Pernahkah Anda berpikir tentang Pensiun?

Ketika selebriti seperti aktor terkenal atau atlet papan atas ditanya tentang pensiun, banyak dari mereka cenderung menjawab bahwa mereka akan terus berakting/bermain selama mereka senang melakukannya. Jika Anda salah satunya, mungkin Anda tidak bisa membaca ini lebih jauh. Namun jika tidak, silakan lanjutkan membaca karena Anda seperti kebanyakan orang lain akan membutuhkan rencana pensiun.

Anda mungkin berpikir bahwa ini menuju ke arah yang negatif – kita sedang mendiskusikan 'pensiun' daripada 'pertumbuhan karir'. Dalam semua kemungkinan, Anda mungkin juga berpikir bahwa 'pensiun' terlalu jauh untuk dipikirkan saat ini. Tapi percayalah ketika saya mengatakan bahwa pensiun adalah fase kritis dalam kehidupan setiap orang, tidak hanya dari perspektif pribadi tetapi lebih dari perspektif keuangan.

Sekarang, pensiun adalah fase kehidupan ketika seseorang memutuskan untuk tidak berpartisipasi dalam aktivitas ekonomi penuh waktu. Akibatnya, arus kas masuk tidak stabil. Dalam skenario seperti itu, bagaimana seseorang diharapkan untuk terus memiliki standar hidup yang sama atau membayar tagihan untuk kebutuhan dasar? Bagaimana seseorang dapat menghabiskan masa pensiunnya berkeliling dunia seperti yang selalu ia impikan tetapi tidak pernah dapat benar-benar memenuhinya karena pekerjaan atau tanggung jawab lainnya? Pada dasarnya, bagaimana seorang pensiunan bisa mandiri secara finansial?

Sebuah rencana biasanya diperlukan untuk melakukan aktivitas besar apa pun atau mengurangi kemungkinan apa pun dalam hidup kita. Oleh karena itu, jawaban dari pertanyaan di atas adalah merumuskan rencana pensiun sedini mungkin, jika Anda belum melakukannya. Sementara perencanaan pensiun harus menjadi bagian dari perencanaan keuangan secara keseluruhan, itu cenderung menjadi salah satu tujuan keuangan yang paling diabaikan. Kunci untuk perencanaan apa pun adalah kemampuan untuk mengartikulasikan tujuan dan garis waktu dan kemudian bekerja mundur, hingga saat ini dan untuk mengidentifikasi dependensi dan tonggak dengan benar. Ketika perencanaan pensiun dilakukan, cakrawala waktu diperkirakan akan panjang dan tidak pasti, mulai dari beberapa tahun hingga bahkan 50 tahun dalam beberapa kasus. Dalam kasus seperti itu, menjadi penting untuk membagi tujuan menjadi tonggak dan garis waktu ke dalam fase interval yang lebih kecil (misalnya 5 tahun) dan mengevaluasi kembali rencana untuk interval tersebut.

Dalam konteks perencanaan pensiun, tujuannya adalah untuk membangun kumpulan aset pada saat pensiun, yang akan menghasilkan arus kas masuk yang cukup untuk memenuhi semua pengeluaran selama fase kehidupan pensiun. Mari kita ambil contoh untuk pemahaman yang lebih baik – kasus hipotetis dari Tuan A. Kumar. Untuk dapat memperkirakan kebutuhan korpus pensiunnya, diperlukan informasi berikut:

• Pengeluaran tahunan saat ini (dengan asumsi bahwa ia ingin terus mempertahankan gaya hidup yang sama setelah pensiun), katakanlah 300.000
• Masa hidup pasca pensiun, katakanlah 20 tahun
• Jumlah tahun untuk pensiun dari sekarang, katakanlah 20 tahun
• Inflasi rata-rata selama rentang hidup, katakanlah 7%
• Faktor pengali tambahan untuk pengeluaran yang mungkin diperlukan untuk perawatan kesehatan atau perjalanan, katakanlah 20%
• Pengembalian dana pensiun tahunan, katakanlah 10%
• Ukuran tabungan saat ini dalam dana pensiun, katakanlah nol
• Semua penarikan dari dan kontribusi ke dana pensiun diasumsikan pada awal tahun (demi kesederhanaan)

Berdasarkan asumsi di atas, iuran tahunan yang diperlukan terhadap dana pensiun, diasumsikan meningkat setiap tahun pada tingkat yang sama dengan inflasi, dihitung seperti dijelaskan di bawah ini.

• Pengeluaran tahunan yang setara pada saat pensiun dengan mempertimbangkan dampak inflasi = 300.000 * (1+7%)^20 = 1.160.905
• Menggunakan kelipatan 20% untuk biaya kesehatan/perjalanan, pengeluaran tahunan pada usia pensiun = 1.160.905* 1.2 = 1.393.086
• Dengan menggunakan ini sebagai dasar dan dampak inflasi yang berkelanjutan, pengeluaran tahunan untuk tahun-tahun setelah pensiun dapat dihitung seperti yang ditunjukkan di bawah ini (lihat kolom untuk Pengeluaran):

Tabel 1: Proyeksi pengeluaran

• Untuk dapat memenuhi pengeluaran ini, jumlah korpus yang harus dibangun pada saat pensiun (dengan asumsi bahwa ini adalah satu-satunya aset yang harus dipenuhi oleh Tn. A. Kumar setelah pensiun, dan tingkat tahunan yang diberikan pengembalian 10% dari dana yang diinvestasikan), telah dihitung dengan menggunakan prinsip-prinsip compounding (ditunjukkan pada kolom kedua dari tabel di atas). Jadi untuk Pak A. Kumar, korpus pensiun yang perlu dibangun adalah 21.698.513.
• Korpus pensiun 21.698.513 dapat dibangun oleh Bapak A. Kumar selama 20 tahun sebelum pensiun, dengan kontribusi 220.577 pada tahun pertama, kontribusi meningkat setiap tahun sebesar 7% (asumsi tingkat inflasi) dan pengembalian tahunan sebesar 10% dari jumlah yang diinvestasikan dalam dana pensiun, seperti yang ditunjukkan pada tabel di bawah ini:

Tabel 2: Proyeksi korpus dana pensiun

Masa Pra-pensiun (Tahun)	Kontribusi Tahunan	Jumlah dana pensiun
1	220.577	242.635
2	236.018	509.533
3	252,539	820,106
4	270,217	1.179.910
5	289.132	1.595.139
6	309.371	2.072.698
7	331.027	2,620,276
8	354.199	3.246.433
9	378.993	3.960.695
10	405,522	4.773.656
11	433.909	5.697.097
12	464.282	6.744.106
13	496.782	7.929.227
14	531.557	9.268.610
15	568.766	10.780.184
16	608.580	12.483.845
17	651.180	14.401.667
18	696.763	16.558.132
19	745.536	18.980,384
20	797.724	21.698.513

Ketika analisis serupa dilakukan dengan memvariasikan 2 parameter utama yaitu tahun untuk pensiun dan pengembalian tahunan dana pensiun, dengan menjaga semua parameter lain tetap sama seperti di atas, hasil berikut diperoleh.

Catatan: Diasumsikan bahwa dana pensiun akan terus menghasilkan pengembalian yang diberikan selama fase pra-pensiun dan pasca-pensiun. Akibatnya, dalam kasus pengembalian yang lebih tinggi, korpus yang lebih kecil akan diperlukan untuk dibangun, agar berhasil memenuhi biaya selama fase kehidupan pasca-pensiun. Corpus yang perlu dibangun adalah fungsi dari: a) Inflasi b) Pengeluaran c) Pengembalian dana pensiun

Tabel 4: Memulai kontribusi tahunan yang diperlukan untuk membangun korpus pensiun yang dibutuhkan – kontribusi meningkat setiap tahun pada tingkat inflasi (7%)

(Untuk dibaca dengan mengacu pada nilai yang sesuai dari Tabel 3)

Pengamatan utama dari tabel di atas:

• Semakin banyak tahun untuk pensiun, semakin tinggi korpus pensiun yang dibutuhkan, mengingat efek inflasi untuk beberapa tahun (Tabel 3)
• Semakin awal Anda mulai membangun korpus pensiun Anda (yaitu lebih banyak tahun untuk pensiun), semakin kecil iuran tahunan yang diperlukan (baca salah satu kolom dari atas ke bawah pada Tabel 4)
• Semakin tinggi pengembalian investasi yang diharapkan, semakin rendah kontribusi yang diperlukan untuk dana pensiun (baca salah satu baris dari kiri ke kanan pada Tabel 4)
• Efek peracikan dalam jangka waktu yang lama diharapkan sangat signifikan. Bahkan penurunan laba atas investasi sebesar 2% (katakanlah dari 12% menjadi 10%) menyebabkan peningkatan hampir 52% (₹ 163.616 vs 107.689), dalam kontribusi tahunan yang diperlukan (untuk '25 tahun hingga pensiun')
• Sangat penting bahwa dana investasi Anda menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi daripada inflasi, yang tanpanya tidak mungkin mempertahankan gaya hidup yang sama (mengingat penurunan nilai uang riil karena inflasi)

Ada beberapa poin penting lainnya sehubungan dengan perencanaan pensiun, sebagai berikut:

• Harapan hidup pasca pensiun sangat penting karena:

1. Di satu sisi, jika Tuan A. Kumar kebetulan hidup lebih dari 20 tahun setelah pensiun, dia mungkin tidak akan punya uang lagi jika dia terus mempertahankan gaya hidup yang sama. Dalam kasus seperti itu, Pak Kumar harus secara proaktif mengubah gaya hidup, lokasi, rencana perjalanan, dll. untuk mengurangi pengeluaran sehingga dana pensiunnya bertahan lebih lama.

2. Di sisi lain, jika Tuan Kumar tidak dapat bertahan hidup selama 20 tahun setelah pensiun, ia akan memiliki sejumlah dana yang tidak terpakai di dalam tubuh pada saat kematiannya.

• Karena harapan hidup tidak pasti, margin keamanan tambahan juga dapat diterapkan untuk perhitungan korpus pensiun target untuk menghindari kehabisan dana. Jelas, margin keamanan ini akan mengorbankan gaya hidup saat ini
• Sangat penting untuk mendistribusikan dan mengelola risiko yang berkaitan dengan membangun dana pensiun karena dapat berdampak signifikan pada gaya hidup pasca-pensiun yang mampu ditanggung seseorang.
• Ketika waktu pensiun lebih lama (katakanlah lebih dari 20-25 tahun), mungkin disarankan untuk berinvestasi pada aset berisiko seperti ekuitas yang memiliki potensi pengembalian tinggi karena:

1. Tidak perlu khawatir dengan volatilitas jangka pendek karena dalam jangka panjang return umumnya diharapkan tinggi

2. Sekalipun ada kerugian yang berkelanjutan dalam jangka waktu tertentu, masih ada waktu untuk meningkatkan iuran ke dana pensiun untuk mencapai tujuan

• Disarankan untuk mengalokasikan lebih banyak korpus pensiun ke aset yang kurang berisiko saat mendekati pensiun (kurang dari 10 tahun), untuk menghindari ketidakpastian dan guncangan yang tidak menguntungkan

Perencanaan pensiun itu kompleks, membutuhkan upaya yang tekun dan personalisasi tingkat tinggi berdasarkan berbagai faktor.

Ringkasan Cepat:

Dengan meningkatnya harapan hidup dan biaya hidup, perencanaan pensiun menjadi penting, terutama di negara-negara di mana skema jaminan sosial tidak ada atau tidak dapat diandalkan. Ada beberapa parameter yang jika dinilai secara objektif dan akurat, dapat mengarah pada pengembangan program pensiun yang sangat tepat dan dapat diandalkan. Namun, ada baiknya untuk meninjau kembali keseluruhan rencana pensiun termasuk kontribusi tahunan dan alokasi aset dalam dana pensiun secara berkala, setidaknya setiap lima tahun sekali.

Selamat Pensiun Perencanaan!