Un guide de l'entrepreneur technologique sur le processus d'introduction en bourse (IPO)

Le meilleur moment pour démarrer une startup technologique était lorsque l'ère des dot com devenait courante. Le deuxième meilleur moment est maintenant. Mais le meilleur moment pour rendre public est à feuilles persistantes. Dans cet article, nous allons examiner le processus d'introduction en bourse - un processus conçu pour donner efficacement aux entreprises et aux particuliers une chance d'investir dans les startups que vous avez créées.

Lorsqu'il s'agit de lever des fonds pour les startups, la direction privilégiée vers laquelle les entreprises technologiques se dirigent est l'offre publique initiale mondiale. Alors que les capital-risqueurs et les passionnés de crypto attisent les flammes, une nouvelle forme de collecte de fonds pour les startups est maintenant devenue courante pour les entreprises technologiques du monde entier.

A tel point qu'il devient bientôt l'objectif ultime des marques, d'autant plus qu'Uber, Pinterest, Slack et d'autres entreprises innovantes de la tech en font le porte-flambeau.

Passons d'abord aux bases et à quelques statistiques actuelles avant de passer au processus de création d'une introduction en bourse et à la manière dont Appinventiv peut vous aider.

Table des matières

1. Qu'est-ce qu'une introduction en bourse - le moyen privilégié de lever des fonds pour une startup ?
2. Quels sont les avantages d'une introduction en bourse
3. La tendance continue des entreprises technologiques à entrer en bourse
4. Signes que vous êtes prêt à entrer en bourse grâce à l'introduction en bourse
5. Comment se préparer à l'introduction en bourse - La feuille de route pour naviguer dans le processus

Qu'est-ce qu'une introduction en bourse - le moyen privilégié de lever des fonds pour une startup ?

Une offre publique initiale ou introduction en bourse , comme on l'appelle généralement, est un processus d'offre des actions d'une société privée au public par l'émission de nouvelles actions.

Depuis qu'Apple et Google sont devenus publics, leurs actions étant négociées comme un symbole boursier sur le marché, la levée d'une introduction en bourse est devenue une sorte de fin de partie pour les entreprises technologiques émergentes.

La taille médiane des transactions des introductions en bourse continue d'augmenter d'année en année n'est qu'un aspect positif de la raison pour laquelle les entreprises sont vendues à l'idée de devenir publiques maintenant plus que jamais.

C'est devenu plus qu'un processus de levée de capitaux pour les startups - c'est maintenant un moyen de prouver la valeur d'une entreprise.

Quels sont les avantages d'une introduction en bourse

Les startups technologiques ont généralement tendance à considérer les introductions en bourse comme le moyen à long terme de collecter des fonds pour les startups qu'elles ont créées à la recherche d'un ou de tous les avantages suivants :

• Augmentation du capital à long terme
• Un meilleur accès aux liquidités et une meilleure liquidité
• Une opportunité pour les fondateurs initiaux ou les groupes d'investisseurs de retirer de l'argent
• Monétisation et récompenses aux employés par le biais d'actions
• Augmenter la visibilité et la stature de l'entreprise dans l'industrie

La tendance actuelle des entreprises technologiques à entrer en bourse

La collecte de fonds pour les entreprises en démarrage dans le secteur de la technologie n'est pas inconnue. Bien que généralement limités au financement des séries A à E et empruntant des voies non conventionnelles pour collecter des fonds pour le démarrage d'une entreprise et même en étant un porte-flambeau pour faire des ICO une meilleure proposition que les VC , ils ont également commencé à partager le grand rêve américain de devenir public.

Initié par Apple et Google et renforcé par Lyft, Pinterest, Fiverr, Slack, Zoom et autres, un certain nombre d'entreprises technologiques sont déjà ou sont en train de se préparer à une levée de fonds de démarrage par le biais d'une offre publique initiale.

Voici une représentation visuelle d'eux -

Mais juste parce que ces entreprises technologiques se sentaient prêtes à entrer en bourse, cela signifie-t-il que le processus de financement de démarrage est également la prochaine étape idéale pour votre entreprise technologique ? Après tout, le monde étant incapable de donner une réponse exacte sur le moment idéal pour choisir l'introduction en bourse comme méthode de collecte de fonds pour les startups, comment décidez-vous quand procéder à une introduction en bourse ?

Signes que vous êtes prêt à entrer en bourse via l'introduction en bourse

1. Vous pouvez prévoir la croissance financière

Des projections financières précises sont la clé d'une stratégie commerciale efficace jouant un rôle majeur dans la croissance d'une entreprise, en particulier en tant qu'entreprise publique. La création d'une estimation précise du budget et des prévisions lorsque votre entreprise opère en privé est une étape clé dans l'établissement de la cohérence et de l'exactitude des rapports financiers pour gagner en crédibilité auprès des investisseurs.

2. Vous avez la meilleure équipe de direction

Vous avez une équipe qui a l'expérience de faire partie d'une entreprise publique, qui comprend les subtilités de la gestion d'une entreprise privée devenue publique. En plus d'une solide équipe actuelle, vous avez également estimé la nécessité d'élargir votre personnel financier, comptable en plus des personnes chargées des communications externes - pour faciliter le processus d'introduction en bourse.

En plus de votre meilleure équipe de direction, vous vous êtes également associé aux développeurs de logiciels les plus qualifiés pour les startups qui savent numériser et préparer une entreprise technologique privée à entrer en bourse.

3. Votre entreprise est toujours prête à être auditée

Avant de devenir public, vous voudriez vous mettre dans une position où vous fermez constamment les états financiers trimestriels à temps. Même les entreprises soutenues par du capital-risque et du capital-investissement ont du mal à fournir des rapports réguliers à leurs sponsors et à leur conseil d'administration. En procédant à l'exercice des mois à l'avance, les entreprises sont en mesure de se préparer pour le rapport public, sans stress.

4. Vous avez une feuille de route stratégique

Une feuille de route stratégique est un schéma directeur du tableau de croissance des investissements d'une entreprise. Il fournit une stratégie d'exploitation pour la croissance des entreprises afin de fournir des retours sur investissement que les actionnaires potentiels attendent d'une société ouverte.

5. Vous avez une analyse de rentabilisation solide pour lancer une introduction en bourse

L'une des raisons les plus évidentes pour obtenir une introduction en bourse est d'accéder au marché des capitaux et de lever des capitaux supplémentaires - l'objectif final d'un processus d'investissement dans une startup. Une introduction en bourse est une étape majeure de l'évolution de l'entreprise et un symbole de la capacité de votre entreprise à satisfaire aux normes et conformités gouvernementales nécessaires.

6. Vous avez développé un réseau avec des investisseurs

Quelque chose qui rend le processus d'augmentation de l'introduction en bourse plus facile et réellement agréable, c'est de connaître certaines des personnes clés des entreprises d'investissement. Bien que vous deviez déjà avoir fait vos devoirs, laissez-nous accélérer le processus de mise en réseau en vous donnant un aperçu des investisseurs qui ont soutenu le parcours d'introduction en bourse de la technologie des entreprises -

Comment se préparer à l'introduction en bourse - La feuille de route pour naviguer dans le processus

1. Engagez la meilleure équipe

La sélection de la meilleure équipe de professionnels pour gérer votre processus d'introduction en bourse est importante pour le succès de votre entreprise. Voici quelques-unes des entités qui devraient faire partie de votre équipe, en plus de l'inclusion évidente d'avocats -

• Fournisseurs de services techniques - Le succès d'une introduction en bourse dépend entièrement du logiciel que vous vendez, qui est le résultat de services de développement de logiciels bien élaborés pour les startups. Après tout, tous les géants de la technologie qui ont emprunté la voie de l'introduction en bourse se sont assurés que leurs offres numériques étaient utiles et les meilleures de leur catégorie. Assurer cela est le travail d'une société de développement de logiciels en démarrage . Nous vous recommandons donc de choisir la meilleure agence de développement de logiciels pour vos besoins de transformation numérique.
• Banques d'investissement - Les banques agissent en tant que médiateur entre les entreprises qui cherchent à émettre une introduction en bourse et les investisseurs - tout en agissant en tant que souscripteur. Les banques sont impliquées dans un certain nombre de processus tels que la préparation des documents, l'émission, le marketing, le classement, la documentation, etc.

2. Faites preuve de diligence raisonnable

Les souscripteurs, les avocats et les banques travaillent ensemble pour effectuer un audit approfondi de l'entreprise. Leur examen comprend les aspects juridiques, fiscaux, financiers, de vérification des clients et d'études de marché. L'intention est de créer une transparence complète dans les opérations de l'entreprise et d'assumer les risques.

3. Construire un prospectus d'introduction en bourse

Les avocats de l'introduction en bourse et la société utilisent les informations de diligence raisonnable pour rédiger les dossiers d'offre principaux qui incluent le prospectus d'introduction en bourse qui doit être déposé dans le cadre de l'enregistrement de l'introduction en bourse.

Le prospectus d'introduction en bourse met en évidence la stratégie, les forces, la part de marché, les finances, les investissements et les produits de la société. Il convient également de mentionner les risques encourus pour les investisseurs.

Le prospectus d'introduction en bourse est soumis à des besoins de divulgation étendus, ce qui signifie qu'il est important que les parties collaborent pour garantir l'exactitude du prospectus.

4. Déposer la déclaration d'enregistrement IPO

Les avocats de l'introduction en bourse déposent le prospectus d'introduction en bourse et la déclaration d'enregistrement complète auprès de la SEC. Ce processus d'examen de 30 jours est soumis à l'examen et aux commentaires de la SEC. Après ce processus, les entreprises complètent ensuite le cycle de demande d'inscription initiale avec échange. Les souscripteurs déposent ensuite des informations sur la rémunération pour l'introduction en bourse auprès de la FINRA.

5. Pré-IPO

Bien que cela ne soit pas difficile pour les entreprises technologiques financées, car elles ont déjà traversé l'étape du marketing lorsqu'elles ont collecté des fonds pour leur démarrage . Ils n'ont plus qu'à le faire à une échelle beaucoup plus large maintenant avec l'aide des banques d'investissement. Ce que vous avez fait Avant l'introduction en bourse, les banques d'investissement l'ont popularisé auprès des investisseurs privés pour maximiser la position de l'entreprise sur le marché. Les investisseurs sont généralement des fonds spéculatifs ou des sociétés de capital-investissement désireuses d'acheter des actions de l'entreprise.

6. "Roadshow" d'introduction en bourse

Avant plusieurs semaines de l'introduction en bourse, les banquiers et l'équipe de direction organisent un "roadshow" - une série de présentations dans lesquelles ils commercialisent l'introduction en bourse auprès d'investisseurs potentiels. C'est généralement lorsqu'ils annoncent pour la première fois la fourchette de prix offerte et la taille des actions. L'intention est de susciter l'intérêt des investisseurs pour augmenter le prix de vente initial.

7. Initier la négociation

Après le roadshow, les banquiers fixent un prix déterminant la valeur initiale de l'action. Quelques jours plus tard, l'introduction en bourse est clôturée et les parties prenantes doivent libérer leurs actions. Une fois les actions libérées, les investisseurs qui ont acheté les actions obtiennent une allocation et la négociation publique commence officiellement.