株式公開（IPO）プロセスの技術起業家ガイド

テックスタートアップを始めるのに最適な時期は、ドットコム時代が主流になりつつあったときでした。 2番目に良い時期は今です。 しかし、公開するのに最適な時期は常緑樹です。 この記事では、IPOプロセスについて説明します。これは、企業や個人が作成したスタートアップに投資する機会を効果的に与えるように設計されています。

新興企業のための資金調達に関して、ハイテク企業が向かっている1つの好ましい方向は、グローバル新規株式公開です。 ベンチャーキャピタリストと暗号愛好家が炎上していることで、スタートアップのための資金調達の新しい形が今や世界中のテクノロジー企業の主流になっています。

実際、それはすぐにブランドの究極の目的になりつつあります。特に、Uber、Pinterest、Slack、その他の革新的なテクノロジー企業がトーチベアラーとして機能しているためです。

IPOを提起するプロセスと、Appinventivがどのように役立つかを説明する前に、まず基本と現在の統計に取り掛かりましょう。

目次

1. IPOとは何ですか？スタートアップのために資金を調達するための好ましい方法は何ですか？
2. IPOのメリットは何ですか
3. 公開されるテクノロジー企業の継続的な傾向
4. あなたがIPOを通じて公開する準備ができているという兆候
5. IPOを準備する方法–プロセスをナビゲートするためのロードマップ

IPOとは何ですか？スタートアップのために資金を調達するための好ましい方法は何ですか？

一般に呼ばれる新規株式公開またはIPOは、新株の発行を通じて民間企業の株式を一般に提供するプロセスです。

AppleとGoogleが市場でティッカーシンボルとして取引されて株式が公開されて以来、IPOの引き上げは新興テクノロジー企業にとって終盤のようなものになっています。

IPOの取引規模の中央値は年々上昇し続けており、企業がこれまで以上に公開するという考えで売りに出されている理由のプラス面にすぎません。

それはスタートアップのための資金調達のプロセス以上のものになりました–それは今や会社の価値を証明する方法です。

IPOのメリットは何ですか

テック系スタートアップは一般に、IPOを、次の利点の1つまたはすべてを求めて作成したスタートアップのための資金を調達するための長期的な方法として尊敬する傾向があります。

• 長期資本の増加
• より多くの現金アクセスとより良い流動性
• 最初の創設者または投資家グループが現金を引き出す機会
• 株式を通じた従業員への現金化と報酬
• 業界における企業の認知度と地位を高める

テクノロジー企業が上場するという継続的な傾向

テクノロジーセクターの起業家のための資金調達は前代未聞ではありません。 一般的にシリーズAからEの資金調達に限定され、起業のための資金を調達するために型破りなルートを取り、 ICOをVCよりも優れた提案にするための担い手でさえありますが、彼らもまた、公開するというアメリカンドリームを共有し始めています。

AppleとGoogleによって開始され、Lyft、Pinterest、Fiverr、Slack、Zoomなどによって強化された多くのテクノロジー企業は、新規株式公開を通じてスタートアップ資金を調達する準備をすでに行っているか、準備しています。

これがそれらの視覚的表現です–

しかし、これらのテクノロジー企業が公開の準備ができていると感じたからといって、スタートアップの資金調達プロセスがあなたのテクノロジー企業にとっても理想的な次のステップであることを意味しますか？ 結局のところ、世界がスタートアップ資金調達方法としてIPOを選択する適切な時期について正確な答えを出すことができないので、IPOをいつ持つかをどのように決定しますか？

IPOを通じて公開する準備ができている兆候

1.経済成長を予測できます

正確な財務予測は、特に公開企業としての企業の成長に大きな役割を果たす効率的なビジネス戦略の鍵です。 あなたの会社が個人的に運営しているときに予算と予測の正確な見積もりを作成することは、投資家との信頼を得るための財務報告の一貫性と正確さを確立するための重要なステップです。

2.あなたには最高のエグゼクティブチームがいます

あなたには、上場企業の一員であった経験があり、上場企業を経営することの本質を理解しているチームがあります。 強力な現在のチームに加えて、あなたはまた、株式公開のプロセスを支援するために、外部コミュニケーションを扱う人々に加えて、財務、経理スタッフを拡大する必要性を見積もっています。

クラス最高のエグゼクティブチームに加えて、デジタル化して株式公開に向けて民間の技術会社を準備する方法を知っているスタートアップ向けの最も熟練したソフトウェア開発者とも提携しています。

3.あなたの会社は常に監査の準備ができています

公開する前に、四半期ごとの財務諸表を時間内に常に閉じることができるようになります。 ベンチャーキャピタルやプライベートエクイティに支えられている企業でさえ、スポンサーや取締役会に定期的なレポートを提供することは難しいと感じています。 数か月前に演習を行うことで、企業はストレスなく公開レポートの準備をすることができます。

4.戦略的なロードマップがあります

戦略的ロードマップは、企業の投資成長チャートの青写真です。 これは、将来の株主が公開会社に望む投資収益を提供するためのビジネスを成長させるための運営戦略を提供します。

5.IPOを上げるための強力なビジネスケースがあります

IPOを取得する最も明白な理由の1つは、資本市場へのアクセスを獲得し、追加の資本を調達することです。これは、スタートアップ投資プロセスの最終目標です。 IPOは、主要な企業の進化のマイルストーンであり、必要な政府の基準とコンプライアンスを満たすことができる企業の象徴です。

6.投資家とのネットワークを構築しました

IPOを引き上げるプロセスをより簡単で実際に楽しいものにする何かは、投資会社の主要人物の何人かを知っていることです。 すでに宿題を済ませているはずですが、投資家が企業の技術IPOの旅を後押ししている洞察を提供することで、ネットワーキングプロセスを促進しましょう。

IPOを準備する方法–プロセスをナビゲートするためのロードマップ

1.最高のチームを雇う

IPOプロセスを処理するのに最適な専門家チームを選択することは、ビジネスの成功にとって重要です。 弁護士が明らかに含まれていることに加えて、チームの一部となるべきエンティティのいくつかを次に示します。

• 技術サービスプロバイダー– IPOの成功は、スタートアップ向けの十分に戦略化されたソフトウェア開発サービスの結果である、販売しているソフトウェアに完全に依存します。 結局のところ、IPOの道を歩んだすべてのハイテク巨人は、彼らのデジタル製品が有用でクラス最高であることを保証しました。 これを確実にすることは、スタートアップソフトウェア開発会社の仕事です。 したがって、デジタルトランスフォーメーションのニーズに最適なソフトウェア開発エージェンシーを選択することをお勧めします。
• 投資銀行–銀行は、引受人としての役割を果たしながら、IPOの発行を検討している企業と投資家の間の仲介役として機能します。 銀行は、文書の準備、発行、マーケティング、ファイリング、文書化などの多くのプロセスに関与しています。

2.デューデリジェンスを実行します

引受人、弁護士、銀行が協力して、会社の詳細な監査を実施します。 彼らのレビューには、法律、税務、財務、顧客検証、および市場調査が含まれます。 その目的は、会社の業務に完全な透明性を持たせ、リスクを推定することです。

3.IPO目論見書を作成する

IPOの弁護士と会社は、デューデリジェンス情報を使用して、IPO登録の一部として提出する必要のあるIPO目論見書を含む主要なオファリングファイルを作成します。

IPO目論見書は、会社の戦略、強み、市場シェア、財務、投資、および製品に焦点を当てています。 また、投資家に伴うリスクについても言及する必要があります。

IPO目論見書は広範な開示ニーズにさらされているため、目論見書が正確であることを保証するために当事者が協力することが重要です。

4.IPO登録届出書を提出する

IPO弁護士は、IPO目論見書と完全な登録届出書をSECに提出します。 この30日間のレビュープロセスは、SECによるレビューとコメントの対象となります。 このプロセスの後、企業は交換を伴う最初の上場申請ラウンドを完了します。 その後、引受人はFINRAにIPOの補償情報を提出します。

5.IPO前

資金提供を受けたハイテク企業は、スタートアップのために資金を調達していたときにすでにマーケティングの段階を経ているため、難しいことではないかもしれません。 彼らは今、投資銀行の助けを借りて、はるかに広い規模でそれを行う必要があるだけです。 あなたがしたことIPOの前に、投資銀行は市場での会社の地位を最大化するためにそれを個人投資家に普及させました。 投資家は通常、会社の株式を購入することをいとわないヘッジファンドまたはプライベートエクイティ会社です。

6.IPO「ロードショー」

IPOの数週間前に、銀行家と経営陣は「ロードショー」を開催します。これは、将来の投資家にIPOを売り込む一連のプレゼンテーションです。 それは通常、彼らが最初に提示された価格帯と株式のサイズを発表したときです。 目的は、初期販売価格を引き上げるために投資家から関心を集めることです。

7.取引を開始します

ロードショーの後、銀行家は初期株価を決定する価格を設定しました。 その数日後、IPOは終了し、利害関係者は株式を解放する必要があります。 株式が公開された後、株式を購入した投資家が割り当てを受け、公開取引が正式に開始されます。