Quand rechercher des capitaux : moments financiers clés pour les entrepreneurs et les entreprises en croissance

La mise à l'échelle d'une nouvelle entreprise - le produit de vos propres nuits de transpiration et de sommeil - est un voyage qui, espérons-le, vous fera franchir des étapes passionnantes : votre première vente, votre premier employé rémunéré, votre premier emplacement physique. Au fur et à mesure que votre entreprise se développe, vous pouvez vous retrouver à élaborer des plans ambitieux pour élargir votre inventaire, lancer une nouvelle gamme de produits ou même conquérir un nouveau marché géographique ou segment de clientèle. Ce sont des victoires à savourer.

Mais la croissance s'accompagne de coûts, et ces coûts sont souvent encourus plus rapidement que l'argent provenant des nouvelles sources de revenus n'arrive pour les couvrir. Il peut également y avoir des décalages de revenus et de coûts naturels pour l'entreprise elle-même. Ces écarts peuvent être couverts par le capital initial de votre entreprise, mais s'ils ne le sont pas, vous aurez besoin d'un nouveau financement.

Planifier à l'avance peut faire la différence entre réussir à passer au niveau de rentabilité suivant ou vous frayer un chemin vers une faillite inattendue.

Situations à prévoir

Toutes les entreprises sont uniques, mais heureusement, les raisons les plus courantes de besoin de financement se résument à trois scénarios :

1. Lacunes saisonnières
2. Ralentissements imprévus
3. Les défis de la croissance et de l'évolution

1. Lacunes saisonnières

De nombreux détaillants et fabricants ont des volumes de ventes qui varient beaucoup selon les saisons. Les articles de rentrée scolaire culminent en août et septembre; pics de maillots de bain au printemps.

Et bien que les revenus de ces ventes soient perçus en haute saison, le coût d'achat ou de fabrication de ces articles a probablement été engagé bien à l'avance, probablement à un moment où les flux de revenus étaient au plus bas hors saison. De plus, la plupart des entreprises ont des coûts fixes qui ne varient pas selon la saison (pensez : loyer, salaires, informatique), ce qui ne fait qu'augmenter la taille potentielle d'un écart de trésorerie pendant les mois où les revenus sont faibles.

Jusqu'à ce que vous ayez constitué une réserve de liquidités importante ou que vous ayez trouvé comment augmenter ou créer des revenus pendant la saison morte, votre entreprise peut avoir besoin d'un financement temporaire pour survivre à une ou plusieurs saisons de marges négatives et de pression sur les flux de trésorerie.

2. Ralentissements imprévus

Quelle que soit la saisonnalité inhérente à votre entreprise, d'autres facteurs « courbe » peuvent nuire à vos revenus ou augmenter vos coûts :

• L'économie pourrait sombrer dans une récession
• Une guerre commerciale pourrait faire grimper le prix des principaux intrants
• Une publicité mal jugée peut vous coûter réputation et ventes
• Votre nouveau produit pourrait rencontrer des problèmes de fabrication

Face à des situations comme celles-ci, dont aucune ne découle de problèmes dans l'entreprise elle-même, vous pourriez trouver de nouveaux capitaux une ressource essentielle pour vous dépanner pendant que vous traversez la tempête. Plus positivement, une injection de capital au bon moment peut vous permettre de maintenir ou d'augmenter vos dépenses en pleine récession : en stimulant votre marketing, par exemple, ou en réduisant les prix pour aider vos clients et créer de la bonne volonté.

3. Les défis de la croissance et de l'évolution

Bien que la croissance soit, bien sûr, un objectif essentiel, une croissance rapide peut créer son propre ensemble de problèmes de trésorerie et de financement. Comme pour les pics saisonniers, l'augmentation des forces de la demande a augmenté et les dépenses immédiates en matériaux, frais d'expédition et main-d'œuvre de production, tandis que les ventes et les liquidités qu'elles génèrent peuvent être décalées de 30, 60 ou 90 jours dans le futur.

La croissance de la demande peut également forcer des dépenses importantes sur de nouvelles capacités (votre première embauche de support client, par exemple) bien avant les revenus qu'elles sont censées générer.

Pendant ce temps, vos clients ne changeront pas leurs attentes élevées envers vous, donc si vous ne voulez pas que la réputation à long terme de votre entreprise en souffre, vous devrez continuer à les rencontrer au fur et à mesure que vous avancez. De même, les grands projets considérés comme essentiels à l'évolution à long terme de votre entreprise - une nouvelle gamme de produits, l'ouverture d'un nouveau bureau ou l'entrée sur un nouveau marché - entraînent généralement des coûts importants, ponctuels et récurrents.

Étant donné que de tels projets ne peuvent souvent pas être financés par les bénéfices mensuels, de nouveaux capitaux sont souvent essentiels pour les faire décoller.

Il est important de bien anticiper le besoin réel

En affaires, il y a peu de choses pires (ou avec autant de potentiel d'échec) que d'avoir à se précipiter pour obtenir des capitaux à court préavis. Planifier bien avant vos besoins anticipés est donc le cours le plus intelligent. Nous conseillons ce qui suit :

1. Comprendre la saisonnalité de votre secteur
2. Construire un coussin de risque
3. Obtenez un partenaire financier et un plan

1. Comprendre la saisonnalité de votre industrie

Planifiez les périodes de vaches maigres et ayez suffisamment de liquidités disponibles pour les moments où elles pourraient se produire. Naturellement, vous pouvez en avoir une bonne idée à partir de vos chiffres de vente historiques, et même sans ceux-ci (s'il s'agit de l'année 1 pour votre entreprise, par exemple), votre recherche de pré-lancement dans l'industrie que vous avez choisie devrait vous avoir armé d'une base comprendre ses hauts et ses bas saisonniers.

Si vous ne l'avez pas déjà fait, jetez un coup d'œil aux magazines spécialisés pertinents et parlez aux gens de l'industrie pour avoir une idée approximative du moment et de l'ampleur relative des fluctuations saisonnières des ventes). Intégrez cela dans votre plan financier mensuel.

2. Construire un coussin de risque

Commencez avec ou créez un fonds d'urgence pour votre entreprise, afin que vous puissiez survivre au début de la récession, à un événement négatif soudain ou même à un événement positif sous la forme d'une croissance imprévue de la demande. Si vous n'avez pas encore lancé votre entreprise, mais que vous avez réuni des capitaux pour cela, envisagez un ralentissement hypothétique dans votre plan et voyez si vous avez suffisamment de liquidités pour y faire face.

Si vous êtes déjà en activité, commencez à mettre de côté une partie de vos revenus mensuels pour constituer cette réserve en cas de périodes difficiles.

Le montant exact à économiser, bien sûr, est une question de jugement commercial : trop peu, et le coussin peut être inconfortablement mince si et quand quelque chose de grave se produit ; trop, et vous risquez de priver votre croissance aujourd'hui pour vous prémunir contre un événement qui ne se produira peut-être jamais.

3. Obtenez un partenaire financier et un plan

Comme alternative (ou mieux, comme mesure supplémentaire), recherchez un partenaire financier qui peut approuver et fournir rapidement des capitaux frais en cas de besoin. Le temps presse si vous perdez de l'argent et brûlez de l'argent : à mesure que vos ressources diminuent, la marge de manœuvre de votre entreprise se rétrécit et ses risques augmentent en parallèle.

De plus, le coût du financement aura tendance à augmenter à mesure que votre entreprise s'affaiblit (puisque les chances augmentent que vous ne puissiez pas rembourser un prêt), donc un partenaire financier qui n'impose pas de lourdes exigences en matière de documentation et de délais d'attente vous pouvez être précieux.

Surtout, essayez d'élaborer des plans qui incluent à la fois les projets que vous avez l'intention de réaliser et le financement dont vous avez besoin pour les réaliser. Cela vous permettra d'obtenir un capital confortablement avant d'en avoir besoin pour financer une expansion de vos opérations, par exemple, ou un déménagement dans un nouvel emplacement.

Chaque fois que vous écrivez un nouvel objectif, mettez un montant à côté de celui-ci, puis demandez-vous : « Ai-je cet argent ou dois-je aller le chercher ? » Sans penser à l'avance aux projets et au capital, vous serez obligé de rechercher un financement uniquement lorsque vous en aurez désespérément besoin, ce qui est souvent un précurseur d'une mauvaise prise de décision et de résultats moins que souhaités.

Réflexion finale : la planification est importante

Connaître votre secteur et planifier les hauts et les bas potentiels auxquels vous pourriez être confronté est un élément fondamental de la gestion d'une entreprise, et cette planification doit inclure vos besoins anticipés en capital frais et la constitution d'un fonds d'urgence pour les besoins imprévus.

Assurez-vous d'être prêt mentalement et financièrement : si vous êtes bien préparé ou si vous travaillez avec des partenaires financiers qui comprennent votre entreprise, qui peuvent prendre des décisions de financement rapidement et qui peuvent adapter les conditions de remboursement (ou de capital) à vos besoins, vous trouver beaucoup plus facile de s'assurer que votre entreprise unique obtient le type de carburant dont elle a besoin, exactement quand elle en a besoin.

Créer une entreprise est un voyage incroyable, après tout. Qui veut manquer d'essence à mi-chemin ?