Wie funktionieren Bitcoin-Börsen?

Das Verständnis von Kryptowährungshandelsplattformen kann schwierig sein. Immerhin können sie unterschiedliche Vermögenspreise anzeigen, was die ohnehin mysteriöse Natur von Krypto nur noch mehr verwirren lässt.

Also, wie Bitcoin Austausch Arbeit? Lesen Sie weiter, um mehr über die wichtigsten Konzepte rund um diese Plattformen zu erfahren.

Was ist eine Kryptowährung?

Eine Kryptowährung ist eine dezentralisierte digitale Währung . Sie operiert außerhalb der Welt der Zentralbanken .

Diese Art von Geld zielt darauf ab, die Übertragung von Wertgegenständen zu fördern, ohne auf Banken angewiesen zu sein. Grenzüberschreitende P2P-Netzwerke (Peer-to-Peer) versorgen Kryptowährungen. Aus diesem Grund kann keine einzelne Regierung oder kein einzelnes Unternehmen sie schließen oder kontrollieren.

Im Gegensatz zu Fiat-Währungen sind Kryptos kein gesetzliches Zahlungsmittel. Das bedeutet, dass Sie keine Kryptowährungen verwenden können, um Ihre finanziellen Verpflichtungen wie Steuerzahlungen zu begleichen, egal wo Sie leben.

Dennoch können die Aufsichtsbehörden diese digitalen Währungen nicht stoppen. Bisher konnten sie Krypto-Assets nur weniger zugänglich machen, besteuern und die Leute davon abhalten, sie zu verwenden.

Eine Kryptowährung kann als Tauschmittel, Rechnungseinheit und Wertaufbewahrung dienen. Es gibt viele verschiedene Arten, und jede hat einen einzigartigen Zweck. Wenn Sie es nicht bestimmungsgemäß verwenden möchten, können Sie es einfach kaufen und gewinnbringend verkaufen.

Grundsätzlich praktisch oder nicht, jede Krypto kann ein Anlageinstrument sein . Es kann an Wert gewinnen und Ihr Vermögen passiv aufbauen, wenn die Nachfrage steigt. Aber denken Sie daran, dass auch die Preise von Kryptowährungen erheblich fallen können. Wie bei allen anderen spekulativen Vermögenswerten können die Bewertungen von Bitcoin und Altcoins extremen Schwankungen unterliegen.

Was ist eine Bitcoin-Börse?

Bitcoin Börsen (oder Kryptowährung Börsen) sind Online - Marktplatz, wo Händler kaufen und verkaufen können BTC und anderes Krypto - Assets.

Mit anderen Worten, diese Plattformen sind Matchmaker für Händler. Sie sind nicht miteinander verbunden, daher ist jeder von ihnen ein Minimarkt für Krypto.

Technisch gesehen legen Börsen keine Preise fest; die Marktteilnehmer tun. Die Bewertungen von Kryptowährungen variieren von Plattform zu Plattform. Sie sind alle richtig, denn das Gesetz von Angebot und Nachfrage gilt für alle Marktplätze.

Im Gegensatz zu traditionellen Handelsplattformen sind diese digitalen Devisenbörsen global. Sie sind rund um die Uhr aktiv. Daher können sich die Bewertungen von Bitcoin und Altcoin rund um die Uhr erheblich ändern.

Wenn Sie zum ersten Mal einen Dollar-zu-Bitcoin-Austausch verwenden, kann es zu einer Informationsüberflutung kommen . Um Ihnen die Navigation zu erleichtern, haben wir unten die Grundlagen dargelegt.

Liquidität

Liquidität misst Ihre Fähigkeit, eine Kryptowährung zu einem genauen Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Je liquider ein Marktplatz ist, desto einfacher ist es, andere Investoren für den Handel zu finden. Daher kann Liquidität die Nachfrage abbilden.

Die obige Definition bezieht sich im Allgemeinen auf Börsenliquidität. Die Liquidität von Kryptowährungen ist anders, da sie sich auf die einfache Umwandlung eines bestimmten Vermögenswerts in eine andere Kryptowährung oder Bargeld bezieht .

Normalerweise weisen die liquidesten Krypto-Assets die geringste Preisvolatilität auf. Sie können jedoch für Marktteilnehmer attraktiv sein, um Großaufträge zu generieren. Diese Spieler können Bewertungen besser beeinflussen als durchschnittliche Händler.

Dutzende von Marktplätzen bilden den Krypto-Raum, daher sind die Trades natürlich aufgeteilt. Wenn alle Krypto-Investoren nur eine virtuelle Geldbörse nutzen würden, wäre der gesamte Markt viel liquider.

Schlupf

Slippage tritt auf, wenn Sie einen anderen Preis als den gewünschten akzeptieren müssen . Dies kann passieren, wenn in Ihrem ausgewählten Bitcoin-Dollar-Umtausch nicht genügend Liquidität vorhanden ist . Obwohl es nicht nur für Kryptomärkte gilt, erleben Kryptowährungshändler es häufiger als ihre Aktien- und Forex-Gegenstücke.

Außerdem kann Schlupf eine gute Sache sein. Wenn Sie eine andere Partei finden, die bereit ist, Ihre Bestellung zu einem besseren Preis zu erfüllen, sind Sie bei dem Geschäft die Nase vorn.

Handelsvolumen

Diese Zahlen stellen die Summe aller ausgeführten Trades innerhalb eines bestimmten Zeitraums dar.

Unerfahrene Krypto-Investoren verwechseln oft Volumen mit Liquidität, aber die beiden sind unterschiedlich. Beides sind gute Faktoren, die Sie bei der Planung Ihrer Bestellungen berücksichtigen sollten. Aber hohe Volumina bedeuten nicht unbedingt hohe Liquidität.

Digitale Devisenbörsen , die ein hohes Handelsvolumen verzeichnen, weisen jedoch in der Regel eine hohe Liquidität auf. Das liegt daran, dass ein hohes Volumen normalerweise mehr Händler anzieht, was die Wahrscheinlichkeit einer Slippage verringern kann.

Allerdings sind nicht alle Handelsvolumina öffentlich zugänglich. Normalerweise finden große Trades außerbörslich (OTC) statt. So können beträchtliche Summen an Kryptowährungen außerhalb der Öffentlichkeit den Besitzer wechseln. High Net Worth-Investoren gehen in der Regel diesen Weg.

Einige elektronische Währungsumtauschlösungen wie Kraken bieten auch Einzeldienstleistungen für Großhändler. Diese Marktteilnehmer können sich dafür entscheiden, viele Vermögenswerte privat zu erwerben oder abzuladen, um eine Beeinträchtigung der Kryptopreise zu vermeiden.

Leider stehen OTC-Krypto-Trades nicht immer im Rampenlicht. Deshalb verlassen sich die meisten Anfänger bei der Markteinschätzung nur auf Daten von Börsen.

Also, was ist ein Bitcoin Austausch nützlich , wenn sie sich ein genaues Bild von der Nachfrage nicht malen können? Diese Plattformen können aufdecken, ob bestimmte Kryptos überteuert oder unterbewertet sind .

Natürlich müssen Sie über die Bewegung von Kryptos zwischen Wallets über bestimmte Zeiträume Bescheid wissen. Solche Informationen können von Blockchain- Intelligenzanbietern stammen . Ohne sie ist keine richtige Analyse möglich.

Handelspaare

Bevor Sie einer Blockchain-Währungsbörse beitreten , sollten Sie über Handelspaare Bescheid wissen. Sie können Ihnen helfen , den Wert von Krypto-Assets im Vergleich zu anderen Krypto- oder Fiat-Währungen zu bewerten.

Ein Handelspaar besteht aus zwei Tickersymbolen. Ein Beispiel für ein Handelspaar ist ETH/BTC. Die erste ist die Basiswährung (die Sie kaufen möchten) und die zweite ist die Kurswährung (die Sie verkaufen möchten). In diesem Beispiel zeigt das Handelspaar den Preis von Ether relativ zu Bitcoin an . Wenn Sie mit dem Wert einverstanden sind, können Sie Ihren Bitcoin gegen Ether eintauschen.

Jedes Handelspaar hat sein eigenes Orderbuch. Der Wert eines Vermögenswerts, der zu mehreren Paaren gehört, ist also zwangsläufig unterschiedlich.

Darüber hinaus unterstützen die Bitcoins-Börsendienste verschiedene Fiat-zu-Krypto- oder Krypto-zu-Krypto-Handelspaare. Sie können nicht immer eine Kryptowährung direkt gegen eine andere tauschen. Möglicherweise müssen Sie mehrere Orders mit anderen Handelspaaren platzieren, um weniger beliebte Vermögenswerte zu halten.

Normalerweise sind Large-Cap-Kryptos die Basiswährungen. Die Blockchain-Währungsumtauschdienste mit nativen Token fördern die Verwendung ihrer eigenen Kryptowährungen mithilfe von Handelspaaren.

Wählen Sie als Faustregel Paare mit hohen aktuellen Handelsvolumina. Andernfalls müssen Sie möglicherweise lange warten, bis andere Parteien Ihre Bestellungen ausführen.

Derivate

Mit BTC-Währungsumtauschdiensten können Sie nicht nur Vermögenswerte kaufen und verkaufen. Einige von ihnen ermöglichen Ihnen den Handel mit Finanzkontrakten und die Spekulation auf zukünftige Preise .

Diese Vereinbarungen werden Derivate genannt. Bei Derivaten müssen Sie nicht unbedingt 100 % der Vermögenswerte besitzen, die Sie handeln möchten.

Sie können Hebelwirkung verwenden. Die Hebelwirkung ermöglicht es Ihnen, Geld von einer USD-zu-Bitcoin-Börse zu leihen , um Ihr Engagement in Krypto-Investitionen zu erhöhen, ohne Ihr eigenes Geld abzulegen .

Es gibt viele Arten von Derivaten, aber die beliebtesten sind Futures, unbefristete Kontrakte, Optionen und Swaps.

• Futures sind Kontrakte, die besagen, dass Sie die Kryptos zu einem späteren Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis kaufen oder verkaufen müssen.
• Unbefristete Kontrakte sind wie Futures, außer dass sie kein festgelegtes Verfallsdatum haben.
• Optionen sind Vereinbarungen über den Verkauf oder Kauf von Vermögenswerten zu einem vereinbarten Preis. Sie werden Optionen genannt, weil sie Ihnen das Recht und nicht die Verpflichtung geben, die zugrunde liegenden Vermögenswerte zu erwerben oder loszulassen.
• Swaps sind Doppelverträge. Die erste ist für den Verkauf oder Kauf eines Vermögenswerts. Die zweite ist der Verkauf oder Kauf derselben Krypto in der Zukunft.

Diese Finanzverträge können riskant sein. Wenn Sie keine fortgeschrittenen Krypto-Trading-Fähigkeiten und -Erfahrungen haben, sollten Sie sich von ihnen fernhalten. Der beste Einsatz von Derivaten ist die Absicherung. Der verantwortungslose Umgang mit ihnen kann Ihre Bestände schnell auslöschen.

Gebühren für den Austausch von Kryptowährungen

Die Betreiber von Handelsplattformen bleiben im Geschäft, indem sie Gebühren von den Benutzern erheben.

Betreiber monetarisieren ihre Plattformen unterschiedlich. Die häufigsten Einnahmequellen sind Einzahlungen, Transaktionen und Abhebungsgebühren . Sie erheben auch Listungsgebühren, um neue Krypto-Assets in ihre Auswahl aufzunehmen.

Wie funktionieren Bitcoin-Börsen?

Jetzt ist es an der Zeit, die Frage zu beantworten, wie funktionieren Bitcoin-Börsen ? Es ist wichtig zu verstehen, dass sie unterschiedliche Funktionen haben. Dennoch unterstützen sie vier Grundfunktionen:

• Kapitaleinlagen
• Bücher bestellen
• Auftragsabgleich
• Austausch von Vermögenswerten

Um mit einer Krypto-Börse zu beginnen, die Ihnen gefällt, melden Sie sich einfach an und befolgen Sie das Verfahren zur Identitätsprüfung, um ein Konto zu erstellen. Dann laden Sie Ihr Konto mit einer unterstützten Zahlungsmethode auf, um Dollar in Bitcoins oder Altcoins umzuwandeln.

Sie müssen kein Bargeld verwenden, wenn Sie bereits über die erforderlichen Kryptowährungen verfügen, um Trades einzuleiten. Sie können sie auf die neue digitale Währungsumtauschplattform verschieben .

Wählen Sie anschließend ein Handelspaar aus, wenn Sie der Meinung sind, dass der Wert der Basiswährung fair ist. Denken Sie daran, dass Sie die Kurswährung in Ihrem ausgewählten Handelspaar bereits besitzen müssen . Andernfalls müssen Sie möglicherweise einen anderen verwenden, bis Sie über das erforderliche Asset verfügen, um die gewünschte Krypto zu kaufen.

Bitcoin ist praktisch eine universelle Kurswährung. Wenn Sie es halten, können Sie fast jeden gewünschten Vermögenswert kaufen.

Bestimmen Sie, wie viel von Ihrer Angebotswährung Sie im Austausch für den Betrag Ihrer gewünschten Basiswährung verkaufen möchten. Anschließend können Sie Ihre Bestellung aufgeben. Anschließend sollte es im Auftragsbuch erscheinen. Wenn ein anderer Händler Ihren Anforderungen zustimmt, wird der Verkauf abgeschlossen.

Dieses Beispiel ist nur eine vereinfachte Version der Funktionsweise von Plattformen für den elektronischen Währungsumtausch . Börsen mit ausgefeilteren Funktionalitäten werden etwas komplexere Prozesse haben.

Zentralisierte vs. dezentrale Krypto-Börsen

Es gibt zwei Arten von Kryptowährungsbörsen : zentralisiert und dezentral.

Zentralisierte Plattformbetreiber speichern personenbezogene Daten und kontrollieren die privaten Schlüssel der Händler . Sie unterscheiden sich nicht von Technologieunternehmen wie Google oder Facebook.

Dezentrale Kryptowährungsbörsen sind rein P2P . Sie benötigen keine sensiblen Daten. Auf diesen Plattformen können Benutzer ihre privaten Schlüssel die ganze Zeit aufbewahren. Per Definition erhalten Sie damit Ihr Vermögen.

Welche Sorte ist besser? Beides ist nicht das Beste in allem. Sowohl zentralisierte als auch dezentrale Börsen müssen etwas opfern, um die Dinge zu erreichen, die der andere nicht kann. Vergleichen wir sie.

Vorteile des zentralisierten digitalen Währungsumtauschs

Zentralisierte Plattformen sind für viele Krypto-Händler attraktiv, weil sie:

• Unterstützen Sie die Konvertierung von US- Dollar in Bitcoin (und umgekehrt).
• Überprüfen Sie Krypto-Assets gründlicher.
• Authentifizieren Sie die Benutzeridentität, um die Vorschriften einzuhalten.
• Versichern Sie die Gelder der Anleger.
• Bieten Sie Kundensupport an.
• Bieten Sie ein benutzerfreundliches Erlebnis.
• Bieten Sie erfahrenen Händlern erweiterte Funktionen.
• Berechnen Sie relativ niedrige Gebühren.

Nachteile des zentralisierten digitalen Währungsumtauschs

Nicht jeder Krypto- Coin-Händler ist mit zentralisierten Börsen für diese Dienste zufrieden:

• Nennen Sie eine kleine Anzahl von Kryptowährungen.
• Verweigern Sie unerwünschten Benutzern den Zugriff.
• Halten Sie private Schlüssel zu den Vermögenswerten der Anleger.
• War anfällig für Hacker.
• Kann bankrott gehen.

Dezentrale Krypto-Geldwechsel-Profis

Im Gegensatz zu zentralisierten Plattformen: dezentrale Börsen:

• Liste breitere Paletten von Altcoins auf.
• Bieten Sie Zugriff auf schwer zu findende Krypto-Assets.
• Förderung der Schlüsselverwaltung in Eigenverwahrung.
• Bieten Sie ein transparentes System für den gewinnbringenden Handel mit Kryptowährungen an .
• Führen Sie keine Identitätsprüfungen durch.
• Unterstützen Sie Hunderte von DeFi- Integrationen ( Dezentrale Finanzen ).

Nachteile des dezentralen Krypto-Geldwechsels

Dezentrale Börsen sind nicht für jeden Krypto- Coin-Händler geeignet , da sie:

• Unterstützt möglicherweise keine Token, die auf verschiedenen Blockchains basieren.
• Aufgrund von Netzwerküberlastung können hohe Gebühren anfallen.
• Bieten Sie begrenzte integrierte Diagrammfunktionen an.
• Habe gelegentlich einen großen Schlupf.
• Bieten Sie keinen Kundensupport an.
• Erlauben Sie kein Fiat-Geld in Krypto-Konvertierung .
• Bieten Sie sich Hackern an.
• Habe dünne Erfolgsbilanzen.

Zentralisierte Kryptowährungsbörsen dominieren den gegenwärtigen Markt. Dezentrale Systeme hoffen, in Zukunft der Standard zu sein. Allerdings könnten Hybrid - Handelsplattformen den Raum während der Branche Übergang regieren.

Hybride Börsen adressieren von Natur aus die Schwächen von hoch zentralisierten und dezentralisierten Diensten. Der Wettbewerb zwischen diesen Arten von Kryptowährungsbörsen wird nur noch intensiver.

Zentralisierte, dezentralisierte und hybride Plattformen werden immer versuchen, so viele Benutzer wie möglich anzuziehen. Manchmal sogar auf Kosten anderer. Aber sie können in absehbarer Zeit weiter koexistieren.

Krypto-Investoren haben unterschiedliche Präferenzen, sodass alle drei Arten von Börsen wahrscheinlich weiterhin gefragt bleiben werden.

Top-Krypto-Börsen

Heute gibt es weltweit mehr als 300 Kryptowährungsbörsen . Zu lernen, wie man ein paar verwendet, kann Ihnen Flexibilität geben. Es ist schwer zu sagen, welche Plattformen legitim sind, bis sie dich abzocken.

Um Ihre Interessen zu schützen, haben wir die besten Krypto-Handelsplattformen aufgelistet . Unten sind zwei der freundlichsten für Neulinge.

Coinmama

Dieser Dienst akzeptiert Benutzer aus etwa 200 Ländern. Mit Coinmama können Sie Blue-Chip-Kryptos (wie Bitcoin , den nativen Ethereum- Token Ether und Cardanos ADA) kaufen und verkaufen .

Sie können mit Ihrer Kredit- oder Debitkarte Geld auf Ihr Konto überweisen. Es ist auch möglich, Banküberweisungen und Apple Pay zu verwenden.

Coinmama ist eher ein Broker als eine Börse. Anstatt Ihnen zu helfen, andere Händler zum Tausch von Vermögenswerten zu finden, handelt es mit Ihnen. Aus diesem Grund kann es sofortige Bitcoin-Austauschtransaktionen anbieten .

Es erhebt Kryptowährungswechselgebühren für verschiedene Aktivitäten auf seiner Plattform. Aber Coinmama bietet treuen Benutzern Rabatte.

Die Plattform verfügt über eine KYC-Richtlinie (Know-Your-Customer), aber der Identitätsüberprüfungsprozess ist schnell. Obwohl es bereits zuvor einem Datenverstoß zum Opfer gefallen ist, hilft es Ihnen, Ihre Vermögenswerte in einer ZenGo-Kryptowährungs- Wallet zu speichern .

eToro

Wenn Sie Ihr Handelsspiel verbessern möchten, kann eToro eine gute Einstiegsplattform sein. Es ist kein reiner Krypto-Austausch, denn er unterstützt auch eine Vielzahl von finanziellen Vermögenswerten.

Trotzdem können Sie nicht nur auf die besten Kryptos zugreifen, in die Sie investieren können . Mit bis zu 120 Kryptowährungen zur Auswahl können Sie weniger beliebte Vermögenswerte kaufen, um Ihr Portfolio zu diversifizieren.

eToro gibt Anfängern die Möglichkeit, selbst von erfolgreichen Tradern zu lernen. Sie können sogar ein Übungskonto verwenden, um ohne Risiko zu sehen, wie sich Altcoin- und BTC-Märkte verhalten.

Obwohl es Benutzern für die Konvertierung und Übertragung von Kryptos berechnet, erhebt es keine Einzahlungsgebühr. Es unterstützt mehrere Zahlungsmethoden, darunter Kreditkarten und Fintech- Apps ( Finanztechnologie ) wie PayPal oder Skrill.

Als eToro-Benutzer können Sie eine sichere Kryptowährungs-Wallet zum Speichern Ihrer Bestände verwenden, nicht nur für den Handel.

Andere bemerkenswerte Krypto-Austauschplattformen sind Bybit, BitMEX, Coinbase und Binance.

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Die Beherrschung der Navigation durch Börsen ist entscheidend für den Erfolg in Kryptowährungen. Jetzt, wo Sie das Thema „ Wie funktionieren Bitcoin-Börsen ?“ beendet haben? Artikel, Sie sind bereit, Ihren ersten Handel zu tätigen.

Spoiler-Alarm: Während Sie am Anfang mehr Fehler machen, werden Sie mit der Zeit nur erfahrener.