Apakah Anda seorang 'pedagang' atau 'investor'?

Setiap orang atau lembaga yang membeli aset apa pun di pasar keuangan mana pun dengan maksud untuk menjualnya demi keuntungan secara teknis dapat disebut investor. Namun, ada perbedaan besar antara jenis pola pikir yang digunakan oleh orang atau institusi yang berbeda untuk membeli dan menjual aset di pasar. Sementara bagian dari keputusan investasi adalah rasional dan mungkin telah dipikirkan secara strategis, ada juga bagian psikologis. Karena iblis ada dalam detailnya, mari masuk ke bagian terakhir untuk memahami lebih lanjut.

Ketika kita berbicara tentang psikologi 'investor', menggunakan konotasi umum istilah itu, itu sama sekali berbeda dari 'pedagang'. Konotasi itu sendiri dihasilkan dari perbedaan ini dan selanjutnya, kami akan menggunakan konotasi yang sama sepanjang sisa artikel ini. Berbagai saluran di mana perbedaan ini memanifestasikan dirinya, adalah sebagai berikut:

Time Horizon (Periode menahan investasi)

Pedagang biasanya melihat pergerakan harga yang menguntungkan jangka pendek (dalam hari) hingga jangka pendek (beberapa hari) untuk mendapatkan keuntungan cepat sementara investor bersedia menunggu waktu mereka dan tetap berinvestasi untuk jangka waktu yang lama (kadang-kadang selamanya) untuk mendapatkan pengembalian.

Keputusan membuat proses

Pedagang lebih cenderung mencari peluang di mana mereka dapat mengeksploitasi volatilitas dan guncangan harga. Sebagian besar pengambilan keputusan pedagang cenderung spekulatif dan dimaksudkan untuk mengambil keuntungan dari momentum pergerakan saham, yang mungkin positif atau negatif. 'Analisis teknis' banyak digunakan untuk memprediksi momentum seperti itu sebelumnya, untuk pengambilan keputusan yang cepat.

Di sisi lain, investor lebih cenderung melakukan uji tuntas yang memadai sebelum mengambil keputusan. Mereka juga lebih cenderung melakukan analisis fundamental yang lebih dalam untuk mengembangkan pemahaman yang lebih baik tentang bisnis karena mereka biasanya mencari keunggulan kompetitif yang berkelanjutan.

Waktu yang dibutuhkan untuk pengambilan keputusan

Pedagang mengambil keputusan mereka dalam rentang waktu yang sangat singkat, biasanya dari hitungan detik hingga beberapa jam. Pedagang harus terus-menerus berhubungan dengan denyut nadi pasar karena harga dapat bergerak naik atau turun dengan sangat cepat dalam jangka waktu yang singkat dan menyebabkan kerugian besar pada posisi mereka.

Investor cenderung mengambil waktu yang cukup sebelum mengambil keputusan BELI atau JUAL. Sementara beberapa investor individu mungkin memerlukan beberapa hari penelitian untuk mengambil keputusan tentang investasi, beberapa dana lindung nilai dan investor institusi terkadang diketahui menghabiskan berminggu-minggu atau bahkan berbulan-bulan untuk menyelesaikan penelitian sebelum mengambil keputusan investasi akhir.

Kemampuan dan Kemauan Mengambil Resiko

Pedagang biasanya tidak memiliki modal dalam jumlah besar. Mereka cenderung mengadopsi leverage tinggi dan menghasilkan uang di belakang kelincahan dan kecepatan pengambilan keputusan mereka. Leverage yang tinggi pada basis modal yang rendah merupakan indikasi kesediaan mereka untuk mengambil risiko tinggi.

Namun, investor tidak mungkin menggunakan leverage apa pun tanpa memiliki kebutuhan strategis yang spesifik dan memiliki kemauan yang lebih rendah untuk mengambil risiko meskipun memiliki basis modal yang lebih tinggi yang mereka miliki.

Kerentanan terhadap stres dan pengambilan keputusan emosional

Pedagang harus mengambil keputusan dengan cepat dan harus terus memantau pergerakan harga dari perdagangan aktif mereka yang membuat stres dan kadang-kadang keputusan dibuat berdasarkan emosi, bukan logika. Investor biasanya cenderung mengambil waktu saat mengambil keputusan dan oleh karena itu, lebih sedikit mengalami stres, tetapi dalam kasus mereka juga, emosi berperan dalam pengambilan keputusan.

Penggunaan Leverage dan Volume

Trader selalu mencari peluang jangka pendek, yang juga cenderung kecil dalam hal besarnya pergerakan harga. Mempertimbangkan biaya transaksi untuk membeli dan menjual sekuritas, untuk mendapatkan keuntungan yang signifikan, pedagang perlu menggunakan leverage yaitu berdagang menggunakan uang pinjaman. Namun, investor juga mengadopsi leverage ketika memiliki peran strategis untuk dimainkan dalam investasi – dengan cara yang eksotik seperti Leveraged Buy-Out (LBO) ATAU sesederhana pembelian rumah menggunakan pinjaman rumah yang diajukan oleh lembaga keuangan.

Leverage membantu memperbesar keuntungan, tetapi juga dapat memperbesar kerugian. Mari kita coba memahaminya dengan dua contoh di bawah ini:

# Dengan asumsi minat yang dapat diabaikan untuk kesederhanaan

Contoh di atas dengan jelas menunjukkan bahwa leverage memperbesar baik keuntungan maupun kerugian dan dengan demikian, meningkatkan risiko yang melekat dalam transaksi dengan memperluas distribusi probabilitas potensi pengembalian.

Sebagai pelaku pasar, penting untuk memperjelas strategi investasi Anda (Perdagangan atau Investasi) agar dapat memilih, mengembangkan, dan memelihara portofolio Anda dengan tepat. Pendekatan atau strateginya bisa berupa – berdagang atau berinvestasi tetapi sangat penting untuk menjaga wadah 'investor' dan 'pedagang' terpisah satu sama lain dan tidak mencampurkannya terlepas dari kinerja portofolio Anda.

Ringkasan Cepat:

Pola pikir 'pedagang' sangat berbeda dengan pola pikir 'investor'. Sementara pedagang mencari banyak kemenangan kecil dan cepat, investor mencari beberapa kemenangan jangka panjang yang luar biasa. Proses pengambilan keputusan dan risiko yang melekat dalam pendekatan ini juga bervariasi.