Cómo las redes sociales mueven los mercados: análisis de GameStop (GME) utilizando datos de escucha social

Después de cinco años de movimiento a la baja, las acciones de GameStop (GME) se dispararon esta semana, pasando de un precio de cierre de $4,28 por acción el 27 de enero de 2020 a $345 el 27 de enero de 2021, un año después. Esta mañana, las acciones alcanzaron los $490 en operaciones previas a la comercialización.

Entonces, ¿qué provocó este aumento de más del 7200 % en GME, y una ejecución del 689 % la semana pasada?

En una palabra, Reddit. Lo que comenzó con un hilo en r/WallStreetBets, una comunidad donde más de 3,1 millones de suscriptores discuten estrategias comerciales agresivas, generó un aumento tan significativo que el comercio de GME se detuvo varias veces. La presidenta y directora ejecutiva de Nasdaq, Adena Friedman, declaró el miércoles que la bolsa podría detener potencialmente las acciones si detecta una actividad comercial inusual que coincida con las conversaciones en las redes sociales.

Pero si bien la conversación comenzó en Reddit, no se quedó allí por mucho tiempo. Usando la escucha avanzada de Sprout Social, rastreamos el aumento de la conversación sobre GME en las redes sociales durante la última semana y lo analizamos junto con las fluctuaciones de precios en las acciones para identificar temas en la conversación social.

Siga leyendo para comprender cómo las redes sociales influyeron en esta volatilidad extrema y cómo la escucha social puede ayudar a las instituciones financieras y los emisores corporativos a obtener visibilidad en el análisis en tiempo real.

Seguimiento de la tendencia: cómo se desarrolló GameStop

Según lo informado por Alex Kirshner en Slate, un usuario de Reddit en la comunidad r/WallStreetBets publicó una publicación en septiembre de 2020 con el título "Inversionistas institucionales en bancarrota para tontos, ft. GameStop". Kirshner escribe:

El subredditor señaló que las acciones ya tenían una exposición corta significativa (meses antes de que Cohen se uniera a la junta) y predijo que los vendedores en corto se verían obligados a abandonar sus posiciones y, al recomprar sus acciones, harían subir el precio. Los usuarios de R/WallStreetBets quedaron encantados con la idea y la aprovecharon como una oportunidad para animarse unos a otros.

Esta publicación marcaría un proceso de fondo de casi 20 años en las acciones de GME, en este punto todavía cotizando por debajo de $ 10. Esta semana, las acciones subieron por encima de los $372 y la negociación se detuvo varias veces.

La conversación social sobre GameStop y r/WallStreetBets comenzó a calentarse durante la última semana. Desde el 20 de enero hasta el 27 de enero, hubo más de 82 000 menciones de Reddit de "GME" en Google, y Sprout Social Advanced Listening capturó más de 1 582 000 tweets y 1465 videos de YouTube sobre GameStop. Durante el mismo período de tiempo, la conversación en Twitter y YouTube tuvo un alcance potencial de casi 10 000 millones de impresiones y, en total, generó casi 12,8 millones de interacciones sociales (me gusta, comentarios y acciones).

Para poner ese crecimiento en contexto, comparando la conversación en Twitter y YouTube del 20 al 27 de enero con la semana anterior, vemos lo siguiente:

• 2,805% de aumento en el volumen del tema
• 3,041% de aumento en el alcance potencial
• 4,521% de aumento en compromisos sociales

Entonces, ¿cómo se ha correlacionado el volumen de conversaciones sociales con las fluctuaciones de precios de GME? Casi perfectamente. A medida que el volumen de chat en los canales sociales aumentó durante la semana pasada, también lo hizo el stock. El creciente volumen de participación en las redes sociales y la percepción de la escucha social en el contexto de lo que se decía podría haber alertado a los participantes del mercado para que prestaran más atención.

Los temas comunes en la conversación de Twitter y YouTube sobre GameStop (GME) entre el 20 y el 27 de enero de 2021 incluyeron:

• Reddit: como era de esperar, Reddit fue una de las principales palabras clave en la conversación, mencionada y etiquetada más de 128,425 veces; Los "usuarios de Reddit" se mencionaron más de 70.800 veces. Los hashtags #WallStreetBets y #WSB, ambos referidos a la comunidad donde comenzó la conversación de GME, se usaron 30 944 y 18 871 veces respectivamente. En general, las conversaciones de Twitter y YouTube sobre GameStop usando #WallStreetBets o #WSB crecieron un 22 674 % del 20 al 27 de enero en comparación con la semana anterior.
• Congreso: en Twitter, el Congreso fue mencionado más de 50,200 veces, ya que los usuarios especularon sobre la rapidez con que el Congreso aprobaría una nueva legislación que regulaba las acciones y lo compararon con la demora en la aprobación de cheques de estímulo de $2,000.
• Personas: la palabra “personas” apareció en más de 190 400 tuits, ya que la historia contada en los medios y en las redes sociales se centró en el poder que los inversores minoristas pueden ejercer en un sistema que favorece a los ricos. Muchos mensajes, incluido uno del director ejecutivo de Gravity Payments, Dan Price, afirmaron que GME y los pequeños apretones relacionados que están ocurriendo ahora son simplemente personas reales que hacen lo que las instituciones financieras siempre han hecho.
• Fondos de cobertura: mencionados más de 76 400 veces, los fondos de cobertura se posicionaron como el Goliat para el David de los usuarios de Reddit, y la conversación se centró en la retirada forzada de los fondos de cobertura luego de grandes pérdidas. Muchos usuarios en el hilo se han deleitado con el dolor financiero infligido a los fondos de cobertura.

Otras acciones se subieron a la ola y comenzaron a ver un repunte similar, incluidas AMC Entertainment Holdings (AMC), Express (EXPR) y Bed Bath & Beyond (BBBY). Dentro de la conversación sobre GameStop en Twitter entre el 20 y el 27 de enero de 2021:

• AMC se mencionó en más de 233 000 de los mensajes sobre GameStop, y el hashtag #SaveAMC se usó en 4834 mensajes.
• EXPR se mencionó en más de 12 280 de los mensajes sobre GameStop.
• BBBY se mencionó en más de 15 860 de los mensajes sobre GameStop.

Al momento de escribir este artículo, las acciones de GME abrieron a $265 el 28 de enero, y estamos viendo más de 751,300 menciones de GameStop en Twitter y YouTube hasta ahora esta mañana mientras la conversación continúa.

Lo que podemos aprender de GME y la escucha social

Si bien una terminal de Bloomberg, las finanzas de seguimiento y una comprensión precisa de los fundamentos comerciales pueden ayudar a pronosticar hacia dónde se dirige una empresa, la volatilidad que hemos visto con GME, AMC y otras acciones muestra que las redes sociales pueden alterar los modelos de mercado en un momento.

Si había alguna duda sobre si las redes sociales podrían mover los mercados, 2020 consolidó la respuesta. Los tuits del presidente Trump a menudo generaron fluctuaciones en el mercado, según lo rastreado por Bloomberg antes de su prohibición de Twitter, y un tuit del multimillonario tecnológico Elon Musk, la persona non grata de Twitter de la SEC, llevó a la aplicación de mensajería Signal al puesto número 1 en Apple. tienda de aplicaciones.

Pero 2020 también demostró que la pandemia de COVID-19 tuvo efectos muy diferentes en Wall Street y en el consumidor estadounidense promedio, ya que los mercados aumentaron mientras que el desempleo afectó de manera desproporcionada a los trabajadores con salarios bajos. Este clima encendió el fuego de las comunidades de redes sociales como r/WallStreetBets, donde las publicaciones sobre GME han alimentado la narrativa de que los fondos de cobertura eran los perdedores monetarios en el lado equivocado de la operación.

No hay mayor fuente de conversaciones de consumidores en tiempo real que los datos sociales. A medida que las comunidades de las redes sociales se movilizan para impactar radicalmente el comportamiento del mercado en formas nunca antes vistas, también hay una nueva fuente de influencia en el mercado. Los consumidores no pueden, y no serán, ignorados, y han demostrado que las redes sociales es donde se movilizarán. Combine eso con la gran cantidad de seguidores en las redes sociales de personas influyentes de la industria como el destacado VC, Chamath Palihapitiya, y tendrá una receta para una rápida volatilidad del mercado.

Cómo aprovechar el poder de los datos sociales

Como vimos anteriormente en la declaración de Friedman, empresas como Nasdaq utilizan las conversaciones en las redes sociales para comprender e investigar las tendencias del mercado. Los analistas que requieren la capacidad de pronosticar las finanzas comerciales con precisión, y cambiar ese pronóstico en un centavo a medida que cambia el mundo que los rodea, pueden usar herramientas de escucha social que ofrecen una ventaja de inversión. Esto comienza con el análisis de la competencia, las tendencias del mercado y la planificación de la demanda.

Pero en medio de una volatilidad sin precedentes, la escucha social avanzada se ha convertido en una herramienta necesaria para optimizar el cálculo de riesgo/recompensa que se encuentra en el centro de la mayoría de las decisiones de inversión en Wall Street. Saber lo que se dice sobre las empresas en las redes sociales, antes de que esto se refleje en la volatilidad del precio de las acciones, es fundamental para reducir el riesgo de la cartera.

Para los emisores corporativos, los ejecutivos y los miembros de la Junta, mantenerse al tanto de los datos sociales es ahora lo que está en juego en este nuevo entorno.

La escucha social avanzada puede ayudar a hacer más que pronosticar. También puede permitir a los usuarios:

• Realice un seguimiento de la percepción y el sentimiento de los inversores para controlar el riesgo y permitir un ajuste rápido a las tendencias negativas o las crisis de reputación
• Comprender la percepción del consumidor y realizar la diligencia debida fuera de los canales normales
• Ofrezca información sobre los elementos únicos de un mercado que pueden ayudar a predecir el rendimiento fundamental y del precio de las acciones.
• Supervise las noticias, el movimiento y el sentimiento de la competencia y sepa cuándo actuar
• Identificar influenciadores financieros e impulsores del mercado para observar

Si su empresa desea incorporar inteligencia social integral a su conjunto de herramientas de pronóstico, programe una demostración gratuita y personalizada con uno de los miembros de nuestro equipo hoy.