Liste de contrôle en 10 points pour la diligence raisonnable pour la vente d'une entreprise

Les économies robustes voient constamment des transactions de grande valeur impliquant la vente et l'achat de grandes entités commerciales. Ces accords nécessitent une planification complète de la part des deux parties en raison de l'énorme somme d'argent impliquée. La diligence raisonnable est une activité obligatoire effectuée par les deux parties pour identifier les problèmes ou responsabilités potentiels. Un vendeur effectue une diligence raisonnable pour la vente d'une entreprise afin de se préparer à toutes les demandes qu'un acheteur fera pour conclure la transaction. Un acheteur n'est pas seulement concerné par la diligence raisonnable financière et juridique, mais souhaite également des informations sur les ressources humaines, la clientèle et les concurrents de l'organisation cible. De nombreuses agences, telles que les plus grandes sociétés de diligence raisonnable en Inde, fournissent des services professionnels aux investisseurs étrangers qui cherchent à prendre pied dans une économie à croissance rapide. Jetons un coup d'œil à une liste de contrôle de diligence raisonnable qu'un propriétaire d'entreprise qui cherche à vendre son entreprise peut utiliser comme guide.

1. Construire une équipe professionnelle

La transaction nécessite une gestion experte et, par conséquent, une équipe professionnelle comprenant des avocats, des comptables agréés et des planificateurs financiers doit être constituée. L'équipe doit également avoir les cadres supérieurs impliqués dans la gestion de l'entreprise et la prise de décisions commerciales importantes. Ce groupe étudiera tous les aspects de l'accord et identifiera les problèmes potentiels dès le début afin qu'aucun problème ne survienne à l'avenir. L'engagement d'experts juridiques et financiers extérieurs à l'organisation sera également bénéfique car ils jetteront un regard impartial sur l'ensemble de l'entreprise.

2. Obtenez une évaluation indépendante et précise de votre entreprise

Une évaluation d'entreprise est un long processus qui prend plusieurs mois. C'est une partie très critique de toute diligence raisonnable pour les investisseurs et la plupart des transactions ne sont pas réalisées avec succès parce que les parties ne s'entendent pas sur le prix final. Chaque propriétaire d'entreprise qui vend une entreprise veut un bon prix tandis que chaque acheteur cherche à faire l'acquisition à un taux raisonnable. Il est essentiel que le vendeur engage un évaluateur indépendant qui adoptera la bonne approche pour effectuer une évaluation précise de l'entreprise.

3. Assurez-vous que les documents financiers sont en ordre

L'une des principales préoccupations d'un acheteur est que la situation financière de l'organisation corresponde aux attentes. Les vendeurs doivent conserver les documents nécessaires tels que les états financiers audités, les bilans, les états des flux de trésorerie, les rapports de crédit et les états des profits/pertes. Tous les documents liés à la conformité fiscale, que ce soit dans les juridictions locales ou étrangères, y compris toutes les déclarations de revenus, doivent également être mis à jour et conservés par le vendeur. Certains autres documents importants qu'un acheteur peut demander sont les documents de propriété de divers actifs appartenant à la société cible et les détails de tout prêt ou accord de crédit.

4. Prenez soin des problèmes juridiques

Les personnes qui effectuent une diligence raisonnable pour la vente d'une entreprise doivent également résoudre tous les problèmes juridiques liés à l'entreprise. Il s'agit d'un élément essentiel des procédures de diligence raisonnable, car les questions en suspens peuvent affecter l'évaluation de l'entreprise, voire l'ensemble de la transaction. Ils doivent également s'assurer que les licences et permis nécessaires à l'exécution de diverses opérations sont valides.

5. Faites un inventaire de tous les produits et actifs

Créez un inventaire de tous les produits ainsi que des actifs, qu'ils soient physiques ou non, appartenant à l'entreprise. Il s'agit d'un travail considérable qui nécessite de la précision car tout élément, s'il est omis, affectera l'évaluation finale. Les vendeurs doivent mener le processus jusqu'à la fin afin d'obtenir un chiffre précis pour chaque article de la liste, ce qui contribuera à une évaluation précise.

6. Sécurisez tous les droits de propriété intellectuelle

Les actifs de propriété intellectuelle sont extrêmement précieux et les vendeurs doivent s'assurer que la documentation établissant leur propriété légitime de ces actifs est correctement conservée. Il sera également judicieux de résoudre tout différend concernant les actifs de propriété intellectuelle avant d'aller de l'avant avec l'accord. De plus, si le propriétaire ne souhaite pas intégrer un tel actif dans la transaction, il doit le faire savoir dès le début à l'acheteur.

7. Compiler les informations relatives aux opérations commerciales

Un acheteur voudra connaître en détail tous les aspects de l'entreprise cible, y compris la manière dont ses opérations sont gérées. Le vendeur doit être bien préparé pour de telles requêtes et compiler des informations relatives aux différents processus commerciaux, aux outils utilisés pour les exécuter et au fonctionnement du système de production et de livraison.

8. Recueillir des données relatives aux ressources humaines

Les ressources humaines ou les employés font partie intégrante de l'organisation et l'acheteur sera intéressé par les informations les concernant. Recueillir des données sur le nombre de personnes directement ou indirectement employées par l'entreprise et les coûts impliqués dans le paiement de leur rémunération et de leurs avantages. De plus, les chiffres du roulement du personnel doivent également être fournis pour chaque année.

9. Composez la liste des clients et les informations marketing

Composer une liste de clients avec tous les détails pertinents sera également judicieux car l'acheteur peut demander de telles informations. Les vendeurs doivent également compiler des informations relatives à la commercialisation de l'entreprise. Ils doivent collecter toutes les enquêtes menées par l'organisation ainsi que les rapports d'études de marché. Il leur faut également répertorier toutes les campagnes promotionnelles (avec frais) en cours en plus d'un inventaire de tous les supports marketing physiques.

10. Organiser toutes les informations spécifiques à l'industrie

L'acheteur sera intéressé à savoir si des avancées technologiques ou d'autres conditions telles que les réglementations environnementales affecteront l'organisation cible à l'avenir. Il sera pertinent que le vendeur procède à de telles évaluations et fournisse toutes les informations spécifiques à l'industrie à l'acheteur. Cela sera utile pour communiquer la rentabilité de la transaction à l'organisation acquéreuse.

Conclusion

La diligence raisonnable pour la vente d'une entreprise est une activité vitale que les vendeurs doivent mener avec l'aide de professionnels afin d'obtenir une évaluation précise de leur entreprise et de conclure la transaction avec succès.

Biographie de l'auteur :

Seema Mehra est comptable agréée chez Ashok Maheshwary & Associates, l'un des principaux cabinets comptables en Inde qui fournit un audit légal en Inde de manière pratique. Elle est un écrivain professionnel et aime partager des sujets liés aux finances.