Elenco di controllo in 10 punti per la due diligence per la vendita di attività

Le economie robuste vedono costantemente transazioni di alto valore che coinvolgono la vendita e l'acquisto di grandi entità commerciali. Questi accordi richiedono una pianificazione completa da parte di entrambe le parti a causa dell'enorme quantità di denaro coinvolta. La due diligence è un'attività obbligatoria svolta da entrambe le parti per identificare potenziali problemi o responsabilità. Un venditore conduce la due diligence per la vendita di attività al fine di prepararsi a tutte le richieste che un acquirente farà per concludere l'affare. Un acquirente non si occupa solo della due diligence finanziaria e legale, ma desidera anche informazioni sulle risorse umane, sulla base di clienti e sui concorrenti dell'organizzazione target. Numerose agenzie come le principali società di due diligence in India stanno fornendo servizi professionali agli investitori stranieri che cercano di prendere piede in un'economia in rapida crescita. Diamo un'occhiata a una checklist di due diligence che un imprenditore che cerca di vendere la propria impresa può utilizzare come guida.

1. Costruisci una squadra di professionisti

L'accordo richiede una gestione esperta e quindi è necessario creare un team di professionisti che includa avvocati, dottori commercialisti e pianificatori finanziari. Il team deve anche coinvolgere i dirigenti del top management nella gestione dell'azienda e nel prendere decisioni aziendali importanti. Questo gruppo studierà tutti gli aspetti dell'accordo e identificherà i potenziali problemi sin dall'inizio in modo che non sorgano problemi in futuro. Anche il coinvolgimento di esperti legali e finanziari esterni all'organizzazione sarà utile in quanto daranno uno sguardo imparziale all'intera attività.

2. Ottieni una valutazione indipendente e accurata dell'attività

Una valutazione aziendale è un lungo processo che richiede diversi mesi per essere completato. È una parte molto critica di qualsiasi due diligence per gli investitori e la maggior parte delle transazioni non viene realizzata con successo perché le parti non sono d'accordo sul prezzo finale. Ogni imprenditore che vende un'azienda vuole un buon prezzo mentre ogni acquirente cerca di effettuare l'acquisizione a un tasso ragionevole. È essenziale che il venditore assuma un perito indipendente che adotti l'approccio corretto per condurre una valutazione accurata dell'attività.

3. Assicurarsi che i documenti finanziari siano in ordine

Una delle preoccupazioni principali di un acquirente è che la condizione finanziaria dell'organizzazione sia in linea con le aspettative. Le parti di vendita devono conservare i documenti necessari come rendiconti finanziari certificati, bilanci, rendiconti finanziari, rapporti di credito e rendiconti profitti/perdite. Tutti i documenti relativi alla conformità fiscale, sia in giurisdizioni locali che estere, comprese tutte le dichiarazioni dei redditi, devono essere aggiornati e mantenuti dal venditore. Alcuni altri documenti importanti che un acquirente può richiedere sono i documenti di proprietà di vari beni di proprietà della società target e i dettagli di eventuali prestiti o accordi di credito.

4. Prenditi cura delle questioni legali

Le persone che conducono la due diligence per la vendita di attività devono anche risolvere tutte le questioni legali relative all'impresa. È una parte molto importante delle procedure di due diligence poiché le questioni pendenti possono influenzare la valutazione dell'impresa se non l'intera transazione. Devono inoltre garantire che le licenze ei permessi necessari per l'esecuzione di varie operazioni siano validi.

5. Fai un inventario di tutti i prodotti e le risorse

Crea un inventario di tutti i prodotti e delle risorse fisiche o di proprietà dell'azienda. Si tratta di un lavoro estensivo e richiede precisione poiché qualsiasi articolo, se omesso, influirà sulla valutazione finale. I venditori devono condurre il processo fino alla fine in modo da ottenere una cifra precisa per ogni articolo nell'elenco che aiuterà nella valutazione accurata.

6. Garantire tutti i diritti di proprietà intellettuale

I beni di proprietà intellettuale sono estremamente preziosi e i venditori devono garantire che la documentazione attestante la loro legittima proprietà di tali beni sia mantenuta correttamente. Sarà anche ragionevole risolvere eventuali controversie relative alle risorse IP prima di procedere con l'accordo. Inoltre, se il proprietario non vuole inserire un tale bene come parte della transazione, deve darlo subito all'acquirente.

7. Compilare le informazioni relative alle operazioni commerciali

Un acquirente vorrà conoscere in dettaglio ogni aspetto dell'azienda target, compreso il modo in cui vengono gestite le sue operazioni. Il venditore deve essere ben preparato per tali domande e compilare informazioni relative ai vari processi aziendali, agli strumenti utilizzati per eseguirli e al funzionamento del sistema di produzione e consegna.

8. Raccogliere dati relativi alle risorse umane

Le risorse umane oi dipendenti sono parte integrante dell'organizzazione e la parte acquirente sarà interessata alle informazioni ad esse relative. Raccogliere dati sul numero di persone direttamente o indirettamente impiegate dall'azienda e sui costi connessi al pagamento di compensi e benefici. Oltre a ciò, per ogni anno devono essere forniti anche i dati sul turnover dei dipendenti.

9. Componi l'elenco dei clienti e le informazioni di marketing

Anche comporre un elenco di clienti con tutti i dettagli rilevanti sarà sensato in quanto l'acquirente potrebbe richiedere tali informazioni. I venditori devono anche compilare informazioni relative al marketing dell'attività. Devono raccogliere tutti i sondaggi condotti dall'organizzazione insieme ai rapporti di ricerche di mercato. È inoltre necessario che elenchino tutte le campagne promozionali (con costi) in corso oltre a un inventario di tutto il materiale di marketing fisico.

10. Organizzare tutte le informazioni specifiche del settore

L'acquirente sarà interessato a sapere se eventuali progressi tecnologici o altre condizioni come le normative ambientali influenzeranno l'organizzazione target in futuro. Sarà pertinente se il venditore effettua tali valutazioni e fornisce tutte le informazioni specifiche del settore alla parte acquirente. Ciò sarà utile per comunicare la redditività dell'operazione all'organizzazione acquirente.

Conclusione

La due diligence per la vendita di attività è un'attività vitale che i venditori devono condurre con l'aiuto di professionisti in modo che ottengano una valutazione accurata della loro impresa e concludano la transazione con successo.

Biografia dell'autore:

Seema Mehra è dottore commercialista presso Ashok Maheshwary & Associates, una delle principali società di contabilità in India che fornisce la revisione legale dei conti in India in modo conveniente. È una scrittrice professionista e ama condividere argomenti relativi alla finanza.