Haben Sie schon einmal über den Ruhestand nachgedacht?
Veröffentlicht: 2015-07-28Wenn Prominente wie berühmte Schauspieler oder Spitzensportler nach dem Ruhestand gefragt werden, antworten viele von ihnen, dass sie weiter schauspielern/spielen würden, solange es ihnen Spaß macht. Wenn Sie einer von ihnen sind, können Sie es sich wahrscheinlich leisten, dies nicht weiter zu lesen. Wenn dies nicht der Fall ist, lesen Sie bitte weiter, da Sie wie die meisten anderen einen Altersvorsorgeplan benötigen.
Sie denken vielleicht, dass dies in eine negative Richtung geht – wir sprechen von „Ruhestand“ statt „Karrierewachstum“. Aller Wahrscheinlichkeit nach denken Sie vielleicht auch, dass der Ruhestand noch zu weit entfernt ist, um im Moment daran zu denken. Aber glauben Sie mir, dass der Ruhestand eine kritische Phase im Leben eines jeden ist, nicht nur aus persönlicher, sondern vor allem aus finanzieller Sicht.
Nun ist der Ruhestand jene Lebensphase, in der eine Person beschließt, keiner Vollzeiterwerbstätigkeit nachzugehen. Infolgedessen gibt es keinen stetigen Strom von Geldzuflüssen. Wie soll in einem solchen Szenario von einer Person erwartet werden, weiterhin den gleichen Lebensstandard zu haben oder die Rechnungen für Grundbedürfnisse zu bezahlen? Wie kann ein Mensch sein Leben im Ruhestand damit verbringen, um die Welt zu reisen, wie er es sich immer erträumt hat, aber aufgrund von Arbeit oder anderen Verpflichtungen nie erfüllen konnte? Wie kann ein Rentner im Wesentlichen finanziell unabhängig sein?
Ein Plan ist normalerweise notwendig, um größere Aktivitäten durchzuführen oder alle Eventualitäten in unserem Leben abzumildern. Daher ist die Antwort auf die obigen Fragen, frühestens eine Altersvorsorge zu formulieren, falls Sie dies noch nicht getan haben. Während die Altersvorsorge Teil der gesamten Finanzplanung sein muss, ist sie tendenziell eines der am meisten vernachlässigten finanziellen Ziele. Der Schlüssel zu jeder Planung ist die Fähigkeit, die Ziele und Zeitpläne zu artikulieren und dann rückwärts bis zur Gegenwart zu arbeiten und Abhängigkeiten und Meilensteine richtig zu identifizieren. Bei der Durchführung der Ruhestandsplanung sind die Zeithorizonte voraussichtlich lang und ungewiss und reichen in einigen Fällen von einigen Jahren bis zu 50 Jahren. In solchen Fällen ist es unerlässlich, die Ziele in Meilensteine und Zeitpläne in Phasen mit kleineren Intervallen (z. B. 5 Jahre) zu unterteilen und den Plan für diese Intervalle neu zu bewerten.
Im Rahmen der Altersvorsorge ist das Ziel, bis zum Zeitpunkt der Pensionierung ein Vermögen aufzubauen, das ausreichende Mittelzuflüsse generiert, um alle Ausgaben während der Lebensphase im Ruhestand zu decken. Nehmen wir zum besseren Verständnis ein Beispiel – den hypothetischen Fall eines gewissen Herrn A. Kumar. Um seinen Altersvorsorgebedarf abschätzen zu können, werden folgende Angaben benötigt:
- Aktuelle jährliche Ausgaben (unter der Annahme, dass er nach der Pensionierung den gleichen Lebensstil beibehalten möchte), sagen wir 300.000 ₹
- Lebensspanne nach der Pensionierung, sagen wir 20 Jahre
- Anzahl der Jahre bis zum Ruhestand ab jetzt, sagen wir 20 Jahre
- Durchschnittliche Inflation über die Lebensdauer, sagen wir 7 %
- Ein zusätzlicher Multiplikationsfaktor für Ausgaben, die für Gesundheitsversorgung oder Reisen erforderlich sein können, z. B. 20 %
- Annualisierte Renditen des Pensionsfonds, sagen wir 10 %
- Aktuelle Höhe der Ersparnisse im Pensionsfonds, sagen wir null
- Alle Bezüge und Einzahlungen in die Pensionskasse werden (vereinfachungshalber) zu Jahresbeginn angenommen
Basierend auf den oben genannten Annahmen wird der erforderliche jährliche Beitrag zum Pensionsfonds, der angenommen wird, jährlich mit der gleichen Rate wie die Inflation zuzunehmen, wie unten erläutert berechnet.
- Äquivalente jährliche Ausgaben zum Zeitpunkt der Pensionierung unter Berücksichtigung der Auswirkungen der Inflation = ₹ 300.000 * (1+7 %)^20 = ₹ 1.160.905
- Unter Verwendung des Multiplikators von 20 % für Gesundheits-/Reisekosten, jährliche Ausgaben im Rentenalter = ₹ 1.160.905 * 1,2 = ₹ 1.393.086
- Unter Zugrundelegung und nachhaltiger Auswirkung der Inflation können die jährlichen Ausgaben für die Jahre nach der Pensionierung wie folgt berechnet werden (siehe Spalte Ausgaben):
Tabelle 1: Hochrechnung der Ausgaben
| Jahre nach der Pensionierung | Voraussichtliche jährliche Ausgaben | Erforderlicher Betrag in der Alterskasse, um die Ausgaben decken zu können (am Anfang des Jahres) |
|---|---|---|
1 | 1.393.086 £ | 21.698.513 £ |
2 | € 1.490.602 | 22.335.969 £ |
3 | 1.594.945 £ | 22.929.903 £ |
4 | 1.706.591 £ | 23.468.454 £ |
5 | 1.826.052 £ | 23.938.050 £ |
6 | 1.953.876 £ | 24.323.198 £ |
7 | £ 2.090.647 | 24.606.254 £ |
8 | 2.236.992 £ | 24.767.168 £ |
9 | 2.393.582 £ | £ 24.783.193 |
10 | 2.561.133 £ | 24.628.572 £ |
11 | 2.740.412 £ | £ 24.274.184 |
12 | £ 2.932.241 | 23.687.149 £ |
13 | ₹ 3.137.497 | 22.830.399 £ |
14 | ₹ 3.357.122 | 21.662.192 £ |
fünfzehn | ₹ 3.592.121 | 20.135.576 £ |
16 | ₹ 3.843.569 | 18.197.801 £ |
17 | 4.112.619 £ | 15.789.655 £ |
18 | ₹ 4.400.503 | 12.844.739 £ |
19 | 4.708.538 £ | 9.288.660 £ |
20 | ₹ 5.038.135 | ₹ 5.038.135 |
- Um diese Ausgaben decken zu können, wird der zum Zeitpunkt der Pensionierung zu errichtende Corpus-Betrag (unter der Annahme, dass dies das einzige Vermögen ist, das Herr A. Kumar zur Deckung seiner Ausgaben nach der Pensionierung benötigen würde) und die angegebene Jahresrate berechnet einer Rendite von 10 % auf die investierten Mittel) wurde nach den Grundsätzen der Aufzinsung (in der zweiten Spalte der obigen Tabelle aufgeführt) berechnet. Für Herrn A. Kumar beträgt das zu errichtende Ruhestandskorpus also ₹ 21.698.513.
- Das Ruhestandskorpus von ₹ 21.698.513 kann von Herrn A. Kumar über einen Zeitraum von 20 Jahren vor der Pensionierung aufgebaut werden, mit einem Beitrag von ₹ 220.577 im ersten Jahr, einem jährlichen Beitragsanstieg von 7 % (angenommene Inflationsrate) und einer jährlichen Rendite von 10 % auf den in den Pensionsfonds investierten Betrag, wie in der folgenden Tabelle aufgeführt:
Tabelle 2: Hochrechnung des Pensionskassenkorpus
| Vorruhestandszeit (Jahre) | Jährlicher Beitrag | Betrag in der Altersvorsorge |
|---|---|---|
1 | ₹ 220.577 | 242.635 £ |
2 | € 236.018 | ₹ 509.533 |
3 | € 252.539 | € 820.106  |
4 | € 270.217 | 1.179.910 £ |
5 | € 289.132 | ₹ 1.595.139 |
6 | ₹ 309.371 | 2.072.698 £ |
7 | ₹ 331.027 | 2.620.276 £ |
8 | ₹ 354.199 | £ 3.246.433 |
9 | 378.993 £ | 3.960.695 £ |
10 | ₹ 405.522 | £ 4.773.656 |
11 | 433.909 £ | £ 5.697.097 |
12 | € 464.282 | 6.744.106 £ |
13 | £ 496.782 | € 7.929.227 |
14 | ₹ 531.557 | 9.268.610 £ |
fünfzehn | £ 568.766 | € 10.780.184 |
16 | 608.580 £ | 12.483.845 £ |
17 | 651.180 £ | 14.401.667 £ |
18 | 696.763 £ | 16.558.132 £ |
19 | £ 745.536 | 18.980.384 £ |
20 | 797.724 £ | 21.698.513 £ |
Wenn eine ähnliche Analyse durchgeführt wird, indem 2 Schlüsselparameter variiert werden, dh Jahre bis zur Pensionierung und die annualisierten Renditen der Pensionsfonds, wobei alle anderen Parameter wie oben beibehalten werden, werden die folgenden Ergebnisse erzielt.
Tabelle 3: Zu bauender Corpus zum Zeitpunkt der Pensionierung
| Annualisierte Kapitalrendite | 10% | 12% | fünfzehn% |
|---|---|---|---|
Jahre bis zur Rente | |||
20 | 21.698.513 £ | 18.686.956 £ | 15.290.784 £ |
25 | 30.433.287 £ | 26.209.422 £ | 21.446.116 £ |
30 | 42.684.259 £ | 36.760.071 £ | ₹ 30.079.287 |
Hinweis: Es wird davon ausgegangen, dass Pensionskassen während der gesamten Vor- und Nachruhestandsphase weiterhin die angegebenen Renditen erwirtschaften. Im Ergebnis müssten bei höheren Renditen kleinere Korpusse aufgebaut werden, um die Ausgaben in der Lebensphase nach der Pensionierung erfolgreich decken zu können. Der zu errichtende Korpus ist eine Funktion von: a) Inflation b) Ausgaben c) Renditen der Pensionskassen
Tabelle 4: Jährliche Anfangsbeiträge, die zum Aufbau des erforderlichen Alterskorpus erforderlich sind – Beiträge, die jährlich mit der Inflationsrate (7 %) steigen
(Zu lesen unter Bezugnahme auf entsprechende Werte aus Tabelle 3)
| Annualisierte Kapitalrendite | 10% | 12% | fünfzehn% |
|---|---|---|---|
Jahre bis zur Rente | |||
20 | ₹ 220.577 | 153.724 £ | 90.499 € |
25 | £ 163.616 | 107.689 € | ₹ 57.730 |
30 | € 126.195 | £ 78.246 | 37.998 £ |
Wichtige Beobachtungen aus den obigen Tabellen:
- Je mehr Jahre bis zum Ruhestand, desto höher wäre das erforderliche Ruhestandskorpus, wenn man die Auswirkungen der Inflation für eine größere Anzahl von Jahren berücksichtigt (Tabelle 3).
- Je früher Sie mit dem Aufbau Ihres Rentenkorpus beginnen (d. h. mehr Jahre bis zur Rente), desto geringer ist der erforderliche Jahresbeitrag (lesen Sie eine der Spalten von oben nach unten in Tabelle 4 durch).
- Je höher die erwartete Kapitalrendite, desto geringer der erforderliche Beitrag zum Rentenfonds (jede Zeile von links nach rechts in Tabelle 4 durchlesen)
- Es wird erwartet, dass die Wirkung der Aufzinsung über lange Zeiträume sehr signifikant ist. Selbst ein Rückgang der Kapitalrendite um 2 % (z. B. von 12 % auf 10 %) führt zu einem Anstieg des erforderlichen Jahresbeitrags (für „25 Jahre bis zur Rente“) um fast 52 % (₹ 163.616 gegenüber ₹ 107.689).
- Es ist entscheidend, dass Ihr Investmentfonds höhere Renditen generiert als die Inflation, ohne die es unmöglich sein wird, den gleichen Lebensstil aufrechtzuerhalten (angesichts des Rückgangs des realen Geldwerts aufgrund der Inflation).
Es gibt einige andere wichtige Punkte in Bezug auf die Altersvorsorge, wie folgt:
- Die Lebenserwartung nach der Pensionierung ist äußerst kritisch, weil:
1. Einerseits, wenn Herr A. Kumar zufällig länger als 20 Jahre nach der Pensionierung lebt, hat er möglicherweise keine Mittel mehr, wenn er weiterhin den gleichen Lebensstil beibehält. In einem solchen Fall muss Herr Kumar seinen Lebensstil, seinen Standort, seine Reisepläne usw. proaktiv ändern, um die Ausgaben zu senken, damit seine Altersvorsorge länger reicht.
2. Wenn Herr Kumar andererseits 20 Jahre nach seiner Pensionierung nicht überleben kann, verfügt er zum Zeitpunkt seines Todes über einige ungenutzte Gelder im Corpus.
- Da die Lebenserwartung ungewiss ist, kann auch eine zusätzliche Sicherheitsmarge für die Berechnung des angestrebten Ruhestandskorpus angewendet werden, um eine Erschöpfung der Mittel zu vermeiden. Offensichtlich würde dieser Sicherheitsspielraum auf Kosten des derzeitigen Lebensstils gehen
- Es ist entscheidend, die Risiken im Zusammenhang mit dem Aufbau des Rentenfonds zu verteilen und zu verwalten, da dies erhebliche Auswirkungen auf den Lebensstil nach dem Ruhestand haben kann, den man sich leisten kann
- Wenn die Zeit bis zum Ruhestand länger ist (z. B. mehr als 20-25 Jahre), kann es ratsam sein, in riskante Vermögenswerte wie Aktien zu investieren, die ein hohes Renditepotenzial haben, weil:
- Es ist ratsam, mit näher rückender Pensionierung (weniger als 10 Jahre) einen größeren Teil des Ruhestandskörpers in weniger riskante Anlagen zu investieren, um Unsicherheiten und ungünstige Schocks zu vermeiden
1. Sie müssen sich keine Gedanken über die kurzfristige Volatilität machen, da langfristig hohe Renditen erwartet werden
2. Auch bei anhaltenden Verlusten über einen längeren Zeitraum bleibt noch Zeit, die Beiträge in die Altersvorsorge zwecks Zielerreichung zu erhöhen
Die Altersvorsorge ist komplex, erfordert sorgfältige Bemühungen und ein hohes Maß an Personalisierung auf der Grundlage verschiedener Faktoren.
Kurze Zusammenfassung:
Angesichts steigender Lebenserwartung und steigender Lebenshaltungskosten ist die Altersvorsorge wichtig, insbesondere in Volkswirtschaften, in denen Sozialversicherungssysteme nicht vorhanden oder zuverlässig sind. Es gibt einige Parameter, die bei objektiver und genauer Bewertung zur Entwicklung eines hochpräzisen und zuverlässigen Altersvorsorgeplans führen können. Dennoch lohnt es sich, den gesamten Vorsorgeplan inklusive Jahresbeiträgen und der Vermögensallokation innerhalb der Vorsorgekasse periodisch, mindestens alle fünf Jahre, zu überdenken.