Model Pendekatan Integrasi Akuisisi Dijelaskan

Apa yang dimaksud dengan Model Pendekatan Integrasi Akuisisi?

Model Pendekatan Integrasi Akuisisi adalah kerangka teoritis yang dikemukakan oleh Philippe Haspeslagh dan David Jemison untuk lebih memahami dan mengelola integrasi pasca-akuisisi. Model ini menekankan kemampuan strategis dan perlunya saling ketergantungan atau otonomi dalam akuisisi.

Model Haspeslagh dan Jemison membagi proses integrasi akuisisi menjadi empat kategori: preservasi, simbiosis, holding, dan penyerapan.

• Pendekatan 'penyerapan' dan 'pelestarian' mengharapkan rendahnya kebutuhan akan saling ketergantungan strategis, sedangkan 'simbiosis' memerlukan tingkat saling ketergantungan dan otonomi yang tinggi.
• Sebaliknya, pendekatan 'memegang' mengasumsikan tingkat saling ketergantungan strategis dan otonomi organisasi yang rendah.
• Kerangka kerja ini membantu organisasi dalam membuat keputusan mengenai akuisisi mereka, sehingga memaksimalkan potensi keberhasilan integrasi.

Kriteria Keberhasilan Integrasi Perusahaan yang Diakuisisi

Independensi strategis dan otonomi organisasi sangat penting untuk berhasil menavigasi kompleksitas merger dan akuisisi.

1) Perlunya Saling Ketergantungan Strategis

Independensi strategis memfasilitasi penciptaan nilai, memungkinkan setiap entitas memanfaatkan kekuatannya dan mempertahankan proposisi penjualan uniknya.

• Hal ini menyediakan platform untuk memanfaatkan kemampuan yang saling melengkapi, mendorong inovasi, dan mendorong pertumbuhan yang sinergis.
• Saling ketergantungan strategis juga memastikan bahwa manfaat yang diperoleh tetap utuh, sehingga mencegah dilusi keunggulan kompetitif perusahaan.
• Selain itu, hal ini juga menginformasikan tingkat otonomi yang diberikan kepada perusahaan yang diakuisisi, yang secara signifikan dapat berdampak pada realisasi manfaat kombinasi.

2) Perlunya Otonomi Organisasi

Otonomi organisasi memastikan manfaat yang diperoleh tetap utuh, sehingga menjaga aspek-aspek yang membuat akuisisi tersebut menarik.

• Otonomi organisasi memberdayakan perusahaan yang diakuisisi untuk mempertahankan metode operasinya, sehingga mempertahankan atribut penting yang berkontribusi terhadap kinerja dan nilai keseluruhannya.
• Otonomi ini memfasilitasi transfer keterampilan manajemen umum. Namun, mencapai keseimbangan otonomi yang tepat sangat penting untuk menghindari isolasi perusahaan yang diakuisisi atau memperketat inovasi.
• Pada akhirnya, tingkat otonomi harus disesuaikan untuk memenuhi tujuan strategis merger atau akuisisi.

4 Pendekatan Integrasi Akuisisi

Untuk menjaga manfaat yang diperoleh tetap utuh dalam suatu organisasi, penting untuk mengintegrasikan entitas baru ke dalam struktur perusahaan yang ada. Proses ini dikenal sebagai integrasi akuisisi dan melibatkan penggabungan aspek berbeda dari dua perusahaan untuk menciptakan organisasi yang kohesif dan efisien.

Ada empat pendekatan untuk mencapai integrasi, yang masing-masing memiliki manfaat dan tantangan tersendiri. Ini adalah:

1) Pelestarian

Pelestarian merangkum gagasan mempertahankan identitas, nilai, dan otonomi perusahaan yang diakuisisi pasca akuisisi. Pendekatan ini menekankan pelestarian atribut dan otonomi unik perusahaan, yang mungkin merupakan fitur yang menjadikannya target akuisisi yang menarik. Pelestarian sangat bermanfaat dalam keadaan berikut:

• Ketika perusahaan yang diakuisisi memiliki budaya atau proses operasional tersendiri yang terbukti berhasil.
• Ketika perusahaan yang diakuisisi beroperasi di pasar atau industri tertentu, dimana keahlian dan pengetahuannya sangat berharga.
• Ketika pelestarian otonomi dan identitas perusahaan dapat menghasilkan kepuasan karyawan yang lebih tinggi dan tingkat turnover yang lebih rendah, sehingga menjamin kelangsungan operasi dan kesuksesan perusahaan.

2) Simbiosis

Simbiosis melibatkan tingkat integrasi yang lebih dalam antara perusahaan yang diakuisisi dan perusahaan yang diakuisisi, di mana mereka berbagi sumber daya, proses, dan pengetahuan untuk menciptakan keuntungan bersama. Pendekatan ini lebih bersifat kolaboratif dan saling menguntungkan bagi kedua pihak yang terlibat. Beberapa manfaat potensial dari simbiosis meliputi:

• Memanfaatkan sumber daya tunai dari perusahaan yang mengakuisisi untuk mendanai inisiatif pertumbuhan di perusahaan yang diakuisisi.
• Menggabungkan keahlian dan pengetahuan dari kedua perusahaan untuk meningkatkan operasi, proses, dan kemampuan manajemen secara umum.
• Mentransfer keterampilan manajemen umum dari perusahaan yang mengakuisisi ke perusahaan yang diakuisisi, yang mengarah pada peningkatan kinerja secara keseluruhan.

3) Memegang

Holding mengacu pada proses menghasilkan nilai-nilai dasar melalui pembagian risiko bersama dengan kemampuan manajemen umum, dan transfer keuangan. Hal ini tidak bertujuan untuk integrasi, karena hanya ada sedikit persyaratan untuk otonomi. Pendekatan ini sering digunakan ketika perusahaan yang diakuisisi memiliki serangkaian aset unik yang dapat menguntungkan perusahaan yang mengakuisisi, seperti paten atau teknologi yang berharga. Beberapa manfaat potensial dari holding meliputi:

• Mengakuisisi aset atau kemampuan baru yang dapat dimanfaatkan oleh perusahaan yang mengakuisisi untuk meningkatkan kekuatan pasarnya.
• Mengizinkan perusahaan yang diakuisisi untuk terus beroperasi secara mandiri sambil tetap mendapatkan dukungan finansial dan sumber daya dari perusahaan yang mengakuisisi.

4) Penyerapan

Penyerapan menyiratkan bahwa manajemen harus memastikan keberhasilan pelaksanaan visi akuisisi. Perusahaan yang diakuisisi sepenuhnya terintegrasi ke dalam operasi, proses, dan sistem perusahaan yang mengakuisisi. Strategi ini mengharuskan adanya prioritas pada maksimalisasi manfaat akuisisi, meskipun hal tersebut memerlukan pengorbanan pada tingkat otonomi tertentu atau mengalami integrasi yang lebih lambat dan terbatas. Beberapa manfaat utama penyerapan meliputi:

• Potensi penghematan biaya dan peningkatan efisiensi dengan menghilangkan redundansi dan menyederhanakan proses di kedua perusahaan.
• Perusahaan yang mengakuisisi mendapatkan akses dan kendali atas sumber daya perusahaan yang diakuisisi, termasuk teknologi, bakat, dan kekayaan intelektual.

Bagaimana cara menggunakan Model AIA?

Model AIA, atau model Pendekatan Integrasi Akuisisi, adalah alat yang digunakan oleh perusahaan untuk menentukan pendekatan optimal untuk mengintegrasikan perusahaan yang diakuisisi ke dalam operasi mereka. Model ini mempertimbangkan berbagai faktor seperti sifat akuisisi, tujuan dan sasaran kedua perusahaan, dan keadaan masing-masing organisasi saat ini.

1. Identifikasi jenis akuisisi: Langkah pertama dalam menggunakan model AIA adalah menentukan jenis akuisisi yang dilakukan. Hal ini bisa berupa akuisisi horizontal, dimana perusahaan yang mengakuisisi dan perusahaan yang diakuisisi berada dalam industri yang sama, atau akuisisi vertikal, dimana perusahaan beroperasi pada tahapan rantai pasokan yang berbeda.
2. Tentukan tujuan dan sasaran integrasi: Selanjutnya, penting untuk mendefinisikan dengan jelas tujuan dan sasaran integrasi. Hal ini dapat mencakup memaksimalkan penghematan biaya, memperoleh akses ke pasar atau teknologi baru, atau meningkatkan kekuatan pasar.
3. Menilai tingkat otonomi yang diperlukan: Salah satu pertimbangan utama dalam menggunakan model AIA adalah menentukan seberapa penting otonomi bagi perusahaan yang diakuisisi. Hal ini bergantung pada faktor-faktor seperti budaya dan gaya manajemen perusahaan yang mengakuisisi, serta tingkat keahlian dan sumber daya dalam perusahaan yang diakuisisi.
4. Pilih model pendekatan integrasi akuisisi yang disukai: Berdasarkan jenis akuisisi, tujuan integrasi, sasaran, dan tingkat otonomi yang diperlukan, perusahaan dapat memilih dari berbagai pendekatan integrasi akuisisi yang telah ditentukan sebelumnya. Diantaranya adalah pelestarian, simbiosis, holding, dan penyerapan. Masing-masing pendekatan mempunyai kelebihan dan kekurangannya masing-masing, dan pilihannya akan bergantung pada kebutuhan spesifik perusahaan yang terlibat.
5. Menerapkan pendekatan yang dipilih: Setelah pendekatan integrasi pilihan dipilih, sekarang saatnya untuk menerapkannya. Hal ini melibatkan koordinasi dengan berbagai departemen dan tim di kedua perusahaan untuk memastikan kelancaran transisi dan integrasi operasi yang efektif.
6. Memantau dan menyesuaikan proses integrasi pasca-akuisisi: Langkah terakhir adalah memantau dan terus menilai efektivitas pendekatan yang dipilih. Hal ini mencakup melakukan penyesuaian yang diperlukan, serta mengidentifikasi dan mengatasi potensi masalah yang mungkin timbul selama proses integrasi.

Kesimpulan!

Jika proses integrasi akuisisi dilakukan secara strategis dan penuh perhatian, hal ini dapat menjamin kekuatan pasar dan daya saing yang lebih besar secara signifikan.

Pemilihan pendekatan integrasi optimal yang cermat, mengetahui tingkat otonomi yang penting bagi perusahaan yang diakuisisi, dan transfer keterampilan manajemen umum yang efektif, semuanya dapat berkontribusi untuk memperoleh manfaat penuh dari proses akuisisi skala besar.

FAQ

1) Apa saja pendekatan akuisisi?

Ada empat pendekatan utama dalam integrasi akuisisi: pendekatan pelestarian, pendekatan simbiosis, pendekatan holding, dan pendekatan penyerapan.

2) Apa perbedaan antara pendekatan integrasi?

Perbedaan utama antara pendekatan integrasi terletak pada tingkat otonomi yang diberikan kepada perusahaan yang diakuisisi. Pendekatan pelestarian memungkinkan otonomi yang lebih besar, sedangkan pendekatan penyerapan melibatkan asimilasi penuh ke dalam operasi perusahaan yang mengakuisisi.

3) Faktor-faktor apa yang harus dipertimbangkan ketika memilih pendekatan integrasi?

Beberapa faktor utama yang perlu dipertimbangkan ketika memilih pendekatan integrasi mencakup budaya dan nilai-nilai masing-masing perusahaan, tingkat kompatibilitas antara operasi dan sistem mereka, serta keseluruhan tujuan dan strategi di balik akuisisi.

4) Bagaimana transfer keterampilan manajemen umum yang efektif dapat berkontribusi terhadap keberhasilan integrasi?

Transfer keterampilan manajemen umum yang efektif melibatkan pertukaran ide, pengetahuan, dan keterampilan antara perusahaan yang mengakuisisi dan yang diakuisisi. Hal ini dapat membantu menyelaraskan operasi mereka dan meningkatkan kinerja secara keseluruhan, sehingga menghasilkan proses integrasi yang lebih sukses.

5) Bagaimana pendekatan integrasi akuisisi mempengaruhi semangat kerja karyawan?

Semangat kerja karyawan dapat dipengaruhi oleh pendekatan integrasi yang dipilih. Pendekatan pelestarian mungkin mempertahankan rasa kemandirian bagi karyawan namun dapat menimbulkan ketidakpastian dan ketidakamanan kerja. Pendekatan penyerapan mungkin menimbulkan penolakan dan kebencian dari karyawan, namun juga dapat menawarkan peluang untuk pertumbuhan dan perkembangan.