Was ist eine Fiat-Währung?

Wenn Sie sich über die neuesten Finanznachrichten informieren, sind Sie wahrscheinlich auf den Begriff „Fiat- Währung “ gestoßen . Es klingt zwar schick, aber Sie verwenden es bereits! Also, was ist eine Fiat - Währung? Ist es dasselbe wie normales Geld ? Schauen wir uns das an.

Was ist eine Fiat-Währung?

Fiat- Währung ist der Fachbegriff für von der Regierung ausgegebenes Geld , das nicht durch einen physischen Rohstoff wie Gold gedeckt ist . Die Materialien des Fiat-Geldes haben auch nicht viel Wert; Denken Sie zum Beispiel an US-Dollar-Scheine. Aber als gesetzliches Zahlungsmittel erkennt das Gesetz es als akzeptables Mittel an, um Schulden, Steuern und andere finanzielle Verpflichtungen zu bezahlen .

Da die Fiat- Währung nicht durch Rohstoffe gedeckt ist, gibt sie den Zentralbanken eine größere Kontrolle über die Wirtschaft. Wenn Sie jedoch zu viel Geld drucken , kann dies zu einer Hyperinflation führen.

Der früheste Beweis für das Fiat-Währungssystem wurde im 11. Jahrhundert in China gefunden. Seitdem wurden mindestens 775 Fiat-Währungen geschaffen. Heute sind noch weniger als 200 im Umlauf.

Im Durchschnitt beträgt die Lebenserwartung einer Fiat- Währung 27 Jahre. Das Britische Pfund Sterling ist die älteste Fiat- Währung , die heute noch den Besitzer wechselt und stammt aus dem Jahr 1694. Trotz seiner Langlebigkeit ist es keine Erfolgsgeschichte. Bis 2011 hatte das Pfund Sterling 99,5 % seines ursprünglichen Wertes verloren.

Wie funktioniert Fiat-Geld?

Das Wichtigste zuerst: Was ist Fiatgeld und wie funktioniert es?

Fiatgeld ist das aktuelle Währungssystem der Welt. Im Fiat-Geldsystem ist eine von der Regierung ausgegebene Landeswährung an keine physische Ware gebunden. Stattdessen hängt sein Wert davon ab, wie die Wirtschaft eines Landes abschneidet und wie die Verantwortlichen damit umgehen .

Fiat-Währungen haben keinen inneren Wert. Daher sind sie außerhalb ihrer alltäglichen Rolle als gesetzliches Zahlungsmittel nutzlos. Der Wert einer nationalen Währung hängt vom öffentlichen Vertrauen ab. Solange die Kaufkraft nicht über einen kurzen Zeitraum deutlich nachlässt, werden die Menschen ihr Vertrauen nicht verlieren.

Darüber hinaus steuern die Zentralbanken die Geldmenge im Umlauf. Durch die Geldpolitik können diese Institute die Geldmenge manipulieren , dem Markt Liquidität zuführen und Zinssätze festlegen, um die Wirtschaft in die gewünschte Richtung zu lenken.

Das Fiat-Währungssystem ermöglicht es den Zentralbanken, Geld aus dem Nichts zu drucken , wie sie es für richtig halten. Sie tun dies normalerweise, um auf mehr Gelder zuzugreifen, ohne Steuern zu erheben. Regierungen von Ländern, deren Volkswirtschaften groß, stark und stabil sind, greifen ebenfalls auf Kredite zurück, um über ihre Verhältnisse auszugeben.

Was ist der Unterschied zwischen Warengeld, Repräsentativgeld, Fiatgeld und Kryptowährung?

Die Welt hat im Laufe der Jahrhunderte mehrere Währungssysteme gesehen. Viele sind gescheitert, einige haben funktioniert, und einige stehen entweder kurz vor dem Zusammenbruch oder sind in der Lage, das Finanzsystem für immer zu verändern.

Schauen wir uns an, wie sich Warengeld , repräsentatives Geld , Fiat-Geld und Kryptowährung unterscheiden.

Warengeld

Dieses Geldsystem verwendet physische Waren als Währung . Edelmetalle, insbesondere Gold und Silber , waren die erfolgreichsten Beispiele.

Die Eigenschaften von Gold und Silber teilen einige Merkmale mit Fiat-Währungen . Aber darüber hinaus sind sie ausgezeichnete Vermögensspeicher. Aufgrund ihrer langen und soliden Erfolgsbilanz glaubt die ganze Welt an ihren Wert.

Knappheit ist der Grund, warum Gold und Silber niemals ihren finanziellen Wert verlieren . Es ist schwer, große Mengen davon in freier Wildbahn zu finden, daher hat ihre Nachfrage in der Vergangenheit ihr Angebot überschritten.

Leider ist Rohstoffgeld nicht sicher vor Inflation . Wie in einer Fiat-Wirtschaft kann das Unternehmen, das es kontrolliert, absichtlich abwerten, um das Währungsangebot zu erweitern .

Damals schmolzen Regierungen Gold- und Silbermünzen und mischten sie mit weniger wertvollen Rohstoffen wie Kupfer , mehr Geld zu produzieren. Aber sobald Verbraucher und Händler auffielen, sank die Kaufkraft der neu geprägten Münzen.

Repräsentatives Geld

Auch als rohstoffbasiertes Geld bekannt , ermöglicht dieses Geldsystem die Verwendung von Gegenständen ohne inneren Wert (wie Papiergeldscheinen) als Währung , solange eine Ware mit unbestreitbarem Wert sie unterstützt.

Besitzer von repräsentativem Geld könnten es bei Bedarf gegen die Ware eintauschen, die es unterstützt.

Der Goldstandard war ein Produkt des repräsentativen Geldsystems . Es beseitigt die Notwendigkeit, Goldmünzen für den täglichen Transaktionen zu verwenden. Stattdessen könnten die Menschen Bank ausgestellte Gold - Zertifikate verwenden, die als Anspruch prüft , ob das physische Gold dienten sie besaßen.

Repräsentatives Geld sollte Inflation verhindern , denn das Devisenangebot durfte nicht größer sein als die Menge der Ware in der Verwahrung der Banken. Im Gegensatz zum Fiat-Währungssystem gab das repräsentative Geld den politischen Entscheidungsträgern nicht die Flexibilität, bei Bedarf mehr Bargeld zu produzieren .

Nach dem ersten und zweiten Weltkrieg, verloren europäische Länder ihre Goldreserven durch ihre militärischen Anstrengungen Finanzierung und ausländische Waren importieren. Aus diesem Grund hielten die USA Mitte der 1940er Jahre 75% des weltweiten Goldes .

Um zur Stabilisierung der Weltwirtschaft der Nachkriegszeit beizutragen, vereinbarten 730 Delegierte aus 44 alliierten Ländern feste Wechselkurse zwischen ihren Landeswährungen und dem US-Dollar. Auf diese Weise wäre Gold die Basis für den Wert des Greenbacks. Diese Vereinbarung ermöglichte es der Welt, sich wirtschaftlich zu erholen, während Uncle Sam günstige Wechselkurse für seine eigene Währung genoss .

Die Rolle von Gold als Währungsstabilisator nahm jedoch ab, da die USA ihr einzigartiges Privileg nutzten, Geld zu drucken . Es überschwemmten den Markt mit mehr Greenbacks als seine Goldreserven unterstützen könnte.

Die Welt ist seit 50 Jahren außerhalb des Goldstandards . Aber repräsentatives Geld wird immer noch in Form von Finanzinstrumenten wie Schecks verwendet.

Fiat-Geld

Also, was ist Fiat - Geld? Wie bereits erwähnt, haben Fiat-Währungen die heutige Finanzwelt seit 1971 geprägt. Zu diesem Zeitpunkt beschloss US-Präsident Richard Nixon, den Wert des US-Dollars nicht mehr an Gold zu binden .

Bis zu diesem Zeitpunkt wurde im Bretton-Woods-Abkommen von 1944 festgelegt, dass der Wert der meisten nationalen Währungen an den Greenback gebunden war. Damals war der US-Dollar mit Gold gedeckt . Nach dem Bretton-Woods-System waren 35 Dollar eine Unze des Edelmetalls wert.

Die Vereinbarung legte jedoch keinen Goldreservesatz fest . Daher könnten die USA mehr Geld drucken, um zusätzliches Fiat-Bargeld zu schaffen . Es ermöglichte dem Land, Kredite aufzunehmen, indem es den Anlegern US-Staatsanleihen anbot, ohne mehr Gold anzuhäufen .

Die Welt wurde darauf aufmerksam und erkannte, dass die zusätzlichen US-Dollar das Finanzsystem destabilisieren könnten. Infolgedessen wandelten andere Länder ihre Greenbacks in Gold um, um ihre Reserven aufzubauen. Da es als Goldbarren in den Tresoren mehr Dollar in Umlauf waren, hätten die Staaten von Gold aus , bevor es alle diejenigen zahlen konnten , die ihre US - Dollar einlösen wollte.

Präsident Nixon musste den US-Dollar vom Gold lösen , um den Zusammenbruch des internationalen Finanzsystems und der US-Wirtschaft zu verhindern .

Damals wurde Fiat-Geld zum Standard. Schwimmdock Wechselkurse zur Norm geworden. Und Gold wurde als Inflationsschutz eingeführt und als sicherer Hafen herabgestuft. Es ist jetzt eine Art von Investition, die an Wert gewinnt, wenn die Wirtschaft sinkt.

Im gegenwärtigen Geldsystem bestimmen die Kräfte des freien Marktes den Wert dieser Art von Währung im Verhältnis zueinander.

Kryptowährung

Kryptowährung ist eine digitale Währung , die in der Blockchain erstellt und gespeichert wird. Es lebt in einem dezentralen Netzwerk und hält es außerhalb der Kontrolle der Regierung.

„Krypto“ bezieht sich auf Kryptographie, eine Praxis, bei der lesbarer Text für unerwünschte Personen unverständlich gemacht wird. „ Währung “ ist jedoch etwas irreführend, da nicht alle Kryptowährungen als Geld dienen . Kryptowährungen sind entweder Coins oder Token. Coins haben ihre eigenen Blockchains, während Token auf bestehenden aufbauen.

Befürworter von Kryptowährungen sehen darin eine positive Kraft. Kryptowährungen existieren, um die vorherrschenden Vorstellungen von Geld in Frage zu stellen und eine Gelegenheit zu bieten, die Mängel des aktuellen Finanzsystems und der Fiat-Wirtschaft zu beheben .

Bei dieser Art von Währung geht es um Dezentralisierung. In den Netzwerken können die Teilnehmer überprüfen, ob Transaktionen legitim sind, ohne sich gegenseitig vertrauen zu müssen. Sie fördern ein Regelsystem ohne Herrscher.

Andrea Antonopoulos, eine der populäreren Krypto Gläubiger, hat gesagt , daß Kryptowährung ist der erste Schritt in Richtung Zustand und Geld zu trennen.

Zum Zeitpunkt des Schreibens wurden mehr als 9.600 Kryptos auf den Markt gebracht. Gemeinsam haben sie einen Marktwert von mehr als $ 2,3 Billionen. Für den Handel oder diese digitalen Vermögenswerte zu kaufen, können Sie fiat konvertieren i nto Kryptowährung an führenden Börsen.

Wie schneiden Kryptowährungen gegenüber den traditionellen Währungen ab?

Bitcoin wurde entwickelt, um wie digitales Gold zu sein , nur dass es viel seltener ist. Deshalb hat er das Potenzial, der ultimative Vermögensspeicher und eine praktikable Alternative zum Fiat-Dollar zu sein .

Blockchain-Plattformen wie Ethereum, Cardano und Polkadot bilden die Grundlage für dezentrale Finanzen (DeFi) . DeFi ist ein Überbegriff für Finanzdienstleistungen , die nicht von einer einzigen Einheit wie einer Fiat-Bank kontrolliert werden .

Ähnlich wie Fiat-Währungen als gesetzliches Zahlungsmittel gelten, werden viele Kryptowährungen auf bestimmten Plattformen als Tauschmittel verwendet. Die Zahl der Unternehmen, die Kryptos zusammen mit Fiat-Zahlungen akzeptieren und Mitarbeiter damit bezahlen, ist gestiegen. Aber diese digitalen Assets sind noch nicht so Mainstream wie Fiat-Cash .

Vor- und Nachteile von Fiat-Währung?

Also, was ist Fiat - Geld gut? Wie hat es als globales Währungssystem ein halbes Jahrhundert überdauert? Kann es seinen Status langfristig halten?

Hier sind die Vorteile, die es auf den Tisch gebracht hat, und die Nachteile, die seine Herrschaft beenden könnten.

Vorteile

Unten sind die Argumente für Fiat-Geld .

• Sie können die wirtschaftliche Erholung beschleunigen. Fiat-Währungen geben politischen Entscheidungsträgern die Möglichkeit, die Geldmenge zu kontrollieren und eine schwache Wirtschaft wiederzubeleben, was sich bewährt hat.
• Sie können das Wirtschaftswachstum fördern . Aber wofür ist eine Fiat-Währung in einer gesunden Wirtschaft nützlich? Helfen Sie mit, den Lebensstandard zu verbessern. Wenn es in Maßen und aus dem richtigen Grund durchgeführt wird, kann die Erhöhung der Menge einer im Umlauf befindlichen Währung eine Wirtschaft weiter stärken.
• Sie sind praktisch. Geld zu drucken ist weniger teuer, arbeitsintensiv und zeitaufwändig als der Abbau von Edelmetallen. In einem Land mit zunehmender Wirtschaftstätigkeit und schnellem Bevölkerungswachstum kann dieses Geldsystem mit der steigenden Bargeldnachfrage Schritt halten.

Nachteile

Unten sind die Argumente gegen Fiat-Währungen .

• Sie können zu einer Hyperinflation führen. Der simbabwische Dollar und der venezolanische Bolivar sind zwei der bekanntesten Beispiele.

2009 erreichte die Inflationsrate in dem südafrikanischen Land 231.000.000% . Die Reserve Bank of Zimbabwe druckte sogar Banknoten im Wert von 1 Billion Z$ . Es zwang die Regierung, mehrere Fremdwährungen einzuführen, um dem Trend entgegenzuwirken.

Ein weiteres Beispiel ist Venezuela, dessen Wirtschaft Säge sky-high - Inflation 1.000.000% im Jahr 2018. Und die Dinge haben sich nicht verbessert , da. Die Zentralbank begann im März 2021 mit der Ausgabe von 1.000.000-Bolivar-Scheinen .

Beide Länder erlebten nicht über Nacht eine Hyperinflation. Es war das Ergebnis langer Perioden des Missmanagements von Fiat- Währungen . In Simbabwe und Venezuela gab es jahrzehntelang zweistellige jährliche Inflationsraten , bevor sich die Dinge nach Süden drehten.

Während es in den USA nicht so schlimm war wie in Simbabwe oder Venezuela, kamen in den zehn Monaten vor Dezember 2020 35 % aller jemals gedruckten US-Dollar in Umlauf. Die USA könnten eher früher als später mit den Folgen ihrer starken Gelddruckaktivität konfrontiert werden .

• Sie können Spekulationsblasen blasen. Fiatgeld hat dazu beigetragen, riskantes Verhalten unter Bankern zu fördern, was zur Großen Rezession von 2008 führte. Aber es ist wahrscheinlich nichts im Vergleich zu den globalen Schulden.

Fiat-Geld hat es wohlhabenden Ländern sehr leicht gemacht, sich Geld zu leihen und mehr auszugeben, als sie verdienen. Das Ergebnis: eine globale Verschuldung von 277 Billionen US-Dollar nach 2020. Die meisten Länder schulden sich selbst und ausländischen Unternehmen Geld , aber die USA sind mit einer Staatsverschuldung von 28 Billionen Dollar führend.

Die Welt war noch nie so verschuldet, so konnte kein Ökonom vorhersagen , was passieren würde , sollte diese noch nie da gewesenen Finanzblase schließlich erscheint.

Einpacken

Die Geschichte sagt, dass alle Fiat-Währungen fallen und auf ihren inneren Wert von Null zurückkehren. Der US-Dollar ist keine Ausnahme, und er befindet sich möglicherweise in den letzten Zügen.

Es ist nicht zu leugnen, dass die Nachteile des Fiat-Geldsystems zu unhaltbar sind, als dass der Status quo ein weiteres halbes Jahrhundert unverändert bleiben könnte.

Obwohl sie noch lange nicht ausgereift ist, stellt die Kryptowährung Hoffnung für das Finanzsystem für diejenigen dar, die sie verstehen. Und es wird interessant sein zu sehen, wie es den Schlag auf die nationalen Währungen mildern könnte, wenn das derzeitige Geldsystem zusammenbricht.