضة تعتبر مفيدة جدًا لرواد الأعمال الذين يبحثون عن عملية جمع تبرعات سهلة.

2. عالمي

على عكس VC Funding ، لا يعتمد ICO على أي موقع جغرافي محدد. بالنسبة لرجل الأعمال الذي قام بإنشاء ICO في الولايات المتحدة ، فإن خيار دعوة المستثمرين حتى من الإمارات العربية المتحدة موجود.

3. سريع

تدوم معظم جولات ICO لمدة 30 يومًا ويمكن لجميع رواد الأعمال تقريبًا الحصول على أموالهم المتوقعة في هذا الإطار الزمني. الإطار الزمني أعلى بكثير من VC Funding.

في حين أن هذه الأسباب المؤيدة للعرض الأولي للعملة تميل نحو الفوائد التي يمكن أن يجنيها رواد الأعمال في الشركات الصغيرة والمتوسطة ، إلا أن هناك سببين جعلوا العرض الأولي للعملة مواتًا للمستثمرين على حد سواء.

فهل يتقدم ICO حقًا بتمويل رأس المال الاستثماري؟ هل نوع وضع الاستثمار السابق على المسار يغير النظرة المستقبلية للأخير - سواء من حيث الطلب أو من حيث إمكانية جمع الأموال؟ دعونا نكتشف من خلال تحليل مقارن سريع بين الاثنين.

رأس المال الاستثماري مقابل العرض الأولي للعملة: أفضل طريقة للاستثمار لرجال الأعمال المعاصرين

[معرف الجدول = 6 /]

مع كل من - الإحصائيات والعوامل - التي تشير إلى ارتفاع ICO ، الارتفاع الذي يأخذ نمط نقاط الاستثمار قبل Venture Capitalist Funding ، من حيث الطلب ، هل من الآمن اقتراح أن ICO ستحل قريبًا محل أمثال رأس المال الاستثماري؟

حسنًا ، الإجابة على ذلك تكمن في نعم و لا.

نعم ، لأن الإحصائيات والطلب المتزايد هما علامة كافية على أن ICO ستأتي قريبًا على قدم المساواة مع الطلب الذي أنشأته VCs و لا لأنه لا يزال هناك عدد من التحديات التي يجب على نمط الاستثمار التغلب عليها.

لقد حان الوقت الآن للنظر في التحديات التي لا تزال تمنع المستثمرين عندما يتعلق الأمر بتمويل ICO وحلولهم المحتملة ، والتي يمكن أن تجعلهم أقرب إلى المساواة.

التحديات التي سيتعين على ICO التغلب عليها حتى تصبح مساوية لصناديق رأس المال الاستثماري

• الكمون البطيء للشبكة

ما يحدث في فترة الذروة للحجم هو أن وقت التأكيد يقلل ومعه زمن انتقال الشبكة. يميل هذا الحدوث إلى تقليل وقت معالجة الكتل وإنشاءها ، والذي بدوره يمكن أن يجعل العملية الكاملة للاستثمار في فكرة ما في نظام بيئي Blockchain مع العملة المشفرة بطيئة للغاية.

الحل الذي اقترحه فريق مطوري تطبيقات Blockchain لدينا للتغلب على زمن انتقال الشبكة هو إنشاء محفظة ضمان من شأنها الاحتفاظ بـ "الأموال الزائدة" للمستثمر ، وبالتالي توفير قدر كبير من وقت المعالجة.

• قوانين البنوك والتراخيص

حقيقة أن Blockchain لا تزال غير مقبولة بشكل كبير من قبل الهيئات التنظيمية (مع لوائح ICO التي تدعمها الولايات المتحدة الأمريكية ، كونها استثناء) هي أمر لا يبدو أنه يعمل لصالح رواد الأعمال الذين يتطلعون إلى جمع الأموال من خلال العرض الأولي للعملة.

الحل المحتمل الذي يمكننا التفكير فيه ، من حيث التنظيم ، هو الوقت. مع مرور الوقت ، سينتقل الطلب على ICO إلى دول أخرى بالإضافة إلى الولايات المتحدة الأمريكية. حتى ذلك الحين ، فإن أفضل ما يمكنك فعله هو التأكد من أن ICO الخاص بك مقاوم للاختراق وأنه في مصلحة جميع الأطراف المعنية.

• التبادلات المركزية هي الهدف الناعم للقراصنة

إذا كان هناك أي شيء علمتنا إياه أكبر عمليات احتيال العملات المشفرة في العالم وحشد مكافحة Blockchain ، فهو أن Blockchain والخدمات المرتبطة بها لا تأتي كدليل على الاختراق. كلما كانت منصة نشاطك مفتوحة / عامة ، زادت فرصة اختراقها.

عند الحديث عن أنظمة blockchain العامة المفتوحة أو العامة ، أصبحت التبادلات المركزية ، للسبب نفسه ، أكثر عرضة للقرصنة.

الحل الذي يمكننا تقديمه هنا لا يتطلب شيئًا سوى الارتباط بفريق يعرف الفروق الدقيقة في تطوير نظام بيئي Blockchain آمن لأصحاب المشاريع الصغيرة والمتوسطة والمستثمرين للتفاعل معهم.