Quando perseguire il capitale: momenti finanziari chiave per imprenditori e aziende in crescita

Scalare una nuova impresa, il prodotto delle tue notti private del sudore e del sonno, è un viaggio che si spera ti porti attraverso alcune pietre miliari entusiasmanti: la tua prima vendita, il tuo primo dipendente pagato, la tua prima posizione fisica. Man mano che la tua attività cresce, potresti trovarti a fare piani ambiziosi per espandere il tuo inventario, lanciare una nuova linea di prodotti o persino affrontare un nuovo mercato geografico o segmento di clienti. Queste sono vittorie da assaporare.

Ma la crescita comporta dei costi, e questi costi spesso vengono sostenuti più velocemente di quanto i nuovi flussi di entrate arrivino per coprirli. Possono anche esserci disallineamenti di ricavi e costi naturali per l'azienda stessa. Tali lacune possono essere coperte dal capitale iniziale della tua attività, ma in caso contrario, avrai bisogno di nuovi finanziamenti.

Pianificare in anticipo può fare la differenza tra scalare con successo al livello di profitto successivo o crescere fino a un fallimento inaspettato.

Situazioni da pianificare

Tutte le aziende sono uniche, ma fortunatamente i motivi più comuni per aver bisogno di finanziamenti si riducono a tre soli scenari:

1. Lacune stagionali
2. Riduzioni impreviste
3. Le sfide della crescita e dell'evoluzione

1. Lacune stagionali

Molti rivenditori e produttori hanno volumi di vendita che variano molto in base alla stagione. Gli articoli per il ritorno a scuola raggiungono il picco in agosto e settembre; picchi di costumi da bagno in primavera.

E mentre i ricavi di tali vendite verranno raccolti in alta stagione, il costo per l'acquisto o la realizzazione di quegli articoli è stato probabilmente sostenuto con largo anticipo, probabilmente in un momento in cui i flussi di entrate erano bassi, fuori stagione. Inoltre, la maggior parte delle aziende ha costi fissi che non variano a seconda della stagione (si pensi a: affitto, stipendi, IT), il che aumenta solo la dimensione potenziale di un divario di flusso di cassa durante i mesi in cui i ricavi sono bassi.

Fino a quando non avrai accumulato una considerevole riserva di denaro o non avrai capito come aumentare o creare ricavi durante la bassa stagione, la tua azienda potrebbe aver bisogno di finanziamenti temporanei per sopravvivere a una o più stagioni di margini negativi e pressione sul flusso di cassa.

2. Riduzioni impreviste

Qualunque sia la stagionalità intrinseca della tua attività, altri fattori "curveball" possono danneggiare i tuoi ricavi o aumentare i tuoi costi:

• L'economia potrebbe sprofondare in una recessione
• Una guerra commerciale potrebbe far salire il prezzo degli input chiave
• Una pubblicità mal valutata potrebbe costarti reputazione e vendite
• Il tuo nuovo prodotto potrebbe riscontrare problemi di produzione

Di fronte a situazioni come queste, nessuna delle quali deriva da problemi nell'azienda stessa, potresti trovare nuovi capitali una risorsa essenziale per tenerti a bada mentre resisti alla tempesta. Più positivamente, un'infusione di capitale tempestiva può consentirti di mantenere o aumentare la spesa nel mezzo di una recessione: aumentare il tuo marketing, ad esempio, o ridurre i prezzi per aiutare i tuoi clienti e creare buona volontà.

3. Le sfide della crescita e dell'evoluzione

Sebbene la crescita sia, ovviamente, un obiettivo essenziale, una rapida crescita può creare una propria serie di flussi di cassa e sfide finanziarie. Come con i picchi stagionali, l'aumento delle forze della domanda è aumentato e le spese immediate per materiali, spese di spedizione e manodopera di produzione, mentre le vendite e il denaro che generano potrebbero ritardare di 30, 60 o 90 giorni nel futuro.

La crescita della domanda può anche costringere ingenti spese per nuove capacità (il tuo primo noleggio di assistenza clienti, ad esempio) con largo anticipo rispetto ai ricavi che dovrebbero consentire.

Nel frattempo, i tuoi clienti non cambieranno le loro grandi aspettative nei tuoi confronti, quindi se non vuoi che la reputazione a lungo termine della tua attività ne risenta, dovrai continuare a soddisfarli mentre corri in avanti. Allo stesso modo, i grandi progetti considerati essenziali per l'evoluzione a lungo termine della tua azienda (una nuova linea di prodotti, l'apertura di un nuovo ufficio o l'ingresso in un nuovo mercato) di solito comportano costi elevati, sia una tantum che ricorrenti.

Dal momento che tali progetti spesso non possono essere finanziati con i profitti mensili, il nuovo capitale è spesso la chiave per farli decollare.

È importante anticipare le reali necessità

Nel mondo degli affari, ci sono poche cose peggiori (o con lo stesso potenziale di insuccesso) del dover cercare capitali con breve preavviso. Quindi pianificare con largo anticipo rispetto alle tue esigenze previste è il corso più intelligente. Consigliamo quanto segue:

1. Comprendere la stagionalità del tuo settore
2. Costruisci un cuscino di rischio
3. Trova un partner finanziario e un piano

1. Comprendi la stagionalità del tuo settore

Pianifica i tempi di magra e disponi di liquidità sufficiente per quando potrebbero verificarsi. Naturalmente, puoi capirlo bene dai tuoi dati storici sulle vendite e, anche senza questi (se questo è l'anno 1 per la tua attività, ad esempio), la tua ricerca pre-lancio nel settore prescelto dovrebbe averti fornito una base comprensione dei suoi alti e bassi stagionali.

Se non l'hai già fatto, dai un'occhiata alle riviste di settore pertinenti e parla con le persone del settore per avere un'idea approssimativa dei tempi e delle dimensioni relative delle oscillazioni stagionali delle vendite). Incorporalo nel tuo piano finanziario mese per mese.

2. Costruisci un cuscino di rischio

Inizia o crea un fondo di emergenza per la tua attività, in modo da poter sopravvivere all'inizio della recessione, a un evento negativo improvviso o anche a un evento positivo sotto forma di crescita imprevista della domanda. Se non hai ancora avviato la tua attività, ma hai raccolto capitali per essa, inserisci un'ipotetica recessione nel tuo piano e verifica se hai raccolto abbastanza denaro per farcela.

Se stai già operando, inizia a mettere da parte una parte delle entrate mensili per costruire quel buffer contro i tempi difficili.

Quanto risparmiare, ovviamente, è una questione di giudizio aziendale: troppo poco, e il cuscino potrebbe essere scomodamente sottile se e quando succede qualcosa di brutto; troppo e rischi di far morire di fame la tua crescita oggi per proteggerti da un evento che potrebbe non verificarsi mai.

3. Trova un partner finanziario e un piano

In alternativa (o meglio, come misura aggiuntiva), cerca un partner finanziario che possa approvare e fornire rapidamente capitale fresco quando necessario. Il tempo è essenziale se stai perdendo denaro e bruciando denaro contante: man mano che le tue risorse diminuiscono, lo spazio di manovra della tua azienda si restringe e i suoi rischi aumentano di conseguenza.

Inoltre, il costo del finanziamento tenderà ad aumentare man mano che la tua attività si indebolisce (dal momento che aumentano le probabilità che non sarai in grado di rimborsare un prestito), quindi un partner finanziario che non impone onerosi requisiti di documentazione e periodi di attesa su puoi essere prezioso.

Soprattutto, prova a sviluppare piani che includano sia i progetti che intendi completare sia i finanziamenti necessari per completarli. Ciò ti consentirà di ottenere capitale comodamente prima di averne bisogno per finanziare un'espansione delle tue operazioni, ad esempio, o un trasferimento in una nuova posizione.

Ogni volta che scrivi un nuovo obiettivo, metti una cifra accanto ad esso e poi chiediti: "Ho quei soldi o devo andare a prenderli?" Senza pensare in anticipo sia ai progetti che al capitale, sarai costretto a cercare finanziamenti solo quando ne hai un disperato bisogno, il che è spesso un precursore di scarso processo decisionale e risultati meno desiderati.

Considerazione finale: la pianificazione conta

Conoscere il tuo settore e pianificare i potenziali alti e bassi che potresti incontrare è un elemento fondamentale nella gestione di un'impresa e tale pianificazione dovrebbe includere le tue esigenze previste di capitale fresco e la creazione di un fondo di emergenza per esigenze impreviste.

Assicurati di essere mentalmente e finanziariamente pronto per questo: se sei ben preparato o lavori con partner finanziari che comprendono la tua attività, che possono prendere rapidamente decisioni di finanziamento e possono adattare i termini di rimborso (o equità) alle tue esigenze, lo farai trova molto più facile garantire che la tua azienda unica ottenga il tipo di carburante di cui ha bisogno, esattamente quando ne ha bisogno.

Dopotutto, costruire un'impresa è un viaggio incredibile. Chi vuole rimanere senza benzina a metà?