Una guida per l'imprenditore tecnologico al processo di offerta pubblica iniziale (IPO).

Il momento migliore per avviare una startup tecnologica era quando l'era delle dot-com stava diventando mainstream. Il secondo miglior tempo è adesso. Ma il momento migliore per diventare pubblico è sempreverde. In questo articolo, esamineremo il processo di IPO, progettato per dare efficacemente la possibilità alle aziende e ai privati ​​di investire nelle startup che hai creato.

Quando si tratta di raccogliere fondi per le startup, l'unica direzione preferita verso cui le aziende tecnologiche si stanno muovendo è l'offerta pubblica iniziale globale. Con i venture capitalist e gli appassionati di criptovalute che alimentano le fiamme, una nuova forma di raccolta di fondi per le startup è ora diventata mainstream per le aziende tecnologiche di tutto il mondo.

In effetti, tanto che presto sta diventando l'obiettivo finale dei marchi, soprattutto da quando Uber, Pinterest, Slack e altre società tecnologiche innovative fanno da tedoforo.

Passiamo alle basi e ad alcune statistiche sul tempo presente prima di passare al processo di creazione di un'IPO e al modo in cui Appinventiv può aiutare.

Tabella dei contenuti

1. Che cos'è un'IPO: il modo preferito per raccogliere fondi per una startup?
2. Quali sono i vantaggi di una IPO
3. La tendenza in corso delle aziende tecnologiche che diventano pubbliche
4. Segni che sei pronto a diventare pubblico tramite IPO
5. Come preparare l'IPO – La tabella di marcia per la navigazione del processo

Che cos'è un'IPO: il modo preferito per raccogliere fondi per una startup?

Un'offerta pubblica iniziale o IPO , come viene generalmente chiamata, è un processo di offerta al pubblico di azioni di una società privata attraverso l'emissione di nuove azioni.

Da quando Apple e Google sono diventati pubblici con le loro azioni scambiate come un simbolo ticker nel mercato, l'aumento di un'IPO è diventato una sorta di fine gioco per le società tecnologiche emergenti.

La dimensione media delle operazioni di IPO continua ad aumentare anno dopo anno è solo un aspetto positivo del motivo per cui le aziende sono vendute all'idea di quotarsi in borsa ora più che mai.

È diventato più di un processo di raccolta di capitali per le startup: ora è un modo per dimostrare il valore di un'azienda.

Quali sono i vantaggi di una IPO

Le startup tecnologiche generalmente tendono a considerare le IPO come il modo a lungo termine per raccogliere fondi per le startup che hanno creato cercando uno o tutti i seguenti vantaggi:

• Aumento del capitale a lungo termine
• Un maggiore accesso al contante e una migliore liquidità
• Un'opportunità per i fondatori iniziali o per i gruppi di investitori di prelevare il denaro
• Monetizzazione e premi ai dipendenti attraverso azioni
• Aumenta la visibilità e la statura dell'azienda nel settore

La tendenza in corso delle società tecnologiche a quotarsi in borsa

La raccolta fondi per le start-up di imprese nel settore tecnologico non è una novità. Sebbene generalmente si limitino ai finanziamenti di serie da A a E e intraprendono percorsi non convenzionali per raccogliere fondi per l' avvio di attività commerciali e persino essendo un tedoforo nel rendere gli ICO una proposta migliore rispetto ai VC , anche loro hanno iniziato a condividere il grande sogno americano di diventare pubblici.

Avviato da Apple e Google e rafforzato da Lyft, Pinterest, Fiverr, Slack, Zoom e simili, un certo numero di società tecnologiche si stanno già preparando per la raccolta di fondi di avvio tramite l'offerta pubblica iniziale.

Ecco una rappresentazione visiva di loro -

Ma solo perché queste aziende tecnologiche sentivano di essere pronte a diventare pubbliche, significa che il processo di finanziamento dell'avvio è il passo successivo ideale anche per la tua azienda tecnologica? Dopotutto, con il mondo incapace di dare una risposta esatta su quando è il momento giusto per scegliere l'IPO come metodo di raccolta fondi per startup, come si fa a decidere quando avere un'IPO?

Segni che sei pronto a diventare pubblico tramite IPO

1. È possibile prevedere la crescita finanziaria

Proiezioni finanziarie accurate sono una chiave per una strategia aziendale efficiente che gioca un ruolo enorme nella crescita di un'azienda, soprattutto come società per azioni. La creazione di una stima accurata del budget e delle previsioni mentre la tua azienda opera privatamente è un passaggio chiave per stabilire la coerenza e l'accuratezza della rendicontazione finanziaria per acquisire credibilità presso gli investitori.

2. Hai il miglior team esecutivo

Hai una squadra che ha esperienza di far parte di una società pubblica, che comprende il nocciolo della gestione di una società privata trasformata in società per azioni. Oltre a un forte team attuale, hai anche valutato la necessità di espandere il tuo personale finanziario, contabile oltre alle persone che gestiscono le comunicazioni esterne, per aiutare il processo di quotazione in borsa.

Oltre al tuo miglior team esecutivo, hai anche collaborato con gli sviluppatori di software più qualificati per le startup che sanno come digitalizzare e preparare un'azienda tecnologica privata per la quotazione in borsa.

3. La tua azienda è sempre pronta per l'audit

Prima di diventare pubblico, vorresti metterti in una posizione in cui chiudi costantemente i bilanci trimestrali in tempo. Anche le società sostenute da capitale di rischio e private equity trovano difficile offrire rapporti regolari ai propri sponsor e al consiglio di amministrazione. Eseguendo l'esercizio con mesi di anticipo, le aziende sono in grado di prepararsi per la rendicontazione pubblica, senza stress.

4. Hai una tabella di marcia strategica

Una tabella di marcia strategica è un progetto del grafico di crescita degli investimenti di un'azienda. Fornisce una strategia operativa per la crescita del business per fornire i rendimenti degli investimenti che i potenziali azionisti desiderano da una società per azioni.

5. Hai un forte business case per la raccolta di un'IPO

Uno dei motivi più ovvi per ottenere un'IPO è ottenere l'accesso al mercato dei capitali e raccogliere capitale aggiuntivo, l'obiettivo finale di un processo di investimento di avvio. Un'IPO è un'importante pietra miliare dell'evoluzione aziendale e un simbolo della capacità della tua azienda di soddisfare gli standard e le conformità governative necessari.

6. Hai sviluppato una rete con gli investitori

Qualcosa che rende il processo di aumento dell'IPO più facile e davvero divertente è conoscere alcune delle persone chiave nelle società di investimento. Anche se devi aver già fatto i tuoi compiti, acceleriamo il processo di networking fornendoti informazioni su quali investitori hanno sostenuto il viaggio dell'IPO tecnologica delle aziende -

Come preparare l'IPO – La tabella di marcia per la navigazione del processo

1. Assumi la squadra migliore

Selezionare il miglior team di professionisti per gestire il processo di IPO è importante per il successo della tua attività. Ecco alcune delle entità che dovrebbero far parte della tua squadra, oltre all'evidente inclusione degli avvocati:

• Fornitori di servizi tecnologici: il successo di un'IPO dipende interamente dal software che stai vendendo, risultato dei servizi di sviluppo software ben strategici per le startup. Dopotutto, tutti i giganti della tecnologia che hanno intrapreso la strada dell'IPO si sono assicurati che le loro offerte digitali fossero utili e le migliori della categoria. Garantire questo è il lavoro di una società di sviluppo software di avvio . Pertanto, ti consigliamo di scegliere la migliore agenzia di sviluppo software per le tue esigenze di trasformazione digitale.
• Banche di investimento – Le banche fungono da mediatori tra le società che intendono emettere un'IPO e gli investitori – mentre agiscono come sottoscrittori. Le banche sono coinvolte in una serie di processi come la preparazione dei documenti, l'emissione, il marketing, l'archiviazione, la documentazione, ecc.

2. Eseguire la due diligence

I sottoscrittori, gli avvocati e le banche lavorano insieme per condurre un audit approfondito della società. La loro recensione include ricerche legali, fiscali, finanziarie, dei clienti e di mercato. L'intento è quello di creare una completa trasparenza nelle operazioni dell'azienda e presumere i rischi.

3. Costruisci un prospetto IPO

Gli avvocati e la società dell'IPO utilizzano le informazioni di due diligence per redigere i principali file di offerta che includono il prospetto dell'IPO che dovrebbe essere archiviato come parte della registrazione dell'IPO.

Il prospetto dell'IPO mette in evidenza la strategia, i punti di forza, la quota di mercato, i dati finanziari, gli investimenti ei prodotti dell'azienda. Dovrebbe anche menzionare i rischi che sono coinvolti per gli investitori.

Il prospetto dell'IPO è soggetto a vaste esigenze di divulgazione, il che significa che è importante che le parti collaborino per garantire che il prospetto sia accurato.

4. File dichiarazione di registrazione IPO

Gli avvocati dell'IPO depositano il prospetto dell'IPO e la dichiarazione di registrazione completa presso la SEC. Questo processo di revisione di 30 giorni è soggetto a revisione e commento da parte della SEC. Dopo questo processo, le società completano il round iniziale di richiesta di quotazione con lo scambio. I sottoscrittori depositano quindi le informazioni sulla compensazione per l'IPO presso la FINRA.

5. Pre-IPO

Anche se potrebbe non essere difficile per le aziende tecnologiche finanziate poiché hanno già attraversato la fase del marketing quando stavano raccogliendo fondi per la loro startup . Devono solo farlo su una scala molto più ampia ora con l'aiuto delle banche di investimento. Cosa hai fatto Prima dell'IPO, le banche di investimento lo rendono popolare agli investitori privati ​​per massimizzare la posizione dell'azienda nel mercato. Gli investitori sono solitamente hedge fund o società di private equity disposte ad acquistare azioni della società.

6. IPO "Roadshow"

Prima di diverse settimane dall'IPO, i banchieri e il team di gestione tengono un "roadshow", una serie di presentazioni in cui commercializzano l'IPO a potenziali investitori. Di solito è quando annunciano per la prima volta la fascia di prezzo offerta e la dimensione delle azioni. L'intento è quello di raccogliere l'interesse degli investitori per l'aumento del prezzo di vendita iniziale.

7. Avvia il trading

Dopo il roadshow, i banchieri hanno stabilito un prezzo che determina il valore iniziale delle azioni. Pochi giorni dopo, l'IPO si chiude e le parti interessate devono rilasciare le loro azioni. Dopo che le azioni sono state rilasciate, gli investitori che hanno acquistato le azioni ottengono l'allocazione e inizia ufficialmente la negoziazione pubblica.