Bagaimana media sosial menggerakkan pasar: Menganalisis GameStop (GME) menggunakan data pendengaran sosial

Setelah lima tahun bergerak turun, saham GameStop (GME) meroket minggu ini—mulai dari harga penutupan $4,28 per saham pada 27 Januari 2020 menjadi $345 pada 27 Januari 2021, satu tahun kemudian. Pagi ini, saham mencapai $490 dalam perdagangan pra-pasar.

Jadi apa yang memicu peningkatan GME lebih dari 7.200% ini—dan peningkatan 689% hanya dalam seminggu terakhir ini?

Singkatnya, Reddit. Apa yang dimulai dengan utas di r/WallStreetBets, sebuah komunitas di mana lebih dari 3,1 juta pelanggan mendiskusikan strategi perdagangan yang agresif, mendorong peningkatan yang signifikan sehingga perdagangan GME dihentikan beberapa kali. Presiden dan CEO Nasdaq, Adena Friedman, mengatakan pada Rabu bahwa bursa berpotensi menghentikan perdagangan saham jika mendeteksi aktivitas perdagangan yang tidak biasa yang sesuai dengan percakapan di media sosial.

Tetapi ketika percakapan dimulai di Reddit, itu tidak bertahan lama. Dengan menggunakan Advanced Listening dari Sprout Social, kami melacak munculnya percakapan tentang GME di media sosial selama seminggu terakhir dan menganalisisnya bersama dengan fluktuasi harga saham untuk mengidentifikasi tema dalam obrolan sosial.

Baca terus untuk memahami bagaimana media sosial memengaruhi volatilitas ekstrem ini dan bagaimana mendengarkan secara sosial dapat membantu lembaga keuangan dan emiten korporat mendapatkan visibilitas ke dalam analisis waktu nyata.

Melacak tren: Bagaimana menjalankan GameStop terbuka

Seperti dilansir Alex Kirshner di Slate, seorang pengguna Reddit di komunitas r/WallStreetBets menerbitkan sebuah postingan pada September 2020 dengan judul, “Bankrupting Institutional Investors for Dummies, ft. GameStop.” Kirshner menulis:

Subredditor mencatat bahwa saham sudah memiliki eksposur singkat yang signifikan (berbulan-bulan sebelum Cohen bergabung dengan dewan) dan memperkirakan bahwa penjual pendek akan dipaksa untuk meninggalkan posisi mereka dan, dalam membeli kembali saham mereka, mendorong harga naik. Pengguna R/WallStreetBets senang dengan ide tersebut dan menganggapnya sebagai kesempatan untuk saling mendukung.

Posting ini akan menandai proses terendah hampir 20 tahun dalam saham GME, pada titik ini masih diperdagangkan di bawah $10. Minggu ini, saham naik di atas $372 dan perdagangan dihentikan beberapa kali.

Percakapan sosial seputar GameStop dan r/WallStreetBets mulai memanas selama seminggu terakhir. Dari 20 Januari hingga 27 Januari, ada lebih dari 82.000 penyebutan Reddit tentang "GME" di Google, dan Sprout Social Advanced Listening menangkap lebih dari 1.582.000 Tweet dan 1.465 video YouTube tentang GameStop. Selama periode waktu yang sama, percakapan di Twitter dan YouTube saja memiliki potensi jangkauan hampir 10 miliar tayangan, dan secara total, telah menghasilkan hampir 12,8 juta keterlibatan sosial (suka, komentar, dan bagikan).

Untuk menempatkan pertumbuhan itu dalam konteks, membandingkan percakapan di Twitter dan YouTube dari 20–27 Januari hingga minggu sebelumnya, kami melihat:

• 2,805% peningkatan volume topik
• 3,041% peningkatan potensi jangkauan
• 4,521% peningkatan dalam keterlibatan sosial

Jadi bagaimana volume percakapan sosial berkorelasi dengan fluktuasi harga GME? Hampir sempurna. Karena volume obrolan di saluran sosial melonjak lebih tinggi selama seminggu terakhir, begitu juga stoknya. Meningkatnya volume keterlibatan pada wawasan mendengarkan sosial dan sosial ke dalam konteks apa yang dikatakan dapat mengingatkan pelaku pasar untuk lebih memperhatikan.

Topik umum dalam percakapan Twitter dan YouTube tentang GameStop (GME) antara 20 Januari dan 27 Januari 2021 meliputi:

• Reddit: Tidak mengherankan, Reddit adalah salah satu kata kunci teratas dalam percakapan, disebutkan dan diberi tagar lebih dari 128.425 kali; "Pengguna Reddit" disebutkan lebih dari 70.800 kali. Tagar #WallStreetBets dan #WSB, keduanya mengacu pada komunitas tempat percakapan GME dimulai, digunakan masing-masing 30.944 dan 18.871 kali. Secara keseluruhan, percakapan Twitter dan YouTube tentang GameStop menggunakan #WallStreetBets atau #WSB tumbuh 22,674% dari 20–27 Januari dibandingkan dengan minggu sebelumnya.
• Kongres: Di Twitter, Kongres disebutkan lebih dari 50.200 kali karena pengguna berspekulasi tentang seberapa cepat Kongres akan meloloskan undang-undang baru yang mengatur saham dan membandingkannya dengan penundaan dalam melewati cek stimulus $2.000.
• Orang: Kata "orang" muncul di lebih dari 190.400 Tweet, seperti yang diceritakan di media dan di sosial yang berfokus pada kekuatan yang dapat digunakan investor ritel pada sistem yang menguntungkan orang kaya. Banyak pesan, termasuk salah satu dari CEO Gravity Payments Dan Price, menyatakan bahwa GME dan tekanan pendek terkait yang terjadi sekarang hanyalah orang-orang nyata yang melakukan apa yang selalu dilakukan lembaga keuangan.
• Dana lindung nilai: Disebutkan lebih dari 76.400 kali, dana lindung nilai diposisikan sebagai Goliath untuk pengguna Reddit David, dan percakapan berfokus pada penarikan paksa dana lindung nilai setelah kerugian besar. Banyak pengguna di utas telah senang dengan rasa sakit finansial yang ditimbulkan pada dana lindung nilai.

Saham-saham lain mengikuti gelombang dan mulai melihat kenaikan serupa, termasuk AMC Entertainment Holdings (AMC), Express (EXPR) dan Bed Bath & Beyond (BBBY). Dalam percakapan tentang GameStop di Twitter antara 20–27 Januari 2021:

• AMC disebutkan di lebih dari 233.000 pesan yang membahas GameStop, dan tagar #SaveAMC digunakan dalam 4.834 pesan.
• EXPR disebutkan di lebih dari 12.280 pesan yang membahas GameStop.
• BBBY disebut di lebih dari 15.860 pesan yang membahas GameStop.

Pada tulisan ini, saham GME dibuka pada $265 pada 28 Januari, dan kami melihat lebih dari 751.300 Twitter dan YouTube menyebutkan GameStop pagi ini saat percakapan berlanjut.

Apa yang bisa kita pelajari dari GME dan social listening

Sementara terminal Bloomberg, keuangan yang tertinggal, dan pemahaman yang tepat tentang fundamental bisnis dapat membantu memperkirakan ke mana arah perusahaan, volatilitas yang telah kita lihat dengan GME, AMC, dan saham lainnya menunjukkan bahwa media sosial dapat mengganggu model pasar dalam sekejap.

Jika ada pertanyaan tentang apakah media sosial dapat menggerakkan pasar, 2020 memperkuat jawabannya. Tweet dari Presiden Trump sering mendorong fluktuasi di pasar, seperti yang dilacak oleh Bloomberg sebelum larangannya dari Twitter, dan Tweet dari miliarder teknologi Elon Musk—persona non grata Twitter SEC—mendorong aplikasi perpesanan Signal ke tempat No. 1 di Apple toko aplikasi.

Tetapi 2020 juga menunjukkan bahwa pandemi COVID-19 memiliki efek yang sangat berbeda di Wall Street vs. rata-rata konsumen Amerika, karena pasar naik sementara pengangguran secara tidak proporsional memengaruhi pekerja berupah rendah. Iklim ini memicu api komunitas media sosial seperti r/WallStreetBets, di mana posting tentang GME telah memicu narasi bahwa hedge fund adalah pecundang moneter di sisi yang salah dari perdagangan.

Tidak ada sumber percakapan konsumen real-time yang lebih besar daripada data sosial. Saat komunitas media sosial bergerak untuk secara radikal memengaruhi perilaku pasar dengan cara yang sebelumnya tidak terlihat, ada juga sumber pengaruh pasar baru. Konsumen tidak dapat—dan tidak akan—diabaikan, dan mereka telah membuktikan bahwa media sosial adalah tempat mereka akan bergerak. Pasangkan itu dengan pengikut media sosial yang besar dari influencer industri seperti VC terkemuka, Chamath Palihapitiya, dan Anda memiliki resep untuk volatilitas pasar yang cepat.

Bagaimana memanfaatkan kekuatan data sosial

Seperti yang kita lihat dalam pernyataan Friedman sebelumnya, perusahaan seperti Nasdaq menggunakan percakapan media sosial untuk memahami dan menyelidiki tren di pasar. Analis yang membutuhkan kemampuan untuk memperkirakan keuangan bisnis dengan tepat—dan mengubah perkiraan itu dengan cepat saat dunia di sekitar mereka berubah—dapat menggunakan alat pendengar sosial yang menawarkan keunggulan investasi. Ini dimulai dengan analisis persaingan, tren pasar, dan perencanaan permintaan.

Namun di tengah volatilitas yang belum pernah terjadi sebelumnya, pendengaran sosial tingkat lanjut telah menjadi alat yang diperlukan untuk mengoptimalkan perhitungan risiko/imbalan yang menjadi pusat sebagian besar keputusan investasi di Wall Street. Mengetahui apa yang dikatakan tentang perusahaan di media sosial, sebelum hal ini tercermin dalam volatilitas harga saham, sangat penting untuk mengurangi risiko portofolio.

Untuk emiten korporat, eksekutif, dan anggota Dewan, tetap di atas data sosial sekarang menjadi taruhan meja di lingkungan baru ini.

Mendengarkan Sosial Lanjutan dapat membantu melakukan lebih dari perkiraan. Itu juga dapat memungkinkan pengguna untuk:

• Lacak persepsi dan sentimen investor untuk memantau risiko dan memungkinkan penyesuaian cepat terhadap tren negatif atau krisis reputasi
• Pahami persepsi konsumen dan lakukan uji tuntas di luar jalur normal
• Menawarkan wawasan tentang elemen unik pasar yang dapat membantu memprediksi kinerja fundamental dan harga saham
• Pantau berita, pergerakan, dan sentimen pesaing dan ketahui kapan harus bertindak
• Identifikasi influencer keuangan dan penggerak pasar untuk diperhatikan

Jika perusahaan Anda ingin menghadirkan kecerdasan sosial yang komprehensif ke dalam perangkat perkiraan Anda, jadwalkan demo gratis yang disesuaikan dengan salah satu anggota tim kami hari ini.