ドル箱: 定義、メリット、デメリット

ドル箱とは、莫大な利益を生み出すことに関与する製品、サービス、またはベンチャーであり、収益性の低い他の事業活動を支援することによって収益を上げるためにも利用されます。 これは、買収に必要な費用を上回る安定した利益を生み出すベンチャー企業に対して使用されるビジネス用語です。 これは、牛乳を生産するために農場で利用される乳牛のたとえであり、メンテナンスをほとんどまたはまったく必要とせずに、一定の収入を提供することを指します。

また、市場リーダーの地位を確立した製品またはサービスを指します。 これらはプラスの収入と、市場の成長率を上回る莫大な ROA または資産利益率を提供します。 全体的なコンセプトは、そのようなアイテムは初期投資が回収された後も長期間にわたって利益を生み出すというものです。 継続的な収入の流れを利用して、ドル箱は企業全体の成長に資金を供給し、そのプラスの成果を他の事業部門に伝達するのに役立ちます。 さらに、企業は将来の事業拡大のためのてことして金のなる木を必要とするかもしれません。 , 貸金業者は、債務が調整されることを認識して現金を融資することができるようになるためです。

ドル箱とは何ですか？

ドル箱は、BCG の成長マトリックス内の 4 つのグループの 1 つであり、低成長産業で大きな市場シェアを持つ企業を示唆しています。 また、生涯を通じて安定したキャッシュフローを生み出し続ける資産のことも指します。

これは、乳牛が生涯にわたってほとんどメンテナンスを必要とせずに牛乳を生産することに関連しており、このようにして、ほぼメンテナンスを必要としない企業についても語っています。 現代のドル箱は最小限の投資資本を必要とし、安定したプラスのキャッシュ フローを提供し、企業の他の部門にさらに分配される可能性があります。

金のなるカウを理解する

比喩として、ドル箱とは乳牛のような企業を指します。 換金牛が生涯を通じて牛乳を生産し続け、ほぼゼロのメンテナンスを期待できるように、換金牛ビジネスはさらに比較的メンテナンスが少なくて済みますが、安定した収入を提供し続けます。 今日のドル箱ビジネスの一部はほとんど資本を必要とせず、継続的にプラスの収入をもたらし、それを企業のさまざまな部門にさらに割り当てることができます。 このようなビジネスは通常、安全で高収益のベンチャーです。

ここで理解しておく必要があるのは、ドル箱は、1970 年代半ばにボストン コンサルティング グループによって提示されたビジネス ユニット組織手法である BCG マトリックスの 4 つの象限の 1 つであるということです。 これはボストン ボックスまたはグリッドとも呼ばれ、企業のビジネスまたは製品をスター、ドル箱、疑問符、犬の 4 つのカテゴリのいずれかに分類します。 これは、市場シェアと業界の成長率に関する限り、企業が自社のビジネスがどのような状況にあるのかを理解するのに役立ちます。

ドル箱の重要性

ドル箱は、低成長市場における利益の観点から、ビジネス、製品、またはベンチャーの強力な可能性を示すために使用されます。 このようなビジネスからの収益率は、通常、市場の成長率よりも注目に値します。

組織は、初期費用を除いて、ドル箱ビジネスに多額の投資をする必要はありません。 組織が初期投資を回収できれば、ビジネスの成長を維持するために追加の資金を投資する必要がなくなります。 金鉱山は、ボストン コンサルティング グループ (BCG) ネットワークで使用される用語です。

成長シェア マトリックス モデルでは、企業は、業界の市場リーダーになれば金のなる木になるか、市場シェアが低く成長率が低いと犬になるかのどちらかになる可能性があります。

ドル箱は、企業の他の製品ポートフォリオの資金調達に利用される大量の現金を生み出します。 これは、市場シェアを拡大​​し、組織の全体的な負債負担を軽減するとともに、ビジネスの研究開発ニーズに資金を提供するために利用される傾向があります。 株主や投資家への配当金の支払いにもご利用いただけます。 同社は同様に、その現金を使って株式を買い戻すこともできる。

ドル箱の利点

ドル箱とは、低成長産業において絶大な市場シェアを持つ企業を指します。

それは、完済するまでの平均寿命を通じて一貫した収入をもたらし続ける資産またはビジネスに関連付けられています。

さらに、ドル箱は、一度獲得して返済され、期待寿命にわたって安定した収入をもたらす製品またはサービスへの参照です。

これにより、収益性の高いビジネスはメンテナンスの負担が少なくなり、低リスクで高収益の投資として一般に知られています。

ドル箱のデメリット

新規参入者は既存のプレーヤーから市場の大部分を獲得するためにブランド認知度の目標を達成するために多大な投資をしなければならないため、ドル箱は時として新商品市場への参入障壁として機能します。

自社株買いまたは現金/株式配当としての利益の配当率が高いことも同様に、将来の減配リスクを拡大する可能性があり、これは成長機会の欠如を示すものとなります。 ビジネスユニットは、ほとんど投資やメンテナンス、あるいは労力をかけずに利益を上げ続けることができるため、同様にドル箱を利用して、生産的ではあるが自己満足している、または自己満足しているユニットを表すことができます。

ドル箱の例

フォード・トランジットやフォードのピックアップ・トラック、コカ・コーラ、ケロッグのコーンフレーク、グーグルのYouTube、iPodやiPhoneなど、ドル箱の基準を満たす成功した製品は数多くある。 航空ターミナルの所有権に戻った航空ターミナルの格納庫もドル箱と理解できます。

結論！

最後の観察として、ドル箱とは、一度支払われるたびに、その寿命にわたって一貫した収入を生み出し続ける事業または部門を指すことは明らかです。

これは、市場で巨大なシェアを占めているものの、繁栄するためにはごくわずかな投資しか必要としない、成熟した産業だけでなく、成長が遅い産業にも不可欠な要素です。

さて、これらすべてを考慮して、ドル箱をどのように定義しますか? 現代の企業にとってドル箱はどの程度重要だと思いますか? 以下のコメントセクションでご意見をお聞かせください。

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