Dinge, die Sie bei der Projektion von Finanzberichten nicht tun sollten

Der Jahresabschluss umfasst die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung. Die Prognosen des Finanzmodells hängen von der individuellen Prognose dieser Abschlüsse ab. Die kollektiven Projektionen geben den prognostizierten Wert des Unternehmens wieder, der für angemessene Investitionsentscheidungen verwendet wird.

Wir haben bereits in unseren früheren Themen besprochen, wie man in ein richtiges Unternehmen investiert, das alle Faktoren aufzeigt, die bei der Auswahl eines Unternehmens zu berücksichtigen sind. Im Allgemeinen erhalten wir genügend Anleitungen und Literatur, wie man dieses perfekte Finanzmodell erstellt, aber selten überlegen wir tatsächlich, was wir beachten müssen, um Fehler in unserem Modell zu vermeiden. In diesem Thema werden wir die Dinge besprechen, die man sich bei der Erstellung von Jahresabschlüssen bewusst machen sollte, was die Begründung für jede Anlageidee ist.

Dinge, die Sie bei der Erstellung eines Finanzmodells vermeiden sollten:

Nachdem man bereits die vergangenen Zahlen in das Modell eingetragen hat, müssen die Hochrechnungen der zukünftigen Zahlen erfolgen. Es ist sehr wichtig, dass man die tatsächlichen Daten überprüft, da sie die Grundlage für zukünftige Prognosen bilden würden. Sobald das Modell mit den vergangenen Daten ordnungsgemäß überprüft wurde, gehen wir weiter zu den zukünftigen Arbeiten.

Gemäß der Anforderung, dass die zukünftigen Jahre prognostiziert werden (im Allgemeinen werden 3 Jahre zukünftige Zahlen projiziert), muss man die Formeln dafür aufstellen.

Die wichtigste Voraussetzung jeder Projektion ist die richtige Eingabe von Formeln. Das vorbereitete Modell sollte so erstellt werden, dass jede Zahl formelbasiert ist.

• Niemals manuelles Stanzen für zukünftige Projektionen

Denn manuelles Stanzen führt zu Projektionsfehlern und lässt zudem einen großen Spielraum für Manipulationen.

• Ziehen Sie niemals die Formeln, suchen Sie immer nach den Zellen, auf die Bezug genommen wird

Manchmal werden falsche Zellen verknüpft und der Fehler wird über das ganze Modell gezogen.

• Fassen Sie niemals alle Daten auf einem Blatt zusammen

Es sollten separate Blätter geführt werden, die alle mit dem Hauptblatt verknüpft sein sollten, das alle Änderungen widerspiegelt, die an einem der Blätter im Modell vorgenommen wurden. Es ist am besten, eine Schablone zu bilden, bevor Sie mit den Projektionen beginnen.

• Machen Sie niemals Projektionen als Gedanken für den Moment

Haben Sie immer die Angewohnheit, Kommentare abzugeben. Da es sich schließlich um eine menschliche Annahme handelt, sollten einige Daten vorhanden sein, auf die man zurückgreifen kann, wenn man die Grundlage der Annahme kennen muss.

• Machen Sie niemals einen Fehler in der zu verfolgenden Währung

Behalten Sie immer die Währung im Auge, in der die Zahlen gemeldet werden, und die Währung, die im Modell verwendet wird. Da Fehler in crores oder Millionen oder Milliarden das Modell für einen Wurf schicken können.

Dies sind einige der wichtigsten Punkte, die man beim Erstellen eines Finanzmodells unter Verwendung der verschiedenen Finanzberichte beachten muss. Nun werden wir uns mit der Hochrechnung der Jahresabschlüsse einzeln befassen.

Dinge, die Sie bei der Erstellung der Gewinn- und Verlustrechnung vermeiden sollten:

Die Gewinn- und Verlustrechnung stellt die Ergebnisse der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens für einen bestimmten Berichtszeitraum dar. Im Allgemeinen beginnen die Projektionen mit der Projektion der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens.

• Lassen Sie sich niemals mit Gesamteinnahmen und Nettoeinnahmen (Nettoumsatz) verwechseln, die von verschiedenen Unternehmen unterschiedlich ausgewiesen werden. Man muss die Bestandteile des Gesamteinkommens und ihre Platzierung in den Hochrechnungen kennen

• Die Ausgaben dürfen niemals als einmalige Buchung betrachtet werden. Bereiten Sie immer eine Aufschlüsselung der Ausgaben vor, da sich jede auf das Endergebnis auswirken würde. Eine kombinierte Anzahl könnte zu falschen Hochrechnungen führen

• Das Modell mit dem Betriebsgewinn als Hauptauslöser sollte niemals Abschreibungen als Teil der Ausgaben haben. Die Abschreibung sollte immer unter der EBIDTA-Linie liegen, da es sich nur um eine Buchbuchung handelt.

• Kombinieren Sie niemals alle Steuern (laufende, latente, MAT) zusammen. Die tatsächlichen Steuerauswirkungen können abgeschätzt werden, wenn die Steuern getrennt und als unterschiedliche Köpfe bearbeitet werden

• Die außergewöhnlichen / außergewöhnlichen Gewinne und Verluste sind nicht Bestandteil der Gewinne / Verluste. Diese Parameter sind auf Anfallsbasis gesondert zu behandeln.

• Die Mittel sind nicht als Teil der GuV zu nehmen.

• Mittelzuweisungen sind als gesonderter Zeitplan zu betrachten und entsprechend hochzurechnen

Man muss diese kleinen Punkte im Hinterkopf behalten, die, wenn sie nicht richtig berücksichtigt werden, dazu führen können, dass die GuV-Prognosen durcheinander geraten.

Sobald die GuV prognostiziert ist, wird sie mit der Bilanz verknüpft, wobei die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in Korrelation zu den Gesamteinnahmen und -ausgaben der GuV projiziert werden.

Dinge, die Sie bei der Erstellung der Bilanz vermeiden sollten:

Eine Bilanz (auch Bilanz genannt) ist definiert als Aufstellung der Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und des Reinvermögens eines Unternehmens.

Es könnte Unterschiede im Format geben, in dem die Bilanz vom Unternehmen gemeldet wird, und dem, das für die Projektion verwendet wird.

• Man sollte das Format für die Hochrechnungen im Vergleich zu den tatsächlichen Daten, die das Unternehmensformat sein könnten, nicht ändern, da die Verlinkung darauf basiert. Halten Sie Einheitlichkeit in der Vorlage der tatsächlichen und prognostizierten Bilanz.

• Vergessen Sie niemals das Konzept der Verbindlichkeiten und des Eigenkapitals und nicht auf der Aktivseite. Sie sind unter der Rubrik Verbindlichkeiten separat hochzurechnen.

• Zahlen der Bilanz nie separat kalkulieren und einstempeln (dies wird oft gemacht, um die Liquidität zu regulieren). Jeder Bilanzposten ist mit der GuV zu verknüpfen und ins Verhältnis zur Anzahl der berechneten Tage oder Durchschnittswerte hochzurechnen

Die Projektionen der Bilanz, die nach Berücksichtigung der oben genannten Punkte erstellt werden, sollten ohne große Fehler sein.

Nach GuV und Bilanz müssen Zahlen nur noch in die Kapitalflussrechnung einfließen

Dinge, die Sie bei der Erstellung der Kapitalflussrechnung vermeiden sollten:

Die Kapitalflussrechnung kann hochgerechnet werden, sobald sie mit der Gewinn- und Verlustrechnung und der Bilanz verknüpft ist. Kein Kopf des Cashflows hat eine separate Berechnung. Alle Zahlen fließen einfach von oben ein.

• Man sollte nie einen manuellen Spielraum im Cashflow haben. Alles muss mit P&L und BS verknüpft werden

• Vermeiden Sie die Fehler, die im Allgemeinen bei der Darstellung der Erhöhung oder Verringerung einer Werbebuchung auftreten.

Man muss vorsichtig mit den Vorzeichen (positiv/negativ) sein, die in den verschiedenen Posten verwendet werden, da dies am Ende des Cashflows zum Nettobarwert führen würde.

Fazit:

Die oben genannten Punkte scheinen nicht so wichtig zu sein, aber sobald wir uns hinsetzen, um ein Modell zu projizieren, und eine Diskrepanz oder ein Fehler in einem der oben genannten auftritt, kann dies dazu führen, dass eine Person tagelang Schwierigkeiten hat, die Bilanz zu erfassen oder das Bargeld zu korrigieren Schnitzer. Aus diesem Grund ist es für einen reibungslosen Übergang vom tatsächlichen Bericht zum projizierten besser, Korrektur zu lesen, vorsichtig mit den kleinsten Daten umzugehen, Fehler zu vermeiden und dann ein Modell zu haben, das nahezu 100 % genau ist.