Crowdfunding azionario: è giusto per te?

La ricerca di finanziamenti alle imprese può essere frustrante. Le banche potrebbero non prestarti perché la tua azienda è "troppo rischiosa". I venture capitalist potrebbero dire che non sei finanziabile. E gli investitori angelici? Beh, sono difficili da trovare.

Il crowdfunding è la risposta? Kickstarter e Indiegogo possono funzionare bene, soprattutto se puoi offrire grandi ricompense e sei eccellente nel marketing online. Ma c'è un altro modo per raccogliere fondi dalla folla.

Si chiama equity crowdfunding.

Con l'equity crowdfunding, puoi vendere azioni della tua attività praticamente a chiunque in cambio di equità nella tua attività. E no, non è solo per le aziende tecnologiche.

Cos'è il crowdfunding azionario?

L'equity crowdfunding, noto anche come crowd-investing o investment crowdfunding, consente alle startup e alle imprese private di raccogliere capitali dal pubblico (cioè la "folla"). Fondamentalmente, consente alle persone comuni di investire nella tua attività e in cambio offri loro equità nella tua attività (pensa a Shark Tank e Dragon's Den). Ogni investitore ha diritto a una partecipazione nella tua azienda proporzionale al proprio investimento.

E oggigiorno chiunque può essere un investitore.

Questo tipo di raccolta fondi è sempre esistito, ma fino a poco tempo potevi vendere azioni della tua attività solo a investitori accreditati, individui abbastanza ricchi che soddisfacevano specifici criteri di reddito e patrimonio netto. Ora, tuo cugino, il tuo vicino o quasi tutti i membri del pubblico possono acquistare azioni come investitore non accreditato, a condizione che tu abbia avviato correttamente la tua attività (ne parleremo più avanti).

Crowdfunding azionario vs crowdfunding

Il crowdfunding si riferisce alla raccolta di fondi dal pubblico, principalmente attraverso forum online, social media e siti Web di crowdfunding come Kickstarter per finanziare un nuovo progetto o impresa. In cambio, queste persone potrebbero ricevere una ricompensa, ad esempio una copia di ciò che viene prodotto, o niente. I creatori di progetti su Kickstarter e piattaforme simili mantengono il 100% della proprietà del loro lavoro e della loro attività.

Con l'equity crowdfunding, la folla può finanziare la tua attività o progetto e in cambio di quantità relativamente piccole di denaro, gli investitori pubblici ottengono una quota proporzionata di equità nella tua impresa commerciale.

Come funziona il crowdfunding azionario?

Navigare nel panorama del crowdfunding azionario può essere piuttosto confuso. Tipicamente, i titoli e coloro che offrono titoli al pubblico devono essere registrati e soggetti a regolamentazione. La regolamentazione dei titoli protegge gli investitori garantendo che gli investitori ottengano le informazioni di cui hanno bisogno per prendere una decisione informata e che gli emittenti siano ritenuti responsabili di eventuali false dichiarazioni o frodi.

Ma il crowdfunding azionario è considerato un'eccezione. Negli ultimi anni, gli organismi di regolamentazione hanno consentito alle piattaforme registrate di fungere da intermediario tra gli emittenti di crowdfunding e i tuoi investitori. Ma ciò significa che puoi raccogliere finanziamenti in questo modo solo iscrivendoti a una piattaforma di crowdfunding azionario registrata nel tuo paese o regione. (Nota: quanti soldi puoi raccogliere attraverso queste piattaforme dipende anche dal paese e dalla regione in cui ti trovi.)

Ci sono molti siti di equity crowdfunding là fuori in questo momento, ma dovresti fare le tue ricerche per trovare quello giusto per la tua attività. In generale, FrontFundr è uno dei migliori portali canadesi per il crowdfunding azionario e negli Stati Uniti SeedInvest e Indiegogo sono opzioni eccellenti. E a seconda della tua campagna e del numero di investitori che stai cercando, potrebbe anche essere un'opzione utilizzare più di una piattaforma.

Mentre la struttura della tua offerta, inclusa la percentuale di azioni e il tipo di titoli che venderai, è un po' complicata e meglio se realizzata con l'aiuto del tuo avvocato, il processo di creazione di una campagna è abbastanza semplice. Ecco una panoramica generale di come funziona il processo negli Stati Uniti e in Canada:

1. Iscriviti a una piattaforma di crowdfunding azionario registrata. Crea un'offerta su una piattaforma di crowdfunding azionario registrato e inizia a raccogliere fondi in cambio di azioni reali e legali nella tua azienda.
2. Fai il tuo passo. Una volta accettato dalla tua piattaforma, devi preparare il tuo pitch di crowdfunding. Questa è la parte più dispendiosa in termini di tempo del processo e può richiedere frequenti iterazioni per mantenere vivo l'interesse. Dovrai anche determinare qual è la partecipazione azionaria e il prezzo delle azioni nella tua presentazione.
3. Fornire informazioni essenziali. Dovrai sottoporti a controlli in background da parte della piattaforma e fornire informazioni aziendali essenziali ai potenziali investitori. Ciò include rendiconti finanziari e previsioni, un piano aziendale credibile e così via.
4. I fondi ti vengono rilasciati. Quando hai raggiunto il tuo obiettivo di finanziamento o al termine della campagna, la piattaforma eseguirà alcune verifiche finali prima di rilasciare fondi per la tua attività.
5. Le azioni vengono rilasciate ai tuoi investitori . In cambio di denaro, gli investitori ottengono una quota della tua attività. Queste azioni conferiscono agli investitori il diritto di voto nella tua azienda.
6. Paga le commissioni della piattaforma. Poiché queste piattaforme gestiscono la conformità legale per tuo conto, guadagnano attraverso commissioni. Questa può essere una percentuale dell'importo raccolto più le commissioni di transazione, o forse anche l'equità. Questo varia da piattaforma a piattaforma.
7. Gli investitori continuano a essere sostenitori della tua attività. Il vantaggio di avere diversi investitori con una partecipazione nella tua attività è che promuoveranno la tua attività come se fosse la loro, perché lo è.

Ma prima di perseguire l'equity crowdfunding, è importante sapere che non è gratuito. Sebbene possa anche avere incredibili vantaggi per la tua attività, organizzare una campagna costa denaro. Alcuni dei costi possono includere:

• Spese legali e di conformità
• Commissioni addebitate dalla piattaforma di crowdfunding azionario (potrebbero essere fisse o in percentuale)
• Commissioni di consulenza e business plan
• Marketing e pubblicità per la tua campagna

Per chi è il crowdfunding azionario?

Contrariamente alla credenza popolare, l'equity crowdfunding non è solo per le aziende tecnologiche, è per chiunque abbia un piano aziendale fattibile. Ripeto: non è solo per le aziende tecnologiche. Finché sei disposto a rinunciare a una certa percentuale di proprietà nella tua attività, la tua panetteria, il tuo marchio di moda e persino la tua impresa di costruzioni possono qualificarsi per raccogliere fondi in questo modo. Se hai un prodotto o un servizio che racconta una grande storia che i consumatori abituali possono sostenere, comprendere e approvare, allora sei a metà strada.

I vantaggi dell'equity crowdfunding

Il principale vantaggio dell'equity crowdfunding è che puoi raccogliere grandi quantità di denaro sulle piattaforme di crowdfunding e rapidamente. Una volta che tu e il tuo avvocato avete strutturato la vostra offerta di azioni e avete scelto una piattaforma, nel giro di poche settimane potresti passare da sottofinanziato a completamente finanziato. Normalmente, dovresti avvicinarti a ciascun investitore individualmente e proporgli la tua idea, cosa che può richiedere anni.

L'altro vantaggio chiave è che mantieni il controllo dell'azienda, invece di avere un investitore che potrebbe voler essere nel tuo consiglio di amministrazione e avere voce in capitolo nelle decisioni della tua azienda. E poiché gli investitori sono proprietari in parte con un interesse nel successo dell'azienda, hai un team di sostenitori del marchio dedicati fin dall'inizio. Ciò significa un team di persone che condividono il tuo marchio con le loro reti e aumentano la consapevolezza per i tuoi prodotti e costruiscono la fedeltà al marchio nel processo.

Rischi con l'equity crowdfunding

Il rischio principale con l'equity crowdfunding è che potresti finire con investimenti di qualità inferiore rispetto a quelli che avresti se avessi raccolto finanziamenti da fonti più convenzionali, come venture capitalist o angel investor. Poiché il pubblico in generale è meno esperto quando si tratta di affari e investimenti e in genere non soddisfa il patrimonio netto di investitori accreditati, non beneficerai di ingenti somme di capitale o dei consigli commerciali che molti investitori spesso forniscono.

Infine, vorrai considerare come gestiresti l'avere così tanti investitori con una partecipazione nella tua attività. È importante sviluppare una chiara strategia di comunicazione per rimanere in contatto con loro e consentire loro di continuare a supportare il tuo marchio, anche se potrebbero passare anni prima che vedano dei ritorni finanziari.

Passi successivi: checklist di finanziamento

Prima di perdere molti soldi per le spese legali, ci sono alcuni controlli che puoi fare per determinare se la tua azienda è pronta per una campagna di crowdfunding azionario. In altre parole: la tua start-up è finanziabile?

Se la tua attività è poco più di un concetto sul retro di un tovagliolo, potrebbe non essere il momento giusto. Ma se riesci a spuntare almeno la metà degli elementi nell'elenco seguente, vale la pena perseguire l'equity crowdfunding, soprattutto se stai cercando di raccogliere circa $ 200.000 o più. Se pensi di essere finanziabile ma non hai un business plan, il prossimo passo in assoluto è scriverne uno. Ecco alcuni suggerimenti per scrivere un ottimo business plan.

L'equity crowdfunding fa per te?

L'equity crowdfunding è, per sua stessa natura, estremamente trasparente. La folla viene a sapere tutto sulla tua attività e commentarla. Ciò significa che devi essere a tuo agio nel condividere dettagli davvero specifici su come opera la tua azienda.

Devi anche essere in perfetta forma finanziariamente e legalmente in modo da poter dimostrare ai tuoi potenziali investitori di avere un'azienda forte che opera eticamente e ha un piano aziendale chiaro. Come bonus, essere organizzati in questo modo avrà molti altri vantaggi per la tua attività: potrebbe proteggerti da problemi legali in futuro e potrebbe aprire le porte anche ad altri tipi di finanziamento.

Quindi, se ritieni di continuare a camminare verso porte chiuse nella tua ricerca di finanziamenti per le imprese, potresti trovare la porta del crowdfunding azionario spalancata.