¿El ICO está reemplazando el modelo tradicional de fondos de capital riesgo?

Desde 2017, las ICO han entregado más de 3,5 veces más capital para las nuevas empresas basadas en Blockchain que las rondas tradicionales de VC.

Lo más probable es que si está leyendo este artículo, debe haber oído hablar del concepto llamado ICO, que, como se analiza en profundidad en nuestra Guía para empresarios de Blockchain , los empresarios modernos impulsados ​​​​por Blockchain confían para obtener fondos para su negocio. ideas

En este artículo, analizaremos cómo Blockchain pronto reemplazará el proceso tradicional de financiación de VC en el que el mundo de los empresarios ha estado confiando para obtener apoyo financiero y de orientación para su idea de negocio.

Pero antes de pasar a cómo el proceso de ICO impulsado por Blockchain está realizando esos movimientos de reemplazo, primero analicemos la industria de financiación en su conjunto.

Por lo general, hay 5 formas a través de las cuales un emprendedor puede recaudar fondos para sus ideas de negocios, cada una con sus ventajas y desventajas:

1. Financiamiento colectivo

Este tipo de fondo implica tomar una cantidad de capital muy pequeña de varias personas, generalmente a través de Internet.

2. Inversores ángeles

En este tipo de financiamiento, los emprendedores contactan a inversionistas ángeles que buscan fondos a cambio de una participación accionaria en el negocio. Puede obtener financiación ángel en el prototipo de su aplicación y en el producto completo, ambos.

3. Capitalistas de riesgo

Los capitalistas de riesgo son los inversores que ponen dinero a cambio del capital social de la empresa, y obtienen los beneficios solo cuando la empresa se hace pública o es adquirida por otra empresa.

4. Préstamo bancario

Los préstamos bancarios son el tipo de financiación más popular para una serie de empresas emergentes. Los emprendedores se ponen en contacto con los bancos y analizan diferentes tasas de interés antes de solicitar préstamos.

5. Préstamos de administración de pequeñas empresas

En este tipo de fondo, las pequeñas empresas se ponen en contacto con las juntas gubernamentales que trabajan en la concesión de préstamos a nuevas ideas comerciales y pequeñas y medianas empresas.

Ahora, cuando observa el tipo de fondo en función de la dificultad de lograrlo, el que clasificaría en el gráfico es el tipo de financiación de capital de riesgo.

El tipo de fondo de capital de riesgo es el que ha estado encabezando la escala de prestigio desde los últimos años. La razón detrás de esta popularidad constante del fondo Venture Capitalist se puede atribuir al hecho de que, en comparación con otros tipos de fondos, los VC son los más difíciles de lograr.

Hay una serie de razones que han contribuido a mantener intacta la demanda de financiación de capital de riesgo. Algunos de los más dominantes son:

• Con VC Funding obtienes la experiencia de Venture Capitalists. Por lo general, cuando un VC muestra interés en su idea, la razón es porque conocen íntimamente su industria. Entonces, la orientación que obtiene aquí no tiene paralelo.

• Los capitalistas de riesgo ayudan a expandir su red a un número que es extremadamente difícil de lograr por su cuenta, ya que la red es con la que también se asocian.

• Usualmente visto como la culminación de los dos puntos mencionados anteriormente es el rendimiento. Se ha observado que las tangentes de crecimiento del rendimiento en las que se encuentran las empresas financiadas con VC son mucho más altas que las nuevas empresas financiadas de otros modos. Junto con esto, tienen una mejor oportunidad de mayores tasas de ventas, crecimiento de empleados, inversión en I+D y tasas generales de supervivencia.

Si bien estas son las tres razones dominantes que han mantenido alta la demanda de financiación de capital de riesgo entre los inversores, el tipo de financiación en una trayectoria de alto crecimiento ha experimentado una ligera caída entre el año pasado, 2017 y 2018. Y la razón detrás de esta ligera caída es ICO.

A pesar de ofrecer más de 900 millones de dólares en estimaciones de financiación de riesgo en 2017 y más de 375 millones de dólares desde los dos primeros meses de 2018, las rondas de capital de riesgo tradicionales como ángel, notas convertibles semilla, Serie A, Serie B y otras ahora están siendo marginadas por ICO cuando miras los valores en dólares.

Si observamos las rondas de financiación de las nuevas empresas centradas en Blockchain, en los últimos 14 a 16 meses, las nuevas empresas relacionadas con Blockchain han recaudado alrededor de $ 1.3 mil millones a través de rondas de capital de riesgo tradicionales, pero más de $ 4.5 mil millones a través de ICO.

Las razones que pueden verse como las que se unen para convertirse en una estadística en el gran aumento de ICO se pueden enumerar en tres puntos, que veremos a continuación. Los puntos que llevan a las ICO a la lista de los principales modelos de financiación no tradicionales.

Razones detrás de esta creciente demanda de ICO como modo de recaudar fondos

1. Más fácil

En comparación con la financiación de capital de riesgo, que requiere que los empresarios tengan un conjunto de registros de respuesta financiera y de mercado que certifiquen el cociente de rentabilidad de sus ideas, ICO y sus puntos de referencia bajos de recaudación de fondos son muy útiles para los empresarios que buscan un proceso de recaudación de fondos fácil.

2. Mundial

A diferencia de VC Funding, ICO no depende de ninguna ubicación geográfica específica. Para un empresario que ha planteado una ICO en los EE. UU., la opción de invitar a inversores incluso de los EAU está presente.

3. Veloz

La mayoría de las rondas de ICO tienen una duración de 30 días y casi todos los empresarios pueden obtener los fondos esperados en este período de tiempo. El marco de tiempo es mucho más alto que la financiación de VC.

Si bien estas razones pro-ICO se inclinan hacia los beneficios que pueden obtener los empresarios de pequeñas y medianas empresas, hay dos razones que han hecho que ICO sea favorable para los inversores, por igual.

Entonces, ¿el ICO realmente se está adelantando a la financiación de capital de riesgo? ¿Está el primer tipo de modo de inversión en camino cambiando la perspectiva del segundo, tanto en términos de demanda como de posibilidad de recaudar dinero? Descubrámoslo a través de un rápido análisis comparativo entre los dos.

Capitalista de riesgo versus oferta inicial de monedas: el mejor modo de inversión para el empresario moderno

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Con ambos, estadísticas y factores, insinuando un aumento en ICO, un aumento que está tomando el modo de inversión por delante de Venture Capitalist Funding, en términos de demanda, ¿es seguro sugerir que ICO pronto reemplazará a los gustos de VC?

Bueno, la respuesta a esto se encuentra tanto en un Sí como en un No.

Sí, porque las estadísticas y la creciente demanda son una señal suficiente de que las ICO pronto estarán a la par con la demanda creada por los VC y No porque todavía hay una serie de desafíos que el modo de inversión deberá superar.

Ahora es el momento de analizar los desafíos que aún mantienen a raya a los inversores en lo que respecta a la financiación de ICO y sus posibles soluciones, que pueden acercarlos un paso más a la par.

Desafíos que ICO tendrá que superar para estar a la altura de los fondos de capital de riesgo

• Latencia de red lenta

Lo que ocurre en el periodo pico de volumen es que el tiempo de confirmación baja y con ello la latencia de la red. Esta ocurrencia tiende a reducir el tiempo de procesamiento y creación de bloques, lo que a su vez puede hacer que todo el proceso de inversión en una idea en un ecosistema Blockchain con criptomoneda sea muy lento.

La solución sugerida por nuestro equipo de desarrolladores de aplicaciones Blockchain para superar la latencia de la red es la creación de una billetera de depósito en garantía que contenga el "dinero enviado al revés" del inversor, ahorrando así una gran cantidad de tiempo de procesamiento.

• Leyes bancarias y de licencias

El hecho de que Blockchain todavía no sea muy aceptado por los organismos reguladores (con las regulaciones de ICO respaldadas por la Sec de EE. UU ., siendo una excepción) es algo que no parece estar funcionando a favor de los empresarios que buscan recaudar dinero a través de la Oferta Inicial de Monedas.

La solución probable que se nos ocurre, en términos de regulación, es el tiempo. Con el tiempo, la demanda de ICO se contagiará a otras naciones más allá de los EE. UU. Hasta entonces, lo mejor que puede hacer es asegurarse de que su ICO sea a prueba de hackers y sea lo mejor para todas las partes involucradas.

• Los intercambios centralizados son el objetivo fácil de los piratas informáticos

Si hay algo que nos han enseñado las estafas de criptomonedas más grandes del mundo y la multitud anti-Blockchain, es que Blockchain y sus servicios asociados no son a prueba de piratería. Cuanto más abierta/pública sea su plataforma de actividad, mayor será la posibilidad de que sea pirateada.

Hablando de ecosistemas de blockchain abiertos o públicos, los intercambios centralizados, por la misma razón, se han vuelto más propensos a la piratería.

La solución que podemos ofrecer aquí requiere nada más que la asociación con un equipo que conoce los matices del desarrollo de un ecosistema Blockchain seguro para que interactúen los empresarios e inversores de las PYMES.