ICO remplace-t-il le modèle traditionnel de fonds de capital-risque ?

Depuis 2017, les ICO ont fourni plus de 3,5 fois plus de capital aux startups basées sur la Blockchain que les cycles de capital-risque traditionnels.

Il y a de fortes chances que si vous lisez cet article, vous devez avoir entendu parler du concept appelé ICO, qui - comme discuté en profondeur dans notre guide de l'entrepreneur sur Blockchain - les entrepreneurs modernes alimentés par Blockchain comptent pour obtenir un financement pour leur entreprise. idées.

Dans cet article, nous examinerons comment Blockchain remplacera bientôt le processus de financement VC traditionnel sur lequel le monde des entrepreneurs s'est appuyé pour obtenir un soutien financier et des conseils pour leur idée d'entreprise.

Mais avant de passer à la façon dont le processus ICO alimenté par Blockchain effectue ces mouvements de remplacement, examinons d'abord l'industrie du financement dans son ensemble.

Il existe généralement 5 façons par lesquelles un entrepreneur peut collecter des fonds pour ses idées commerciales, chacune avec sa part d'avantages et d'inconvénients -

1. Financement participatif

Ce type de fonds implique de prendre un très petit montant de capital auprès d'un certain nombre de personnes, généralement sur Internet.

2. Investisseurs providentiels

Dans ce type de financement, les entrepreneurs contactent des investisseurs providentiels à la recherche de fonds en échange d'une participation au capital de l'entreprise. Vous pouvez obtenir un financement providentiel pour votre prototype d'application et votre produit complet, les deux.

3. Capital-risqueurs

Les VC sont les investisseurs qui investissent de l'argent en échange des capitaux propres de l'entreprise, et ils n'obtiennent les rendements que lorsque l'entreprise devient publique ou est acquise par une autre société.

4. Prêt bancaire

Les prêts bancaires sont le type de financement le plus populaire pour un certain nombre de start-ups. Les entrepreneurs entrent en contact avec les banques et analysent différents taux d'intérêt avant de demander des prêts.

5. Prêts pour l'administration des petites entreprises

Dans ce type de fonds, les petites entreprises contactent les conseils gouvernementaux qui accordent des prêts aux nouvelles idées commerciales et aux petites et moyennes entreprises.

Maintenant, lorsque vous regardez le type de fonds sur la base de la difficulté à atteindre, celui qui classerait le tableau est le type de financement par capital-risque.

Le type de fonds de capital-risque est celui qui domine l'échelle du prestige depuis de nombreuses années. La raison de cette popularité constante des fonds de capital-risque peut être attribuée au fait que, par rapport aux autres types de fonds, les VC sont les plus difficiles à atteindre.

Un certain nombre de raisons ont contribué à maintenir intacte la demande de financement par capital-risque. Certains des plus dominants sont:

• Avec VC Funding, vous obtenez l'expérience des capital-risqueurs. Habituellement, lorsqu'un VC s'intéresse à votre idée, c'est parce qu'il connaît intimement votre secteur. Ainsi, les conseils que vous obtenez ici sont sans précédent.

• Les capital-risqueurs aident à étendre votre réseau à un nombre extrêmement difficile à atteindre par vous-même, car le réseau est celui auquel ils sont également associés.

• La performance est généralement considérée comme le point culminant des deux points mentionnés ci-dessus. Il a été observé que les tangentes de croissance des performances que les entreprises financées par VC obtiennent sont beaucoup plus élevées que les startups financées par d'autres modes. Parallèlement à cela, ils ont de meilleures chances d'augmenter les taux de vente, la croissance des employés, les investissements en R&D et les taux de survie globaux.

Bien que ce soient les trois principales raisons qui maintiennent la demande de financement de capital-risque à un niveau élevé parmi les investisseurs, le type de financement sur une trajectoire de croissance élevée a connu une légère baisse entre l'année dernière, 2017 et 2018. Et la raison de cette légère baisse est OIC.

Malgré l'offre de plus de 900 millions de dollars d'estimations de financement de capital-risque en 2017 et de plus de 375 millions de dollars depuis les deux premiers mois de 2018, les rondes de capital-risque traditionnelles telles que les anges, les semences de billets convertibles, la série A, la série B et, entre autres, sont maintenant rejetées par ICO quand vous regardez les valeurs en dollars.

Si nous regardons les cycles de financement des startups centrées sur Blockchain, au cours des 14 à 16 derniers mois, les startups liées à Blockchain ont levé environ 1,3 milliard de dollars via des cycles de capital-risque traditionnels, mais plus de 4,5 milliards de dollars via des ICO.

Les raisons qui peuvent être considérées comme celles qui se rassemblent pour devenir une statistique dans la montée en flèche de l'ICO peuvent être énumérées en trois points, que nous allons examiner ensuite. Les points qui amènent les ICO dans la liste des meilleurs modèles de financement non traditionnels.

Raisons derrière cette demande croissante d'ICO comme mode de collecte de fonds

1. Plus facile

Par rapport au financement par capital-risque, qui oblige les entrepreneurs à disposer d'un ensemble d'enregistrements de validation des réponses financières et du marché indiquant le quotient de rentabilité de leurs idées, ICO et ses faibles critères de collecte de fonds sont très utiles pour les entrepreneurs à la recherche d'un processus de collecte de fonds simple.

2. Mondial

Contrairement au financement VC, ICO ne dépend d'aucun emplacement géographique spécifique. Pour un entrepreneur qui a créé une ICO aux États-Unis, la possibilité d'inviter des investisseurs même des Émirats arabes unis est présente.

3. Rapide

La plupart des cycles d'ICO durent 30 jours et presque tous les entrepreneurs sont en mesure d'obtenir les fonds attendus dans ce délai. Le délai est beaucoup plus élevé que le financement VC.

Bien que ces raisons pro-ICO soient enclines aux avantages que les entrepreneurs de petites et moyennes entreprises peuvent retirer, il y a deux raisons qui ont rendu l'ICO favorable aux investisseurs, à parts égales.

Alors, ICO prend-il vraiment une longueur d'avance sur le financement par capital-risque ? Le premier type de mode d'investissement est-il en passe de changer les perspectives du second, tant en termes de demande que de possibilité de lever des fonds ? Découvrons-le à travers une rapide analyse comparative entre les deux.

Capital-risque vs offre initiale de pièces : le meilleur mode d'investissement pour l'entrepreneur moderne

[ID de table=6 /]

Avec les deux - statistiques et facteurs - faisant allusion à une augmentation de l'ICO, une augmentation qui prend le mode d'investissement en avance sur le financement par capital-risque, en termes de demande, est-il prudent de suggérer que l'ICO remplacera bientôt les goûts de VC ?

Eh bien, la réponse à cela réside à la fois dans un oui et dans un non.

Oui, car les statistiques et la demande croissante sont un signe suffisant que les ICO vont bientôt arriver à égalité avec la demande créée par les VC et Non car il reste encore un certain nombre de défis que le mode d'investissement devra surmonter.

Il est maintenant temps d'examiner les défis qui tiennent encore les investisseurs à distance en ce qui concerne le financement des ICO et leurs solutions probables, ce qui peut les rapprocher un peu plus de la parité.

Défis qu'ICO devra surmonter pour devenir égal aux fonds de capital-risque

• Latence réseau lente

Ce qui se passe pendant la période de pointe du volume, c'est que le temps de confirmation diminue et avec lui la latence du réseau. Cet événement a tendance à réduire le temps de traitement et de création des blocs, ce qui peut à son tour rendre très lent l'ensemble du processus d'investissement dans une idée dans un écosystème Blockchain avec crypto-monnaie.

La solution suggérée par notre équipe de développeurs d'applications Blockchain pour surmonter la latence du réseau est la création d'un portefeuille d'entiercement qui contiendrait «l'argent versé» de l'investisseur, économisant ainsi une quantité importante de temps de traitement.

• Lois sur les banques et les licences

Le fait que Blockchain ne soit toujours pas très bien accepté par les organismes de réglementation (avec l'US Sec soutenant les réglementations ICO , étant une exception) est quelque chose qui ne semble pas fonctionner en faveur des entrepreneurs qui cherchent à lever des fonds via l'offre initiale de pièces.

La solution probable à laquelle on peut penser, en termes de régulation, c'est le temps. Avec le temps, la demande d'ICO va déteindre sur d'autres nations bien au-delà des États-Unis. Jusque-là, le mieux que vous puissiez faire est de vous assurer que votre ICO est à l'épreuve du piratage et dans le meilleur intérêt de toutes les parties concernées.

• Les échanges centralisés sont la cible facile des pirates

S'il y a quelque chose que les plus grandes escroqueries de crypto -monnaie au monde et la foule anti-Blockchain nous ont appris, c'est que Blockchain et ses services associés ne sont pas à l'épreuve du piratage. Plus votre plateforme d'activité est ouverte/publique, plus elle risque d'être piratée.

En parlant d'écosystèmes de blockchain ouverts ou publics, les échanges centralisés, pour la même raison, sont devenus plus sujets au piratage.

La solution que nous pouvons offrir ici ne nécessite rien d'autre que l'association avec une équipe qui connaît les nuances du développement d'un écosystème Blockchain sûr avec lequel les entrepreneurs et les investisseurs des PME peuvent interagir.