Una guía para emprendedores tecnológicos sobre el proceso de oferta pública inicial (OPI)

El mejor momento para iniciar una startup tecnológica fue cuando la era de las punto com se estaba convirtiendo en la corriente principal. El segundo mejor momento es ahora. Pero el mejor momento para hacerlo público es siempre verde. En este artículo, vamos a analizar el proceso de IPO, uno que está diseñado para brindar efectivamente una oportunidad a las empresas y las personas de invertir en las nuevas empresas que creó.

Cuando se trata de recaudar fondos para nuevas empresas, la única dirección preferida hacia la que se están moviendo las empresas de tecnología es la Oferta Pública Inicial Global. Con los capitalistas de riesgo y los entusiastas de las criptomonedas avivando las llamas, una nueva forma de recaudar fondos para la puesta en marcha ahora se ha generalizado para las empresas tecnológicas de todo el mundo.

De hecho, tanto es así que pronto se está convirtiendo en el objetivo final de las marcas, especialmente desde que Uber, Pinterest, Slack y otras empresas tecnológicas innovadoras actúan como abanderadas.

Vayamos primero a los conceptos básicos y algunas estadísticas actuales antes de pasar al proceso de presentar una oferta pública inicial y cómo puede ayudar Appinventiv.

Tabla de contenidos

1. ¿Qué es una oferta pública inicial: la forma preferida de recaudar fondos para una startup?
2. ¿Cuáles son los beneficios de una oferta pública inicial?
3. La tendencia actual de las empresas tecnológicas que cotizan en bolsa
4. Señales de que está preparado para cotizar en bolsa a través de una oferta pública inicial
5. Cómo prepararse para la OPI: la hoja de ruta para navegar el proceso

¿Qué es una oferta pública inicial: la forma preferida de recaudar fondos para una startup?

Una Oferta Pública Inicial o IPO como generalmente se le llama, es un proceso de ofrecer las acciones de una corporación privada al público a través de la emisión de nuevas acciones.

Desde que Apple y Google comenzaron a cotizar en bolsa y sus acciones se negocian como un símbolo de cotización en el mercado, plantear una oferta pública inicial se ha convertido en una especie de final para las empresas tecnológicas emergentes.

El tamaño medio de los acuerdos de las OPI continúa aumentando año tras año es solo un lado positivo de por qué las empresas están convencidas de la idea de cotizar en bolsa ahora más que nunca.

Se ha convertido en más que un proceso de obtención de capital para nuevas empresas: ahora es una forma de demostrar el valor de una empresa.

¿Cuáles son los beneficios de una oferta pública inicial?

Las nuevas empresas tecnológicas generalmente tienden a admirar las OPI como la forma a largo plazo de recaudar dinero para las nuevas empresas que han creado en busca de uno o todos los siguientes beneficios:

• Aumento del capital a largo plazo
• Un mayor acceso al efectivo y una mejor liquidez
• Una oportunidad para que los fundadores iniciales o los grupos inversores retiren el dinero
• Monetización y recompensas a los empleados a través de acciones.
• Aumentar la visibilidad y la estatura de la empresa en la industria.

La tendencia actual de las empresas de tecnología que cotizan en bolsa

La recaudación de fondos para la creación de empresas en el sector de la tecnología no es algo inaudito. Si bien generalmente se limitan a la financiación de la Serie A a la E y toman rutas no convencionales para recaudar dinero para el inicio de negocios e incluso ser un abanderado de hacer de las ICO una mejor propuesta que los VC , también han comenzado a compartir el gran sueño americano de cotizar en bolsa.

Iniciado por Apple y Google y fortalecido por Lyft, Pinterest, Fiverr, Slack, Zoom y similares, varias empresas de tecnología ya están o se están preparando para la recaudación de fondos de inicio a través de la Oferta Pública Inicial.

Aquí hay una representación visual de ellos:

Pero el hecho de que estas empresas de tecnología sintieran que estaban listas para cotizar en bolsa, ¿significa que el proceso de financiación de empresas emergentes también es el próximo paso ideal para su empresa de tecnología? Después de todo, dado que el mundo es incapaz de dar una respuesta exacta sobre cuándo es el momento adecuado para elegir una OPI como método de recaudación de fondos para una startup, ¿cómo decide cuándo realizar una OPI?

Señales de que está preparado para cotizar en bolsa a través de la oferta pública inicial

1. Puede pronosticar el crecimiento financiero

Las proyecciones financieras precisas son la clave para una estrategia comercial eficiente que juega un papel importante en el crecimiento de una empresa, especialmente como empresa pública. La creación de una estimación precisa del presupuesto y la previsión, ya que su empresa opera de forma privada, es un paso clave para establecer la coherencia y precisión de los informes financieros para ganar credibilidad con los inversores.

2. Tienes el mejor equipo ejecutivo

Tiene un equipo que tiene experiencia de ser parte de una empresa pública, que comprende el meollo de la gestión de una empresa privada convertida en pública. Además de un equipo actual sólido, también ha estimado la necesidad de expandir su personal de finanzas y contabilidad, además de las personas que manejan las comunicaciones externas, para ayudar en el proceso de salida a bolsa.

Además de su mejor equipo ejecutivo de su clase, también se ha asociado con los desarrolladores de software más capacitados para nuevas empresas que saben cómo digitalizar y preparar una empresa de tecnología privada para cotizar en bolsa.

3. Su empresa siempre está lista para la auditoría

Antes de salir a bolsa, le gustaría estar en una posición en la que cierre constantemente los estados financieros trimestrales a tiempo. Incluso las empresas que están respaldadas por capital de riesgo y capital privado tienen dificultades para ofrecer informes regulares a sus patrocinadores y directorio. Al realizar el ejercicio con meses de anticipación, las empresas pueden prepararse para los informes públicos, sin estrés.

4. Tienes una hoja de ruta estratégica

Una hoja de ruta estratégica es un modelo del gráfico de crecimiento de la inversión de una empresa. Proporciona una estrategia operativa para hacer crecer el negocio para proporcionar rendimientos de inversión que los posibles accionistas desean de una empresa pública.

5. Tiene un caso comercial sólido para presentar una oferta pública inicial

Una de las razones más obvias para obtener una oferta pública inicial es obtener acceso al mercado de capitales y recaudar capital adicional: el objetivo final de un proceso de inversión inicial. Una IPO es un hito importante en la evolución de la empresa y un símbolo de que su empresa puede satisfacer los estándares y cumplimientos gubernamentales necesarios.

6. Has desarrollado una red con inversores

Algo que hace que el proceso de plantear una oferta pública inicial sea más fácil y agradable es conocer a algunas de las personas clave en las empresas de inversión. Aunque ya debe haber hecho su tarea, permítanos acelerar el proceso de creación de redes brindándole información sobre qué inversores han estado respaldando el viaje de IPO tecnológico de las empresas:

Cómo prepararse para la OPI: la hoja de ruta para navegar el proceso

1. Contrata al mejor equipo

Seleccionar el mejor equipo de profesionales para manejar su proceso de IPO es importante para el éxito de su negocio. Estas son algunas de las entidades que deberían formar parte de su equipo, además de la obvia inclusión de abogados:

• Proveedores de servicios tecnológicos: el éxito de una IPO depende completamente del software que vende, que es el resultado de los servicios de desarrollo de software bien planificados para nuevas empresas. Después de todo, todos los gigantes tecnológicos que han tomado la ruta de la oferta pública inicial se aseguraron de que sus ofertas digitales fueran útiles y las mejores de su clase. Asegurar esto es el trabajo de una empresa de desarrollo de software de inicio . Por lo tanto, le recomendamos elegir la mejor agencia de desarrollo de software para sus necesidades de transformación digital.
• Bancos de inversión: los bancos actúan como mediadores entre las empresas que buscan emitir una oferta pública inicial y los inversores, mientras actúan como suscriptores. Los bancos están involucrados en una serie de procesos como la preparación de documentos, emisión, comercialización, archivo, documentación, etc.

2. Realizar la debida diligencia

Los suscriptores, abogados y bancos trabajan juntos para realizar una auditoría en profundidad de la empresa. Su revisión incluye investigación legal, fiscal, financiera, de clientes y de mercado. La intención es crear una transparencia total en las operaciones de la empresa y asumir riesgos.

3. Crear prospecto de salida a bolsa

Los abogados y la empresa de la OPI utilizan la información de diligencia debida para redactar los archivos de oferta principal que incluyen el prospecto de la OPI que debe presentarse como parte del registro de la OPI.

El prospecto de la OPI destaca la estrategia, las fortalezas, la participación de mercado, las finanzas, las inversiones y los productos de la empresa. También debe mencionar los riesgos que están involucrados para los inversores.

El prospecto de la OPI está sujeto a amplias necesidades de divulgación, lo que significa que es importante que las partes colaboren para garantizar que el prospecto sea exacto.

4. Presentar declaración de registro de IPO

Los abogados de la OPI presentan el prospecto de la OPI y la declaración de registro completa ante la SEC. Este proceso de revisión de 30 días está sujeto a revisión y comentarios por parte de la SEC. Después de este proceso, las empresas completan la ronda de solicitud de cotización inicial con el intercambio. Luego, los suscriptores presentan información de compensación para la oferta pública inicial con FINRA.

5. Antes de la salida a bolsa

Aunque puede que no sea difícil para las empresas de tecnología financiadas, ya que ya han pasado por la etapa de marketing cuando estaban recaudando dinero para su puesta en marcha . Solo tienen que hacerlo a una escala mucho mayor ahora con la ayuda de los bancos de inversión. Lo que hizo Antes de la oferta pública inicial, los bancos de inversión lo popularizaron entre los inversores privados para maximizar la posición de la empresa en el mercado. Los inversores suelen ser fondos de cobertura o firmas de capital privado dispuestas a comprar acciones de la empresa.

6. “Roadshow” de salida a bolsa

Antes de varias semanas de la oferta pública inicial, los banqueros y el equipo de administración realizan una "presentación itinerante", una serie de presentaciones en las que promocionan la oferta pública inicial a posibles inversores. Por lo general, es cuando anuncian por primera vez el rango de precios ofrecido y el tamaño de las acciones. La intención es captar el interés de los inversores para aumentar el precio de venta inicial.

7. Iniciar operaciones

Después del roadshow, los banqueros establecieron un precio que determinaba el valor inicial de las acciones. Unos días después de eso, la oferta pública inicial se cierra y las partes interesadas tienen que liberar sus acciones. Una vez liberadas las acciones, los inversores que compraron las acciones obtienen la asignación y comienza oficialmente la negociación pública.