Semua tentang Manajemen Portofolio

Apa itu Portofolio?

Portofolio dapat didefinisikan sebagai alat investasi yang berbeda yaitu saham, saham, reksa dana, obligasi, uang tunai semua digabungkan bersama-sama tergantung secara khusus pada pendapatan investor, anggaran, selera risiko dan periode holding. Ini dibentuk sedemikian rupa sehingga menstabilkan risiko tidak berfungsinya kumpulan investasi yang berbeda.

Apa itu Manajemen Portofolio?

Manajemen Portofolio didefinisikan sebagai seni dan ilmu membuat keputusan tentang bauran dan kebijakan investasi, mencocokkan investasi dengan tujuan, alokasi aset untuk individu dan institusi, dan menyeimbangkan risiko terhadap kinerja. (Sumber: Investopedia).

Sederhananya, seseorang telah memberi Anda uang hasil jerih payah mereka dan Anda perlu membantu mereka meningkatkan modal dengan cara terbaik yang beragam. Ini harus dengan cara di mana rasio pengembalian-risiko dipertahankan dengan tepat dengan mempertimbangkan keuntungan dalam pikiran dan periode penahanan investasi.

Manajemen portofolio mengacu pada pengelolaan investasi individu dalam bentuk obligasi, saham, uang tunai, reksa dana, dll sehingga ia memperoleh keuntungan maksimal dalam jangka waktu yang ditentukan. Ini adalah seni mengelola uang individu di bawah bimbingan ahli manajer portofolio.

Ini adalah analisis SWOT terperinci (kekuatan, kelemahan, peluang, dan ancaman) dari jalan investasi, yang bisa dalam bentuk utang/ekuitas, domestik/internasional, dengan tujuan memaksimalkan pengembalian pada selera risiko tertentu.

Jenis Manajemen Portofolio

Ada empat jenis metode manajemen portofolio:

1. Manajemen portofolio diskresi : Dalam bentuk ini, individu memberi wewenang kepada manajer portofolio untuk mengurus kebutuhan keuangannya atas namanya.
2. Manajemen portofolio non discretionary : Di sini manajer portofolio hanya dapat memberi tahu klien apa yang baik atau buruk, benar / salah untuknya, tetapi klien berhak penuh untuk mengambil keputusannya sendiri.
3. Manajemen portofolio pasif: Ini adalah bentuk yang hanya melibatkan pelacakan indeks.
4. Manajemen portofolio aktif: Ini termasuk tim anggota yang mengambil keputusan aktif berdasarkan penelitian inti sebelum menginvestasikan korpus ke jalur investasi apa pun. (misalnya dana tertutup).

Tujuan Manajemen Portofolio

• Ini tepat ditempatkan sebagai penyesuaian kebutuhan investasi yang dipenuhi oleh manajer portofolio sesuai dengan persyaratan yang ditentukan.
• Manajemen portofolio membantu dalam memberikan pilihan terbaik untuk investasi kepada individu sesuai dengan kriteria pendapatan, anggaran, usia, periode kepemilikan, dan kapasitas pengambilan risiko yang ditentukan.
• Hal ini terutama dilakukan oleh manajer Portofolio yang memahami kebutuhan keuangan investor dan karenanya menyarankan kebijakan investasi yang akan menghasilkan pengembalian maksimum dengan risiko minimum yang terlibat. Tepatnya, ini adalah pengurangan risiko melalui diversifikasi.
• Ini adalah metode yang disukai oleh mereka yang percaya memiliki likuiditas dalam investasi sehingga seseorang bisa mendapatkan uang kembali saat dibutuhkan.
• Beberapa skema pengelolaan portofolio juga dilakukan untuk tujuan penghematan pajak.
• Ini membantu investor mempertahankan daya beli.

Siapa yang akan memilih manajemen Portofolio?

• Pengetahuan terbatas: Ini dipilih oleh seseorang yang ingin berinvestasi di berbagai jalur investasi seperti saham, logam, komoditas lain tetapi tidak memiliki pengetahuan untuk melakukannya.
• Batasan waktu: Orang yang berasal dari profil kerja yang berbeda mungkin tidak memiliki waktu untuk mengatur dan melacak portofolio mereka dan karenanya akan menyerahkannya untuk dipelajari dan berpengalaman.

Bagaimana Manajemen Portofolio berlangsung secara praktis?

Metode Manajemen Portofolio sebenarnya berbeda dengan yang kami lakukan secara akademis. Para investor melakukan survei pasar dalam hal skema yang berbeda dan kinerja mereka di masa lalu, manajer dana melibatkan pengalaman dan rasio risiko-hadiah mereka dan dengan demikian memilih dana di mana mereka akan memasukkan uang mereka.

• Ini dimulai dengan kontrak antara investor dan perusahaan yang akan memiliki skema portofolio yang berbeda. Ini bisa murni berorientasi saham/saham atau mungkin memiliki campuran jalan investasi yang berbeda.
• Setelah kontrak dibuat, verifikasi struktur biaya, kerangka waktu, eksposur risiko dan jenis apakah diskresioner atau nondiscretionary diputuskan.
• Setelah semua ini ada, pengelola dana memainkan perannya. Portofolio disusun berdasarkan persyaratan yang disepakati dan kemudian mengaduk portofolio secara berkala.
• Laporan kinerja portofolio secara berkala dikirimkan kepada investor.
• Ada perangkat lunak komputer tertentu yang digunakan oleh manajer untuk melacak perkembangan portofolio.
• Manajer dana mengambil keputusan berdasarkan penelitian hardcore yang spesifik perusahaan serta terkait pasar yang dilakukan oleh tim manajer portofolio.

Contoh Manajemen Portofolio

Katakanlah investor memiliki Rs 1,00,000 untuk memulai dan manajer harus mendistribusikan ini ke berbagai opsi investasi. Jadi manajer portofolio sesuai dengan kapasitas pengambilan risiko dan jenis pengembalian yang dihitung menyediakan portofolio yang terstruktur bersama-sama dengan itu.

Jadi misalnya, portofolio dapat mencakup real estat, deposito tetap dengan bank, reksa dana, saham, dan obligasi. Harus ada bifurkasi di lima unit ini dari total corpus yang disediakan.

Dengan demikian, tergantung pada keamanan dan kembalinya dari jalan ini bifurkasi dilakukan.

Di sisi lain, portofolio bisa spesifik saham juga. Dengan demikian, bifurkasi dilakukan di seluruh saham yang diteliti di pasar.

Oleh karena itu, tergantung pada kebutuhan investor, manajer dana mengambil keputusan yang tepat dan mengalokasikan dana.

Karir sebagai Manajer Portofolio

Seorang individu yang memahami kebutuhan keuangan klien dan merancang rencana investasi yang sesuai dengan pendapatan dan kemampuan mengambil risikonya disebut manajer portofolio. Manajer portofolio adalah orang yang berinvestasi atas nama klien. Setelah memahami tujuan dan sasaran keuangan seorang investor, manajer portofolio memberikan solusi investasi yang tepat. Peran yang dimainkan oleh manajer portofolio memang menantang, bertanggung jawab, dan dapat dipertanggungjawabkan. Itulah alasan mengapa dengan hierarki di seluruh tim manajemen portofolio, tanggung jawab, serta remunerasi, cukup tinggi. Semakin berpengalaman manajer dana, semakin besar beban yang diberikan kepada manajer ini dan dengan demikian menempatkan mereka pada posisi yang menuntut baik dalam hal gaji. Jika untuk mengukurnya, ini berkisar dari lakh hingga crores sesuai pasar dan pengalaman individu. Semua paket pembayaran benar-benar bergantung pada pengalaman dan pengembalian yang diperoleh investor di saat-saat baik atau buruk.

Kesimpulan

Dalam skenario saat ini di mana ada uang berkualitas di pasar, manajemen portofolio memang merupakan metode pilihan untuk melakukan investasi. Dengan berbagai produk yang tersedia di berbagai skema, ada sesuatu yang ditawarkan untuk setiap individu sesuai dengan kriteria berbeda yang ditentukan. Ini adalah salah satu metode investasi yang sangat diteliti, dilacak, dan tepat yang memberikan paparan di berbagai opsi yang tersedia.