Financement participatif : est-ce pour vous ?

La recherche de financement d'entreprise peut être frustrante. Les banques peuvent ne pas vous prêter parce que votre entreprise est « trop risquée ». Les investisseurs en capital-risque peuvent dire que vous n'êtes pas finançable. Et les investisseurs providentiels ? Eh bien, ils sont difficiles à trouver.

Le financement participatif est-il la réponse ? Kickstarter et Indiegogo peuvent bien fonctionner, surtout si vous pouvez offrir de belles récompenses et que vous excellez dans le marketing en ligne. Mais il existe un autre moyen de collecter des fonds auprès de la foule.

C'est ce qu'on appelle le financement participatif.

Avec le financement participatif en actions, vous pouvez vendre des actions de votre entreprise à presque n'importe qui en échange d'actions dans votre entreprise. Et non, ce n'est pas seulement pour les entreprises technologiques.

Qu'est-ce que le financement participatif ?

Le financement participatif en actions - également appelé investissement participatif ou financement participatif d'investissement - permet aux startups et aux entreprises privées de lever des capitaux auprès du public (c'est-à-dire la «foule»). Fondamentalement, cela permet aux gens ordinaires d'investir dans votre entreprise et en échange, vous leur offrez des capitaux propres dans votre entreprise (pensez à Shark Tank et Dragon's Den). Chaque investisseur a droit à une participation dans votre entreprise proportionnelle à son investissement.

Et de nos jours, n'importe qui peut être un investisseur.

Ce type de collecte de fonds a toujours existé, mais jusqu'à récemment, vous ne pouviez vendre des actions de votre entreprise qu'à des investisseurs accrédités - des personnes assez riches qui répondaient à des critères de valeur nette et de revenu spécifiques. Désormais, votre cousin, votre voisin ou presque n'importe quel membre du public peut acheter des actions en tant qu'investisseur non agréé, à condition que vous créiez correctement votre entreprise (nous en reparlerons plus tard).

Financement participatif vs financement participatif

Le financement participatif fait référence à la collecte de fonds auprès du public, principalement via des forums en ligne, des médias sociaux et des sites Web de financement participatif comme Kickstarter pour financer un nouveau projet ou une nouvelle entreprise. En retour, ces personnes pourraient recevoir une récompense, comme une copie de ce qui est produit par exemple, ou rien du tout. Les créateurs de projets sur Kickstarter et des plateformes similaires conservent la propriété à 100 % de leur travail et de leur entreprise.

Avec le financement participatif par actions, la foule peut financer votre entreprise ou votre projet et en échange de sommes d'argent relativement faibles, les investisseurs publics obtiennent une part proportionnelle des capitaux propres de votre entreprise.

Comment fonctionne le financement participatif ?

Naviguer dans le paysage du financement participatif peut être assez déroutant. En règle générale, les valeurs mobilières et ceux qui offrent des valeurs mobilières au public doivent être enregistrés et soumis à la réglementation. La réglementation des valeurs mobilières protège les investisseurs en garantissant qu'ils obtiennent les informations dont ils ont besoin pour prendre une décision éclairée et que les émetteurs sont tenus responsables de toute fausse déclaration ou fraude.

Mais le financement participatif par actions est considéré comme une exception. Ces dernières années, les organismes de réglementation ont autorisé les plateformes enregistrées à servir d'intermédiaire entre les émetteurs de financement participatif et vos investisseurs. Mais cela signifie que vous ne pouvez lever des fonds de cette manière qu'en vous inscrivant à une plateforme de financement participatif enregistrée dans votre pays ou votre région. (Remarque : le montant que vous pouvez collecter via ces plateformes dépend également du pays et de la région dans lesquels vous vous trouvez.)

Il existe actuellement de nombreux sites de financement participatif, mais vous devriez faire vos recherches pour trouver celui qui convient à votre entreprise. En général, FrontFundr est l'un des meilleurs portails canadiens de financement participatif et aux États-Unis, SeedInvest et Indiegogo sont d'excellentes options. Et selon votre campagne et le nombre d'investisseurs que vous recherchez, il peut même être une option d'utiliser plus d'une plateforme.

Bien que la structure de votre offre, y compris le pourcentage d'équité et le type de titres que vous vendrez, soit un peu compliquée et qu'il soit préférable de la faire avec l'aide de votre avocat, le processus de création d'une campagne est assez simple. Voici un aperçu général du fonctionnement du processus aux États-Unis et au Canada :

1. Inscrivez-vous à une plateforme de financement participatif enregistrée. Créez une offre sur une plateforme de financement participatif enregistrée et commencez à lever des fonds en échange d'actions réelles et légales de votre entreprise.
2. Faites votre présentation. Une fois accepté par votre plateforme, vous devez préparer votre argumentaire de financement participatif. C'est la partie la plus longue du processus et peut impliquer des itérations fréquentes pour maintenir l'intérêt. Vous devrez également déterminer quelle est la participation au capital et le prix de l'action dans votre argumentaire.
3. Fournir des informations essentielles. Vous devrez vous soumettre à des vérifications d'antécédents par la plateforme et fournir des informations essentielles sur l'entreprise aux investisseurs potentiels. Cela comprend des états financiers et des prévisions, un plan d'affaires crédible, etc.
4. Les fonds vous sont débloqués. Lorsque vous avez atteint votre objectif de financement ou lorsque la campagne se termine, la plateforme effectuera une dernière vérification avant de débloquer des fonds pour votre entreprise.
5. Les actions sont remises à vos investisseurs . En échange de l'argent, les investisseurs obtiennent une part de votre entreprise. Ces actions donnent aux investisseurs le droit de vote dans votre entreprise.
6. Payer les frais de plateforme. Étant donné que ces plateformes gèrent la conformité légale en votre nom, elles gagnent leur argent grâce aux frais. Cela peut être un pourcentage du montant levé plus les frais de transaction, ou peut-être même des capitaux propres. Cela varie d'une plateforme à l'autre.
7. Les investisseurs continuent d'être les défenseurs de votre entreprise. L'avantage d'avoir plusieurs investisseurs ayant une participation dans votre entreprise est qu'ils feront la promotion de votre entreprise comme si c'était la leur, car c'est le cas.

Mais avant de vous lancer dans le financement participatif, il est important de savoir que ce n'est pas gratuit. Bien que cela puisse également avoir des avantages incroyables pour votre entreprise, le montage d'une campagne coûte de l'argent. Certains des coûts peuvent inclure :

• Frais juridiques et de conformité
• Frais facturés par la plate-forme de financement participatif (peuvent être fixes ou en pourcentage)
• Frais de consultation et de plan d'affaires
• Marketing et publicité pour votre campagne

A qui s'adresse le financement participatif ?

Contrairement à la croyance populaire, le financement participatif par actions n'est pas réservé aux entreprises technologiques, il s'adresse à toute personne ayant un plan d'affaires viable. Je le répète : ce n'est pas seulement pour les entreprises technologiques. Tant que vous êtes prêt à céder un certain pourcentage de propriété de votre entreprise, votre boulangerie, votre marque de mode et même votre entreprise de construction peuvent se qualifier pour collecter des fonds de cette façon. Si vous avez un produit ou un service qui raconte une belle histoire que les consommateurs réguliers peuvent suivre, comprendre et approuver, alors vous êtes à mi-chemin.

Avantages du financement participatif

Le principal avantage du financement participatif en actions est que vous pouvez collecter de grosses sommes d'argent sur les plateformes de financement participatif, et ce rapidement. Une fois que vous et votre avocat avez structuré votre offre d'actions et que vous avez choisi une plateforme, vous pouvez passer de sous-financé à entièrement financé en quelques semaines. Normalement, vous devriez approcher chaque investisseur individuellement et lui présenter votre idée, ce qui peut prendre des années.

L'autre avantage clé est que vous conservez le contrôle de l'entreprise, plutôt que d'avoir un investisseur qui pourrait vouloir siéger à votre conseil d'administration et avoir son mot à dire dans les décisions de votre entreprise. Et puisque les investisseurs sont des copropriétaires ayant un intérêt dans le succès de l'entreprise, vous disposez d'une équipe de défenseurs de la marque dévoués dès le départ. Cela signifie une équipe de personnes qui partagent votre marque avec leurs réseaux et font connaître vos produits, tout en renforçant la fidélité à la marque.

Risques liés au financement participatif

Le principal risque du financement participatif par actions est que vous pourriez vous retrouver avec des investissements de moindre qualité que si vous aviez levé des fonds auprès de sources plus conventionnelles, comme des investisseurs en capital-risque ou des investisseurs providentiels. Étant donné que le grand public est moins expérimenté en matière d'affaires et d'investissement et qu'il ne correspond généralement pas à la valeur nette des investisseurs accrédités, vous ne bénéficierez pas d'énormes sommes de capital ou des conseils commerciaux que de nombreux investisseurs fournissent souvent.

Enfin, vous voudrez réfléchir à la façon dont vous géreriez le fait d'avoir autant d'investisseurs avec une participation dans votre entreprise. Il est important de développer une stratégie de communication claire pour rester en contact avec eux et leur donner les moyens de continuer à soutenir votre marque, même s'il peut s'écouler des années avant qu'ils ne voient des retours financiers.

Prochaines étapes : liste de vérification du financement

Avant de dépenser beaucoup d'argent en frais juridiques, vous pouvez effectuer quelques vérifications pour déterminer si votre entreprise est prête pour une campagne de financement participatif. En d'autres termes : votre start-up est-elle finançable ?

Si votre entreprise n'est rien de plus qu'un concept au dos d'une serviette, ce n'est peut-être pas le bon moment. Mais si vous pouvez cocher au moins la moitié des éléments de la liste ci-dessous, le financement participatif en actions pourrait valoir la peine d'être poursuivi, surtout si vous cherchez à collecter environ 200 000 $ ou plus. Si vous pensez être finançable mais que vous n'avez pas de plan d'affaires, la prochaine étape absolue consiste à en rédiger un. Voici quelques conseils pour rédiger un bon plan d'affaires.

Le crowdfunding participatif est-il fait pour vous ?

Le financement participatif en actions est, de par sa nature même, extrêmement transparent. La foule apprend tout sur votre entreprise et la commente. Cela signifie que vous devez être à l'aise pour partager des détails très spécifiques sur le fonctionnement de votre entreprise.

Vous devez également être en pleine forme financièrement et juridiquement afin de pouvoir démontrer à vos investisseurs potentiels que vous avez une entreprise solide qui fonctionne de manière éthique et a un plan d'affaires clair. En prime, être organisé de cette manière aura de nombreux autres avantages pour votre entreprise : cela peut vous protéger des tracas juridiques à l'avenir et pourrait également ouvrir des portes à d'autres types de financement.

Donc, si vous avez l'impression de continuer à entrer dans des portes closes dans votre recherche de financement d'entreprise, vous pourriez trouver la porte du financement participatif grande ouverte.