Alles über Portfoliomanagement

Veröffentlicht: 2016-01-18

Was ist ein Portfolio?

Ein Portfolio kann als verschiedene Anlageinstrumente definiert werden, nämlich Aktien, Anteile, Investmentfonds, Anleihen, Barmittel, die alle zusammen kombiniert werden, abhängig vom Einkommen, Budget, der Risikobereitschaft und der Haltedauer des Anlegers. Es ist so gebildet, dass es das Risiko der Nichterfüllung verschiedener Anlagepools stabilisiert.

Was ist Portfoliomanagement?


Portfolio-Management

Portfoliomanagement ist definiert als die Kunst und Wissenschaft, Entscheidungen über den Anlagemix und die Anlagepolitik zu treffen, Anlagen auf Ziele abzustimmen, die Vermögensallokation für Einzelpersonen und Institutionen abzuwägen und das Risiko gegen die Performance abzuwägen. (Quelle: Investopedia).

Einfach ausgedrückt, jemand hat Ihnen sein hart verdientes Geld gegeben und Sie müssen ihm helfen, das Kapital auf die beste Art und Weise zu vermehren. Dies sollte so erfolgen, dass das Risiko-Rendite-Verhältnis unter Berücksichtigung der Gewinne und der Haltedauer der Anlagen angemessen eingehalten wird.

Portfoliomanagement bezieht sich auf die Verwaltung der Anlagen einer Person in Form von Anleihen, Aktien, Bargeld, Investmentfonds usw., damit sie innerhalb des festgelegten Zeitrahmens den maximalen Gewinn erzielt. Es ist die Kunst, das Geld eines Einzelnen unter der fachkundigen Anleitung von Portfoliomanagern zu verwalten.

Es ist die detaillierte SWOT-Analyse (Stärken, Schwächen, Chancen und Risiken) einer Anlagemöglichkeit, die in Form von Fremdkapital/Eigenkapital im In- und Ausland erfolgen kann, mit dem Ziel, die Rendite bei gegebener Risikobereitschaft zu maximieren.

Arten des Portfoliomanagements

Es gibt im Wesentlichen vier Arten von Portfoliomanagementmethoden:

  1. Diskretionäre Portfolioverwaltung : In dieser Form ermächtigt die Einzelperson den Portfoliomanager, sich in seinem Namen um seine finanziellen Bedürfnisse zu kümmern.
  2. Nicht diskretionäre Portfolioverwaltung : Hier kann der Portfoliomanager dem Kunden lediglich mitteilen, was für ihn gut oder schlecht, richtig / falsch ist, aber der Kunde behält sich das volle Recht vor, seine eigenen Entscheidungen zu treffen.
  3. Passives Portfoliomanagement: Dies ist die Form, bei der nur der Index verfolgt wird.
  4. Aktives Portfoliomanagement: Dazu gehört ein Team von Mitgliedern, die aktive Entscheidungen auf der Grundlage von hartem Kernresearch treffen, bevor sie den Korpus in einen Anlageweg investieren. (zB geschlossene Fonds).

Ziele des Portfoliomanagements

  • Es wird treffend als Anpassung an die Anlagebedürfnisse bezeichnet, die von den Portfoliomanagern gemäß den definierten Anforderungen erfüllt werden.
  • Das Portfoliomanagement hilft dabei, Einzelpersonen gemäß den definierten Kriterien ihres Einkommens, ihres Budgets, ihres Alters, ihrer Haltedauer und ihrer Risikotragfähigkeit die besten Optionen für Investitionen anzubieten.
  • Dies wird hauptsächlich von den Portfoliomanagern durchgeführt, die die finanziellen Bedürfnisse der Anleger verstehen und dementsprechend die Anlagepolitik vorschlagen, die maximale Erträge bei minimalen Risiken bietet. Treffend ausgedrückt ist es Risikominderung durch Diversifikation.
  • Dies ist die Methode, die von denjenigen bevorzugt wird, die an Liquidität in Investitionen glauben, damit man das Geld bei Bedarf zurückbekommen kann.
  • Einige der Portfolioverwaltungsprogramme werden auch zum Zweck der Steuerersparnis durchgeführt.
  • Es hilft den Anlegern, die Kaufkraft zu erhalten.

Wer würde sich für Portfoliomanagement entscheiden?

  • Begrenztes Wissen: Es wird von jemandem gewählt, der in verschiedene Anlagemöglichkeiten wie Aktien, Metalle und andere Rohstoffe investieren möchte, aber nicht über das nötige Wissen verfügt.
  • Zeitliche Begrenzung: Personen mit einem anderen Arbeitsprofil haben möglicherweise nicht die Zeit, ihr Portfolio festzulegen und zu verfolgen, und würden es daher in gelehrte und erfahrene Hände geben.

Wie erfolgt das Portfoliomanagement praktisch?

Die eigentliche Methode des Portfoliomanagements unterscheidet sich von der akademischen. Die Anleger führen eine Marktstudie zu den verschiedenen Systemen und deren Wertentwicklung in der Vergangenheit durch, die Fondsmanager beziehen ihre Erfahrungen und ihr Risiko-Ertrags-Verhältnis ein und wählen dementsprechend den Fonds aus, in den sie ihr Geld investieren würden.

  • Es wird mit einem Vertrag zwischen dem Investor und dem Unternehmen initiiert, das unterschiedliche Portfoliopläne haben würde. Diese können rein aktien-/aktienorientiert sein oder eine Mischung aus verschiedenen Anlagemöglichkeiten haben.
  • Sobald der Vertrag abgeschlossen ist, wird die Gebührenstruktur, der Zeitrahmen, das Risiko und die Art, ob diskretionär oder nicht diskretionär, überprüft.
  • Nachdem all dies vorhanden ist, spielt der Fondsmanager seine Rolle. Das Portfolio wird auf Basis der vereinbarten Laufzeiten strukturiert und wechselt dann in regelmäßigen Abständen das Portfolio.
  • Der Bericht über die Wertentwicklung des Portfolios wird den Anlegern regelmäßig zugesandt.
  • Es gibt bestimmte Computersoftware, die von den Managern verwendet wird, um die Entwicklungen im Portfolio zu verfolgen.
  • Der Fondsmanager trifft Entscheidungen auf der Grundlage des unternehmensspezifischen und marktbezogenen Hardcore-Researchs, das vom Team der Portfoliomanager durchgeführt wird.

Beispiel Portfoliomanagement

Angenommen, der Investor hat zu Beginn Rs 1.00.000 und der Manager muss diese auf die verschiedenen Anlageoptionen verteilen. Der Portfoliomanager stellt also nach der Risikotragfähigkeit und der Art der errechneten Renditen ein parallel dazu strukturiertes Portfolio bereit.

So könnte das Portfolio beispielsweise Immobilien, Festgelder bei Banken, Investmentfonds, Aktien und Anleihen umfassen. Es soll eine Verzweigung über diese fünf Einheiten des bereitgestellten Gesamtkorpus geben.

Dabei erfolgt je nach Sicherheit und Rückführung aus diesen Wegen die Verzweigung.



Andererseits könnte das Portfolio auch aktienspezifisch sein. Dabei erfolgt die Verzweigung über recherchierte Aktien in den Märkten.



Daher trifft der Fondsmanager je nach Anforderungen der Anleger angemessene Entscheidungen und weist die Mittel zu.

Karriere als Portfolio Manager

Eine Person, die die finanziellen Bedürfnisse des Kunden versteht und einen geeigneten Anlageplan gemäß seinen Einkommens- und Risikobereitschaftsfähigkeiten entwirft, wird als Portfoliomanager bezeichnet. Ein Portfoliomanager ist jemand, der im Auftrag des Kunden investiert. Nachdem der Portfoliomanager die finanziellen Ziele und Zielsetzungen eines Anlegers verstanden hat, bietet er die geeignete Anlagelösung an. Die Rolle, die der Portfoliomanager spielt, ist in der Tat eine herausfordernde, verantwortungsvolle und verantwortliche. Das ist der Grund, warum bei der Hierarchie über das Portfoliomanagement-Team die Verantwortung sowie die Vergütung angemessen hoch sind. Je erfahrener der Fondsmanager, desto mehr Gewicht erhalten diese Manager und stellen sie entsprechend in eine gute und anspruchsvolle Position in Bezug auf die Gehälter. Um es zu skalieren, reichen diese je nach Markt und individueller Erfahrung von Lakhs bis Crores. Alle Vergütungspakete hängen vollständig von der Erfahrung und den Renditen ab, die die Anleger in guten oder schlechten Zeiten erzielt haben.

Fazit

Im aktuellen Szenario, in dem hochwertiges Geld auf den Märkten vorhanden ist, ist Portfoliomanagement in der Tat eine bevorzugte Methode, um Investitionen zu tätigen. Mit der Produktpalette, die in verschiedenen Schemata verfügbar ist, ist für jeden Einzelnen etwas nach den unterschiedlichen definierten Kriterien zu bieten. Dies ist eine der hochgradig recherchierten, nachverfolgten und angemessenen Anlagemethoden, die ein Engagement über verschiedene verfügbare Optionen hinweg ermöglicht.