Kapan Harus Mengejar Modal: Momen Finansial Penting untuk Pengusaha dan Bisnis yang Berkembang

Menskalakan usaha baru—hasil keringat Anda sendiri dan malam yang kurang tidur—adalah perjalanan yang diharapkan akan membawa Anda melewati beberapa pencapaian menarik: penjualan pertama Anda, karyawan pertama yang dibayar, lokasi fisik pertama Anda. Seiring pertumbuhan bisnis Anda, Anda mungkin mendapati diri Anda membuat rencana ambisius untuk memperluas inventaris Anda, meluncurkan lini produk baru, atau bahkan mengambil pasar geografis atau segmen pelanggan baru. Ini adalah kemenangan yang harus dinikmati.

Tapi pertumbuhan datang dengan biaya, dan biaya ini sering terjadi lebih cepat daripada uang tunai dari aliran pendapatan baru yang masuk untuk menutupinya. Ada juga ketidaksesuaian pendapatan dan biaya yang wajar terjadi pada bisnis itu sendiri. Kesenjangan tersebut dapat ditutupi oleh modal awal bisnis Anda, tetapi jika tidak, Anda memerlukan pembiayaan baru.

Perencanaan ke depan mungkin merupakan perbedaan antara berhasil meningkatkan ke tingkat yang menguntungkan berikutnya—atau mengembangkan jalan Anda menuju kebangkrutan yang tidak terduga.

Situasi untuk direncanakan

Semua bisnis itu unik, tetapi untungnya, alasan paling umum untuk membutuhkan pembiayaan bermuara pada tiga skenario:

1. Kesenjangan musiman
2. Penurunan yang tidak terduga
3. Tantangan pertumbuhan dan evolusi

1. Kesenjangan musim

Banyak pengecer dan produsen memiliki volume penjualan yang sangat bervariasi menurut musim. Item kembali ke sekolah mencapai puncaknya pada bulan Agustus dan September; puncak pakaian renang di musim semi.

Dan sementara pendapatan dari penjualan tersebut akan dikumpulkan di musim ramai, biaya pembelian atau pembuatan barang-barang tersebut mungkin telah terjadi jauh sebelumnya, kemungkinan pada saat arus pendapatan sedang surut di luar musim. Selain itu, sebagian besar bisnis memiliki biaya tetap yang tidak bervariasi menurut musim (pikirkan: sewa, gaji, TI), yang hanya meningkatkan ukuran potensi kesenjangan arus kas selama bulan-bulan ketika pendapatan rendah.

Sampai Anda telah membangun cadangan kas yang cukup besar—atau telah menemukan cara untuk meningkatkan atau menciptakan pendapatan selama musim sepi—bisnis Anda mungkin memerlukan pembiayaan sementara untuk bertahan dalam satu atau lebih musim dengan margin negatif dan tekanan pada arus kas.

2. Penurunan yang tidak terduga

Apa pun musim yang melekat pada bisnis Anda, faktor "curveball" lainnya dapat merugikan pendapatan Anda atau meningkatkan biaya Anda:

• Ekonomi mungkin tenggelam ke dalam resesi
• Perang dagang dapat menaikkan harga input utama
• Iklan yang dinilai buruk mungkin membuat Anda kehilangan reputasi dan penjualan
• Produk baru Anda mungkin mengalami masalah manufaktur

Menghadapi situasi seperti ini—tidak ada yang muncul dari masalah dalam bisnis itu sendiri—Anda mungkin menemukan modal baru sebagai sumber daya penting untuk menopang Anda saat Anda menghadapi badai. Lebih positifnya, infus modal yang tepat waktu dapat memungkinkan Anda untuk mempertahankan atau meningkatkan pengeluaran di tengah penurunan: meningkatkan pemasaran Anda, misalnya, atau mengurangi harga untuk membantu pelanggan Anda dan membangun niat baik.

3. Tantangan pertumbuhan dan evolusi

Meskipun pertumbuhan, tentu saja, merupakan tujuan penting, pertumbuhan yang cepat dapat menciptakan serangkaian tantangan arus kas dan pembiayaannya sendiri. Seperti lonjakan musiman, peningkatan kekuatan permintaan meningkat dan pengeluaran langsung untuk bahan, biaya pengiriman, dan tenaga kerja produksi, sementara penjualan dan uang tunai yang mereka hasilkan mungkin tertinggal 30, 60, atau 90 hari ke depan.

Pertumbuhan permintaan juga dapat memaksa pengeluaran besar untuk kemampuan baru (misalnya, perekrutan dukungan pelanggan pertama Anda) jauh sebelum pendapatan yang seharusnya mereka aktifkan.

Sementara itu, pelanggan Anda tidak akan mengubah ekspektasi tinggi mereka terhadap Anda, jadi jika Anda tidak ingin reputasi jangka panjang bisnis Anda memburuk, Anda harus terus memenuhi mereka saat Anda berlari ke depan. Demikian pula, proyek-proyek besar yang dianggap penting bagi evolusi jangka panjang perusahaan Anda—lini produk baru, atau pembukaan kantor baru atau memasuki pasar baru—biasanya datang dengan biaya besar, baik satu kali maupun berulang.

Karena proyek semacam itu sering kali tidak dapat didanai dari keuntungan bulanan, modal baru sering kali menjadi kunci untuk memulainya.

Sangat penting untuk menjadi jauh di depan kebutuhan yang sebenarnya

Dalam bisnis, ada beberapa hal yang lebih buruk (atau berpotensi gagal) seperti harus berebut modal dalam waktu singkat. Jadi merencanakan jauh di depan kebutuhan yang Anda antisipasi adalah jalan yang paling cerdas. Kami menyarankan hal berikut:

1. Memahami musim industri Anda
2. Bangun bantalan risiko
3. Dapatkan mitra keuangan dan rencana

1. Pahami musim industri Anda

Rencanakan waktu-waktu lean dan siapkan uang tunai yang cukup ketika itu mungkin terjadi. Secara alami, Anda dapat memahami hal ini dengan baik dari angka penjualan historis Anda, dan bahkan tanpa ini (jika ini adalah Tahun 1 untuk bisnis Anda, misalnya), penelitian pra-peluncuran Anda ke dalam industri pilihan Anda seharusnya telah membekali Anda dengan dasar pemahaman tentang pasang surut musiman.

Jika Anda belum melakukannya, lihat majalah perdagangan yang relevan dan bicarakan dengan orang-orang di industri untuk mendapatkan gambaran kasar tentang waktu dan ukuran relatif dari perubahan penjualan musiman). Bangun ini ke dalam rencana keuangan bulanan Anda.

2. Bangun bantalan risiko

Mulailah dengan, atau bangun, dana darurat untuk bisnis Anda, sehingga Anda dapat bertahan dari awal resesi, peristiwa negatif yang tiba-tiba, atau bahkan peristiwa positif dalam bentuk pertumbuhan permintaan yang tidak terduga. Jika Anda belum meluncurkan bisnis Anda tetapi telah mengumpulkan modal untuk itu, masukkan hipotetis ke dalam rencana Anda dan lihat apakah Anda memiliki cukup uang untuk mengatasinya.

Jika Anda sudah beroperasi, mulailah menyisihkan sebagian dari pendapatan bulanan untuk membangun penyangga itu terhadap masa-masa sulit.

Berapa banyak yang harus dihemat, tentu saja, adalah masalah penilaian bisnis: terlalu sedikit, dan bantalannya mungkin sangat tipis jika dan ketika sesuatu yang buruk terjadi; terlalu banyak, dan Anda berisiko kelaparan pertumbuhan Anda hari ini untuk berjaga-jaga terhadap peristiwa yang mungkin tidak akan pernah terjadi.

3. Dapatkan mitra keuangan dan rencana

Sebagai alternatif (atau lebih baik, sebagai tindakan tambahan), cari mitra keuangan yang dapat menyetujui dan menyediakan modal segar dengan cepat saat dibutuhkan. Waktu sangat penting jika Anda kehilangan uang dan menghabiskan uang: saat sumber daya Anda berkurang, ruang gerak bisnis Anda menyempit dan risikonya meningkat secara bertahap.

Selanjutnya, biaya pembiayaan akan cenderung meningkat karena bisnis Anda melemah (karena kemungkinan meningkat bahwa Anda tidak akan dapat membayar kembali pinjaman), jadi mitra keuangan yang tidak memaksakan persyaratan dokumentasi yang memberatkan dan masa tunggu pada kamu bisa sangat berharga.

Di atas segalanya, cobalah mengembangkan rencana yang mencakup proyek yang ingin Anda selesaikan dan pembiayaan yang Anda butuhkan untuk menyelesaikannya. Ini akan memungkinkan Anda memperoleh modal dengan nyaman sebelum membutuhkannya untuk membiayai perluasan operasi Anda, misalnya, atau pindah ke lokasi baru.

Setiap kali Anda menuliskan tujuan baru, letakkan angka dolar di sampingnya dan kemudian tanyakan pada diri sendiri: "Apakah saya punya uang itu, atau apakah saya harus pergi mendapatkannya?" Tanpa berpikir ke depan tentang proyek dan modal, Anda akan dipaksa untuk mencari pembiayaan hanya ketika Anda sangat membutuhkannya, yang sering kali merupakan awal dari pengambilan keputusan yang buruk dan hasil yang kurang diinginkan.

Pikiran terakhir: perencanaan itu penting

Mengetahui industri Anda dan merencanakan potensi pasang surut yang mungkin Anda hadapi adalah elemen dasar dalam menjalankan bisnis, dan perencanaan itu harus mencakup antisipasi kebutuhan Anda akan modal segar dan pembangunan dana darurat untuk kebutuhan tak terduga.

Pastikan Anda siap secara mental dan finansial untuk ini: jika Anda siap atau bekerja dengan mitra keuangan yang memahami bisnis Anda, yang dapat membuat keputusan pembiayaan dengan cepat, dan dapat menyesuaikan persyaratan pembayaran (atau ekuitas) dengan kebutuhan Anda, Anda akan merasa jauh lebih mudah untuk memastikan perusahaan unik Anda mendapatkan jenis bahan bakar yang dibutuhkan, tepat pada saat dibutuhkan.

Membangun bisnis adalah perjalanan yang luar biasa. Siapa yang mau kehabisan bensin di tengah jalan?