Apakah akan memilih opsi saham di Start-Up sebagai seorang profesional?

Apa itu Startup?

Start-up didefinisikan sebagai perusahaan yang berada pada tahap pertama operasinya. Perusahaan-perusahaan ini sering kali awalnya dilindas oleh pendiri wirausaha mereka karena mereka berusaha memanfaatkan pengembangan produk atau layanan yang mereka yakini ada permintaannya. (Seperti yang didefinisikan oleh Investopedia)

Dari berbagai faktor yang harus dikerjakan, yang utama adalah mendapatkan talenta dalam anggaran yang dialokasikan. Dalam konteks ini, salah satu tren yang diikuti oleh perusahaan rintisan adalah menawarkan opsi ekuitas kepada karyawan yang direkrut.

Mengapa perusahaan rintisan memilih opsi ekuitas?

Alasan utama untuk mengambil opsi ini adalah bahwa start-up memiliki uang tunai yang terbatas. Tidak seperti perusahaan besar, yang memiliki jumlah uang tunai per karyawan yang baik, perusahaan rintisan memiliki komponen uang tunai yang terbatas untuk seluruh pengaturan dan tidak dapat bersaing dengan perusahaan besar. Ini juga merupakan metode di mana uang gratis dihasilkan dengan meremehkan saham biasa pada harga kesepakatan yang rendah. Kunci dari penggunaan metode ini adalah untuk menarik talent / top rekrut pada posisi yang lebih tinggi di perusahaan.

Dari perspektif karyawan, ini adalah pertaruhan, untuk menjadi besar atau kalah di muka. Bisa jutaan atau nol tergantung kinerja start-up. Opsi ekuitas awal ditawarkan kepada karyawan yang memberikan campuran komponen gaji dan opsi saham.

Opsi Saham Karyawan (ESOP) telah menjadi terkenal berkat semua startup yang melakukan segala upaya untuk membuat usaha mereka sukses. Sebelumnya, ESOP atau saham diberikan kepada senior perusahaan untuk mengakui kontribusi mereka dalam pertumbuhan perusahaan. Namun, saat ini ESOP diberikan kepada karyawan yang baru direkrut, karena para pendiri memiliki dana yang terbatas pada awalnya.

Ada berbagai faktor yang perlu dipertimbangkan sebelum menerima opsi saham sebagai bagian dari kompensasi khusus untuk start-up.

Sebagian besar ketika opsi saham ditawarkan di awal, itu akan menjadi perusahaan swasta. Juga, kita harus melihat reputasi orang-orang yang memulai perusahaan. Ini bisa menjadi pendatang baru ke dalam industri. Atau di sisi lain, itu bisa menjadi set-up oleh pengusaha mapan di pasar.

Ada dua skenario yang harus dipertimbangkan:

• Start-up adalah oleh pengusaha pemula
• Start-up adalah oleh pengusaha mapan

Dalam kasus pertama, itu bisa menjadi usaha oleh orang biasa seperti Anda atau saya, yang ingin menjadi besar di industri ini. Ada berbagai faktor yang harus dipertimbangkan sebelum menerima atau menolak tawaran tersebut.

Dalam kasus kedua, itu bisa menjadi pemain industri terkemuka yang ingin memulai usaha mereka sendiri. Ini bisa menjadi orang pensiunan seperti Mr Narayana Murthy (dari Infosys) yang akan merasa ingin membuat tanda di industri atas namanya sendiri. Dalam hal ini, ada merek yang memberikan bobot bagi setiap calon karyawan untuk menerima tawaran dan menegosiasikan persyaratan. Dengan demikian, istilah tersebut akan disimpulkan dengan fokus dan tujuan yang berbeda.

Apa yang harus dipertimbangkan?

Negosiasi gaji : Ketika seseorang ditawari opsi saham dikombinasikan dengan gaji, mungkin saja mereka harus menerima gaji di bawah pasar. Ini bisa jadi, untuk mengimbangi opsi yang diberikan sebagai gantinya, atau bisa juga karena ini adalah start-up yang tidak mencari untung. Anda perlu melihat persentase opsi saham dan komponen gaji. Ini akan menunjukkan berapa banyak yang dipertaruhkan dalam kaitannya dengan keberhasilan start-up.

Stake yang ditawarkan: Banyak start-up tergantung pada posisi yang ditawarkan, berikan stake, mulai dari 1-2% dari start-up. Di sini, persyaratan konversi yang ditetapkan oleh perusahaan harus dianalisis dengan cermat. Umumnya, persentase penawaran terjadi di perusahaan swasta, sehingga pertumbuhan yang diharapkan harus dicatat untuk menganalisis kelayakan penawaran.

Kriteria konversi: Saham di perusahaan rintisan berbeda dengan saham di perusahaan publik karena tidak sepenuhnya dimiliki. Misalnya, jika seseorang diberikan 2.000 saham pada vesting empat tahun, seorang individu akan menerima 500 saham pada akhir masing-masing dari empat tahun sampai sepenuhnya vested.

Kita harus ingat bahwa ini adalah keputusan investasi dan gaji tunai tidak selalu sama dengan ekuitas, jadi merupakan kebijaksanaan setiap individu untuk menentukan risiko apa yang mau diambil.

Apakah akan menerima atau menolak tawaran tersebut?

Dari dua skenario yang disebutkan, pada skenario pertama perlu diperhatikan bahwa:

• Ini adalah risiko penuh bagi akseptor sehubungan dengan keberhasilan atau kegagalan usaha.
• Ini akan dilakukan dalam kompromi dengan gaji yang lebih tinggi yang ditawarkan di tempat lain.
• Komponen uang tunai di tangan akan lebih rendah dari pekerjaan gaji 100% yang ditawarkan.
• Jumlah usaha yang diharapkan harus dikompensasikan dengan tawaran yang dibuat.
• Jika saham diberikan, apa tanggung jawab yang harus ditanggung untuk tawaran itu?

Hanya setelah menganalisis semua ini, jika seseorang masih menganggap tawaran itu menguntungkan, maka individu tersebut dapat berpikir untuk menerima tawaran itu.

Dalam skenario kedua dengan pengusaha mapan, Anda harus memperhatikan hal berikut:

• Di sini kompromi pada gaji akan dikompensasikan dengan pengalaman yang akan diperoleh seseorang di bawah pemain terkemuka di pasar.
• Seseorang akan dapat belajar sedikit dengan orang-orang yang telah berada di pasar.
• Harapan dari pekerjaan itu akan lebih tinggi dari yang lain.
• Prospek masa depan dengan pengalaman dari seorang wirausahawan yang positif akan cerah dan menghasilkan.

Kita harus melihat jenis pengembangan pribadi yang dapat terjadi dengan bekerja dengan majikan yang berpengalaman. Gaji yang lebih rendah dan risiko yang diambil dapat memberikan pengembalian yang lebih tinggi ke depan.

Berdasarkan kesimpulan dari dua skenario, itu adalah panggilan individu untuk menerima atau menolak tawaran, berdasarkan zona nyaman di tingkat pribadi.

Misalkan CTC yang ditawarkan adalah Rs15lac dengan kompensasi tetap Rs10lac dan saham senilai Rs5lac. Terutama, karena saham tidak pernah langsung menjadi hak, karena tangan pemimpin ingin karyawan tetap berada di usaha untuk jangka waktu yang wajar agar berhak atas manfaatnya. Kedua, nilai langsung dari saham hanyalah angka indikatif.

Ingatlah bahwa perusahaan rintisan harus berhasil sebelum angka-angka yang dicatat menjadi aktual dan bernilai nyata.

Faktor yang harus diperhatikan:

• Karyawan harus memastikan bahwa semua dokumentasi tersedia.
• Mereka juga harus mempertimbangkan nilai sekarang dan nilai masa depan saham.
• Mekanisme Keluar yang tepat harus ada.
• Saat saham dibagikan, periksa apakah mereka dikenai pajak sebagai gaji atau penghasilan tambahan.

Keuntungan mengambil opsi saham

• Karyawan mendapatkan rasa memiliki terhadap perusahaan. Ini membantu agar mereka sejalan dengan pemegang saham perusahaan lainnya.
• Kompensasi ekuitas mendapatkan bagian dari perusahaan, salah satu aspek yang menentukan bekerja di sebuah startup.
• Ini adalah cara untuk merekrut bakat yang baik.
• Ini mendorong tim untuk menjalin hubungan serius dengan startup.
• Ini menciptakan insentif moneter

Kerugian mengambil opsi saham

• Ketika ESOP dijalankan, kepemilikan saham pendiri akan terdilusi.
• Kinerja yang lebih rendah dari yang diharapkan dapat menghambat nilai yang diharapkan dari opsi saham.
• Risiko untuk opsi saham tidak sesuai dengan pertumbuhan perusahaan. Jika perusahaan tidak melakukan investasi karyawan beresiko.
• Karena karyawan tidak mempengaruhi opsi saham, hasil dari rencana tersebut tidak memiliki nilai bagi karyawan.

Kesimpulan

Sementara perusahaan mapan menggunakan opsi saham sebagai alat retensi untuk otak teratas; startup menggunakannya sebagai alat untuk merekrut bakat, karena mereka tidak mampu membayar gaji yang sangat tinggi. Dengan demikian, ESOP alat yang baik untuk startup, adalah taruhan bagi karyawan. Karyawan harus diyakinkan tentang pertumbuhan perusahaan dan kemudian mengambil keputusan yang tepat untuk menjadi bagian dari kompensasi.