Cuándo buscar capital: momentos financieros clave para emprendedores y empresas en crecimiento

Escalar una nueva empresa, producto de su propio sudor y noches de falta de sueño, es un viaje que, con suerte, lo llevará a través de algunos hitos emocionantes: su primera venta, su primer empleado pagado, su primera ubicación física. A medida que crece su negocio, es posible que se encuentre haciendo planes ambiciosos para expandir su inventario, lanzar una nueva línea de productos o incluso asumir un nuevo mercado geográfico o segmento de clientes. Estas son victorias para ser saboreadas.

Pero el crecimiento viene con costos, y estos costos a menudo se incurren más rápido que el flujo de efectivo de las nuevas fuentes de ingresos para cubrirlos. También puede haber desalineaciones de ingresos y costos naturales para el negocio mismo. Tales brechas pueden cubrirse con el capital inicial de su negocio, pero si no lo están, necesitará financiamiento nuevo.

Planificar con anticipación puede ser la diferencia entre escalar con éxito al siguiente nivel rentable o crecer hacia una bancarrota inesperada.

Situaciones para planificar

Todos los negocios son únicos, pero afortunadamente, las razones más comunes para necesitar financiamiento se reducen a solo tres escenarios:

1. Brechas estacionales
2. Recesiones imprevistas
3. Los retos del crecimiento y la evolución

1. Brechas estacionales

Muchos minoristas y fabricantes tienen volúmenes de ventas que varían mucho según la temporada. Los artículos de regreso a la escuela alcanzan su punto máximo en agosto y septiembre; picos de trajes de baño en la primavera.

Y si bien los ingresos de esas ventas se recaudarán en la temporada alta, el costo de comprar o fabricar esos artículos probablemente se incurrió mucho antes, probablemente en un momento en que los flujos de ingresos estaban en un punto bajo fuera de temporada. Además, la mayoría de las empresas tienen costos fijos que no varían según la temporada (piense: alquiler, salarios, TI), lo que solo aumenta el tamaño potencial de una brecha de flujo de efectivo durante los meses en que los ingresos son bajos.

Hasta que haya acumulado una reserva considerable de efectivo, o haya descubierto cómo aumentar o generar ingresos durante la temporada baja, es posible que su empresa necesite financiamiento temporal para sobrevivir una o más temporadas de márgenes negativos y presión sobre el flujo de caja.

2. Descensos inesperados

Cualquiera que sea la estacionalidad inherente de su negocio, otros factores “curvos” pueden perjudicar sus ingresos o aumentar sus costos:

• La economía puede hundirse en una recesión
• Una guerra comercial podría hacer subir el precio de insumos clave
• Un anuncio mal juzgado puede costarle reputación y ventas
• Su nuevo producto podría tener problemas de fabricación

Enfrentado a situaciones como estas, ninguna de las cuales surge de problemas en el negocio en sí mismo, puede encontrar que el nuevo capital es un recurso esencial para salir adelante mientras capea la tormenta. Más positivamente, una inyección de capital oportuna puede permitirle mantener o aumentar el gasto en medio de una recesión: impulsar su comercialización, por ejemplo, o reducir los precios para ayudar a sus clientes y generar buena voluntad.

3. Los desafíos del crecimiento y la evolución

Aunque el crecimiento es, por supuesto, un objetivo esencial, el crecimiento rápido puede crear su propio conjunto de desafíos financieros y de flujo de efectivo. Al igual que con los picos estacionales, las fuerzas de demanda crecientes aumentaron y los desembolsos inmediatos en materiales, gastos de envío y mano de obra de producción, mientras que las ventas y el efectivo que generan pueden retrasarse 30, 60 o 90 días en el futuro.

El crecimiento de la demanda también puede forzar grandes gastos en nuevas capacidades (su primera contratación de atención al cliente, por ejemplo) mucho antes de los ingresos que deben generar.

Mientras tanto, sus clientes no cambiarán las altas expectativas que tienen de usted, por lo que si no desea que la reputación a largo plazo de su empresa se vea afectada, deberá seguir satisfaciéndolos a medida que avance. Del mismo modo, los proyectos importantes que se consideran esenciales para la evolución a largo plazo de su empresa (una nueva línea de productos, la apertura de una nueva oficina o el ingreso a un nuevo mercado) generalmente conllevan grandes costos, tanto únicos como recurrentes.

Dado que dichos proyectos a menudo no pueden financiarse con las ganancias mensuales, el nuevo capital suele ser clave para que despeguen.

Es importante adelantarse a la necesidad real

En los negocios, hay pocas cosas peores (o con tanto potencial para no tener éxito) como tener que luchar por capital en poco tiempo. Por lo tanto, planificar bien antes de sus necesidades anticipadas es el camino más inteligente. Aconsejamos lo siguiente:

1. Comprender la estacionalidad de su industria
2. Cree un colchón de riesgo
3. Obtenga un socio financiero y un plan

1. Comprenda la estacionalidad de su industria

Planifique los tiempos difíciles y tenga suficiente efectivo disponible para cuando puedan ocurrir. Naturalmente, puede obtener una buena idea de esto a partir de sus cifras de ventas históricas, e incluso sin estas (si este es el Año 1 para su negocio, por ejemplo), su investigación previa al lanzamiento en su industria elegida debería haberlo armado con un básico comprensión de sus altibajos estacionales.

Si aún no lo ha hecho, eche un vistazo a las revistas comerciales relevantes y hable con personas de la industria para tener una idea aproximada del momento y el tamaño relativo de los cambios de ventas estacionales. Integre esto en su plan financiero mes a mes.

2. Cree un colchón de riesgo

Comience con, o cree, un fondo de emergencia para su negocio, de modo que pueda sobrevivir al inicio de la recesión, un evento negativo repentino o incluso un evento positivo en forma de crecimiento de la demanda imprevisto. Si aún no ha lanzado su negocio pero ha reunido capital para ello, incluya una recesión hipotética en su plan y vea si ha guardado suficiente efectivo para hacerle frente.

Si ya está operando, comience a reservar una parte de los ingresos mensuales para construir ese amortiguador contra tiempos difíciles.

Cuánto ahorrar, por supuesto, es una cuestión de juicio comercial: muy poco, y el colchón puede ser incómodamente delgado si sucede algo malo; demasiado, y corre el riesgo de privar a su crecimiento hoy para protegerse contra un evento que tal vez nunca ocurra.

3. Consigue un socio financiero y un plan

Como alternativa (o mejor, como medida adicional), busque un socio financiero que pueda aprobar y proporcionar capital fresco rápidamente cuando sea necesario. El tiempo es esencial si está perdiendo dinero y gastando dinero en efectivo: a medida que sus recursos disminuyen, el margen de maniobra de su negocio se reduce y sus riesgos aumentan al unísono.

Además, el costo del financiamiento tenderá a aumentar a medida que su negocio se debilite (ya que aumentan las probabilidades de que no pueda pagar un préstamo), por lo que un socio financiero que no impone requisitos de documentación onerosos y períodos de espera en puedes ser invaluable.

Sobre todo, intente desarrollar planes que incluyan tanto los proyectos que tiene la intención de completar como el financiamiento que necesita para completarlos. Esto le permitirá obtener capital cómodamente antes de necesitarlo para financiar una expansión de sus operaciones, por ejemplo, o una mudanza a una nueva ubicación.

Cada vez que escriba una nueva meta, ponga una cifra en dólares al lado y luego pregúntese: "¿Tengo ese dinero o necesito ir a buscarlo?" Sin pensar en el futuro tanto en los proyectos como en el capital, se verá obligado a buscar financiamiento solo cuando esté desesperado por obtenerlo, lo que a menudo es un precursor de una mala toma de decisiones y resultados menos de los deseados.

Reflexión final: la planificación es importante

Conocer su industria y planificar los posibles altibajos que puede enfrentar es un elemento básico para administrar un negocio, y esa planificación debe incluir sus necesidades anticipadas de capital fresco y la creación de un fondo de emergencia para necesidades imprevistas.

Asegúrese de estar mental y financieramente preparado para esto: si está bien preparado o trabaja con socios financieros que entienden su negocio, que pueden tomar decisiones financieras rápidamente y pueden ajustar los términos de pago (o capital) a sus requisitos, podrá le resulte mucho más fácil asegurarse de que su empresa única obtenga el tipo de combustible que necesita, exactamente cuando lo necesita.

Después de todo, construir un negocio es un viaje increíble. ¿Quién quiere quedarse sin gasolina a mitad de camino?