Urun Dana Ekuitas: Apakah Ini Tepat Untuk Anda?

Pencarian untuk pembiayaan bisnis bisa membuat frustrasi. Bank mungkin tidak memberikan pinjaman kepada Anda karena perusahaan Anda "terlalu berisiko". Kapitalis ventura mungkin mengatakan Anda tidak dapat didanai. Dan investor malaikat? Yah, mereka sulit ditemukan.

Apakah crowdfunding jawabannya? Kickstarter dan Indiegogo dapat bekerja dengan baik—terutama jika Anda dapat menawarkan imbalan yang besar dan Anda ahli dalam pemasaran online. Tapi ada cara lain untuk mengumpulkan uang dari orang banyak.

Ini disebut crowdfunding ekuitas.

Dengan crowdfunding ekuitas, Anda dapat menjual saham bisnis Anda kepada siapa saja dengan imbalan ekuitas dalam bisnis Anda. Dan tidak, ini bukan hanya untuk perusahaan teknologi.

Apa itu crowdfunding ekuitas?

Crowdfunding ekuitas—juga dikenal sebagai crowd-investing atau crowdfunding investasi—memungkinkan perusahaan rintisan dan bisnis swasta mengumpulkan modal dari publik (yaitu, "kerumunan"). Pada dasarnya, ini memungkinkan orang biasa untuk berinvestasi dalam bisnis Anda dan sebagai gantinya, Anda menawarkan ekuitas dalam bisnis Anda (pikirkan Shark Tank dan Dragon's Den). Setiap investor berhak atas saham di perusahaan Anda sebanding dengan investasi mereka.

Dan hari ini, siapa pun bisa menjadi investor.

Jenis penggalangan dana ini selalu ada, tetapi sampai saat ini Anda hanya dapat menjual saham bisnis Anda kepada investor terakreditasi—individu yang cukup kaya yang memenuhi kriteria kekayaan bersih dan pendapatan tertentu. Sekarang, sepupu Anda, tetangga Anda, atau hampir semua anggota masyarakat dapat membeli saham sebagai investor yang tidak terakreditasi, asalkan Anda mengatur bisnis Anda dengan benar (lebih lanjut tentang itu nanti).

Crowdfunding ekuitas vs. crowdfunding

Crowdfunding mengacu pada pengumpulan uang dari publik, terutama melalui forum online, media sosial, dan situs web crowdfunding seperti Kickstarter untuk membiayai proyek atau usaha baru. Sebagai imbalannya, orang-orang ini mungkin mendapatkan hadiah, seperti salinan dari apa yang sedang diproduksi misalnya, atau tidak sama sekali. Pembuat proyek di Kickstarter dan platform serupa mempertahankan kepemilikan 100% atas pekerjaan dan bisnis mereka.

Dengan crowdfunding ekuitas, kerumunan dapat mendanai bisnis atau proyek Anda dan dengan imbalan uang tunai dalam jumlah yang relatif kecil, investor publik mendapatkan bagian ekuitas yang proporsional dalam usaha bisnis Anda.

Bagaimana cara kerja crowdfunding ekuitas?

Menavigasi lanskap crowdfunding ekuitas bisa sangat membingungkan. Biasanya, sekuritas dan mereka yang menawarkan sekuritas kepada publik harus terdaftar dan tunduk pada peraturan. Regulasi sekuritas melindungi investor dengan memastikan bahwa investor memperoleh informasi yang mereka butuhkan untuk membuat keputusan yang tepat, dan bahwa emiten bertanggung jawab atas setiap pernyataan yang salah atau penipuan.

Tetapi crowdfunding ekuitas dianggap sebagai pengecualian. Dalam beberapa tahun terakhir, badan pengatur telah mengizinkan platform terdaftar untuk bertindak sebagai perantara antara penerbit crowdfunding dan investor Anda. Tetapi itu berarti Anda hanya dapat meningkatkan pembiayaan dengan cara ini dengan mendaftar ke platform crowdfunding ekuitas terdaftar di negara atau wilayah Anda. (Catatan: berapa banyak uang yang dapat Anda kumpulkan melalui platform ini juga bergantung pada negara dan wilayah tempat Anda berada.)

Ada banyak situs crowdfunding ekuitas di luar sana saat ini, tetapi Anda harus melakukan riset untuk menemukan yang tepat untuk bisnis Anda. Secara umum, FrontFundr adalah salah satu portal Kanada terbaik untuk crowdfunding ekuitas dan di AS, SeedInvest dan Indiegogo adalah pilihan yang sangat baik. Dan tergantung pada kampanye Anda dan berapa banyak investor yang Anda cari, bahkan mungkin opsi untuk menggunakan lebih dari satu platform.

Meskipun struktur penawaran Anda, termasuk persentase ekuitas dan jenis sekuritas yang akan Anda jual, agak rumit dan paling baik dilakukan dengan bantuan pengacara Anda, proses pembuatan kampanye sebenarnya cukup mudah. Berikut gambaran umum tentang cara kerja proses di AS dan Kanada:

1. Mendaftar untuk platform crowdfunding ekuitas terdaftar. Siapkan penawaran di platform crowdfunding ekuitas terdaftar dan mulailah mengumpulkan dana dengan imbalan saham legal dan nyata di perusahaan Anda.
2. Buat nada Anda. Setelah diterima oleh platform Anda, Anda harus menyiapkan pitch crowdfunding Anda. Ini adalah bagian proses yang paling memakan waktu dan mungkin melibatkan pengulangan yang sering untuk menjaga minat tetap berjalan. Anda harus menentukan apa saham ekuitas dan harga saham di pitch Anda juga.
3. Berikan informasi penting. Anda harus tunduk pada pemeriksaan latar belakang oleh platform dan memberikan informasi penting perusahaan kepada calon investor. Itu termasuk laporan keuangan dan prakiraan, rencana bisnis yang kredibel, dan sebagainya.
4. Dana dilepaskan untuk Anda. Ketika Anda telah mencapai target pembiayaan Anda atau ketika kampanye berakhir, platform akan melakukan beberapa pemeriksaan akhir sebelum melepaskan dana ke bisnis Anda.
5. Saham dilepaskan ke investor Anda . Sebagai imbalan uang, investor mendapatkan bagian dari bisnis Anda. Saham ini memberikan hak suara kepada investor di perusahaan Anda.
6. Membayar biaya platform. Karena platform ini menangani kepatuhan hukum atas nama Anda, mereka menghasilkan uang melalui biaya. Ini bisa berupa persentase dari jumlah yang dikumpulkan ditambah biaya transaksi, atau bahkan mungkin ekuitas. Ini bervariasi dari platform ke platform.
7. Investor terus menjadi pendukung bisnis Anda. Keuntungan memiliki beberapa investor dengan saham dalam bisnis Anda adalah mereka akan mempromosikan bisnis Anda seperti milik mereka sendiri—karena memang begitu.

Tetapi sebelum Anda mengejar crowdfunding ekuitas, penting untuk diketahui bahwa itu tidak gratis. Meskipun juga dapat memiliki manfaat luar biasa untuk bisnis Anda, memasang kampanye memang membutuhkan biaya. Beberapa biaya mungkin termasuk:

• Biaya hukum dan kepatuhan
• Biaya yang dibebankan oleh platform crowdfunding ekuitas (bisa tetap atau persentase)
• Biaya konsultasi dan rencana bisnis
• Pemasaran dan periklanan untuk kampanye Anda

Untuk siapa crowdfunding ekuitas?

Berlawanan dengan kepercayaan populer, crowdfunding ekuitas tidak hanya untuk perusahaan teknologi—ini untuk siapa saja yang memiliki rencana bisnis yang layak. Saya ulangi: ini bukan hanya untuk perusahaan teknologi. Selama Anda bersedia menyerahkan beberapa persentase kepemilikan dalam bisnis Anda, toko roti Anda, merek fesyen Anda, dan bahkan perusahaan konstruksi Anda dapat memenuhi syarat untuk mengumpulkan uang dengan cara ini. Jika Anda memiliki produk atau layanan yang menceritakan kisah hebat yang dapat diperoleh, dipahami, dan didukung oleh konsumen biasa, maka Anda sudah setengah jalan.

Manfaat crowdfunding ekuitas

Manfaat utama dari crowdfunding ekuitas adalah Anda dapat mengumpulkan uang dalam jumlah besar di platform crowdfunding—dan dengan cepat. Setelah Anda dan pengacara Anda menyusun penawaran saham Anda dan Anda telah memilih platform, Anda dapat beralih dari kekurangan dana menjadi sepenuhnya dibiayai dalam hitungan minggu. Biasanya, Anda harus mendekati setiap investor satu per satu dan menyampaikan ide Anda kepada mereka, yang bisa memakan waktu bertahun-tahun.

Manfaat utama lainnya adalah Anda mempertahankan kendali perusahaan, daripada memiliki investor yang mungkin ingin menjadi anggota dewan Anda dan memiliki suara dalam keputusan perusahaan Anda. Dan karena investor adalah pemilik bagian yang memiliki kepentingan dalam kesuksesan bisnis, Anda memiliki tim pendukung merek yang berdedikasi sejak awal. Ini berarti sebuah tim yang terdiri dari orang-orang yang membagikan merek Anda dengan jaringan mereka dan meningkatkan kesadaran akan produk Anda, dan membangun loyalitas merek dalam prosesnya.

Risiko dengan crowdfunding ekuitas

Risiko utama dengan crowdfunding ekuitas adalah Anda mungkin berakhir dengan investasi berkualitas lebih rendah daripada jika Anda mengumpulkan pembiayaan dari sumber yang lebih konvensional, seperti pemodal ventura atau investor malaikat. Karena masyarakat umum kurang berpengalaman dalam hal bisnis dan investasi dan mereka biasanya tidak memenuhi kekayaan bersih investor terakreditasi, Anda tidak akan mendapat manfaat dari sejumlah besar modal atau nasihat bisnis yang sering diberikan banyak investor.

Akhirnya, Anda akan ingin mempertimbangkan bagaimana Anda akan mengelola memiliki begitu banyak investor dengan saham dalam bisnis Anda. Sangat penting untuk mengembangkan strategi komunikasi yang jelas untuk tetap berhubungan dengan mereka dan memberdayakan mereka untuk terus mendukung merek Anda, meskipun bisa bertahun-tahun sebelum mereka melihat keuntungan finansial.

Langkah selanjutnya: Daftar periksa pendanaan

Sebelum Anda mengeluarkan banyak uang untuk biaya hukum, ada beberapa pemeriksaan yang dapat Anda lakukan untuk menentukan apakah perusahaan Anda siap untuk kampanye crowdfunding ekuitas. Dengan kata lain: apakah start-up Anda dapat didanai?

Jika bisnis Anda sedikit lebih dari sebuah konsep di belakang serbet, mungkin ini bukan waktu yang tepat. Tetapi jika Anda dapat memeriksa setidaknya setengah dari item pada daftar di bawah ini, maka crowdfunding ekuitas bisa menjadi layak dilakukan, terutama jika Anda ingin mengumpulkan sekitar $200,000 atau lebih. Jika Anda berpikir Anda dapat didanai tetapi Anda tidak memiliki rencana bisnis, maka langkah mutlak berikutnya adalah menulisnya. Berikut adalah beberapa tips untuk menulis rencana bisnis yang bagus.

Apakah crowdfunding ekuitas tepat untuk Anda?

Crowdfunding ekuitas, pada dasarnya, sangat transparan. Orang banyak mengetahui segala sesuatu tentang bisnis Anda dan mengomentarinya. Itu berarti Anda harus merasa nyaman berbagi detail yang sangat spesifik tentang bagaimana perusahaan Anda beroperasi.

Anda juga harus berada dalam kondisi prima secara finansial dan hukum sehingga Anda dapat menunjukkan kepada calon investor Anda bahwa Anda memiliki perusahaan yang kuat yang beroperasi secara etis dan memiliki rencana bisnis yang jelas. Sebagai bonus, diatur dengan cara ini akan memiliki banyak manfaat lain untuk bisnis Anda: dapat melindungi Anda dari masalah hukum di masa depan dan juga dapat membuka pintu untuk jenis pembiayaan lainnya.

Jadi, jika Anda merasa terus berjalan ke pintu tertutup dalam mencari pendanaan bisnis, Anda mungkin menemukan pintu crowdfunding ekuitas terbuka lebar.