Un conto economico che funziona per la tua azienda

Un conto economico è la storia finanziaria della tua attività: un conteggio mensile, trimestrale o annuale delle entrate meno le spese. Viene anche chiamato "dichiarazione sugli utili" o "dichiarazione di profitti e perdite". Risponde alla domanda "Quanto è redditizia la tua attività?"

Eppure è un mistero per molti imprenditori, anche se le società pubbliche devono pubblicare trimestralmente i dettagli del proprio conto economico. (Apple, ad esempio, ha realizzato un utile lordo di 32,3 miliardi di dollari nel secondo trimestre del 2021.)

Altre società hanno sfruttato la percezione che gli estranei hanno della finanza aziendale come una scatola nera. La Enron, infamemente, ha evocato entrate dalle proiezioni, ha fatto scomparire le perdite dai suoi libri contabili e ha propagandato un conto economico troppo bello per essere vero che molti hanno creduto per troppo tempo.

Questi sono valori anomali, non motivi per essere intimiditi. Ti aiuteremo a mettere insieme il tuo primo conto economico.

Le componenti chiave di un conto economico

Un conto economico viene solitamente compilato mensilmente, con i numeri mensili conteggiati per trimestri e anni. Perché mensilmente? Perché uno degli obiettivi di un conto economico è mantenere un impulso costante sulla tua attività: identificare i cali (o picchi!) Quando influiscono su un obiettivo di crescita trimestrale, non sulla solvibilità aziendale. Per creare un conto economico:

• Inizia con i ricavi delle vendite (prodotti o servizi fisici). Potresti avere più di un flusso di entrate.
• Sottrarre il costo della merce venduta (COGS). I costi includono prodotti finiti, materie prime, manodopera, ecc. (alcuni prodotti di servizio possono anche avere dei costi).

Il numero risultante è il tuo "profitto lordo". Da quel numero, sottrarre le spese per:

• Marketing e vendite (ad es. campagne Google Ads, stand fieristici)
• Generale e amministrativo (ad es. stipendi, uffici, magazzini)

Se la tua attività è suddivisa in reparti o ha spese uniche (ad es. ricerche specifiche del settore), puoi sottrarre anche quelle come elementi pubblicitari.

Il numero risultante è il tuo EBITDA, o guadagni prima di interessi, tasse, ammortamenti e ammortamenti. È il tuo profitto lordo meno le spese.

I conti economici a volte separano le entrate e le spese operative da quelle non operative per evitare che guadagni o perdite una tantum distorcano il quadro finanziario dell'azienda. Il livello di granularità "giusto" dipende da chi sta guardando il tuo conto economico e per quale scopo.

Dal tuo EBITDA, sottrai:

• Spese di ammortamento e ammortamento (ad es. porzioni di articoli di grosso prezzo).

Ora hai il tuo "reddito operativo", che è anche chiamato guadagni prima di interessi e tasse (EBIT).

Gli ultimi passaggi per il tuo conto economico affrontano le lettere rimanenti nell'acronimo:

• Sottraendo gli interessi pagati o aggiungendo gli interessi guadagnati, ottieni il tuo EBT (cioè reddito ante imposte).
• Sottraendo l'imposta sul reddito pagata sul tuo EBT.

Il risultato è il tuo reddito netto o guadagni netti, il numero della linea di fondo sul tuo conto economico. È anche il primo passo nella creazione di altri due rapporti finanziari.

Conto economico vs bilancio

Se le aziende avessero segni vitali, il conto economico sarebbe uno. Lo stato patrimoniale e il rendiconto finanziario sono altri; ognuno offre un punto di vista diverso dello stesso panorama finanziario. Insieme, i tre valutano la salute finanziaria di un'azienda e informano le previsioni finanziarie.

La maggior confusione arriva quando si confrontano bilanci e conti economici. Alcune differenze chiave aiutano a chiarire le cose:

1. I bilanci sono un'istantanea nel tempo (es. "al 15 ottobre 2021"); i conti economici sono metriche di riepilogo per un periodo più lungo (ad es. "per il terzo trimestre 2021").
2. I bilanci pesano le attività contro le passività anziché le entrate contro le spese.
3. La metrica di riepilogo di un bilancio è "patrimonio del proprietario" anziché "utile netto".

I bilanci aiutano a rispondere alla domanda "Quanto vale questa attività?" invece di "Quanto è redditizia questa attività?" La prima è una questione di solvibilità aziendale; quest'ultima è una questione di performance aziendale.

Le aziende di valore non sono sempre redditizie e viceversa. Per esempio:

• Un'azienda di valore potrebbe non essere redditizia per anni. Pensa alle startup ad alta crescita che utilizzano il capitale di rischio, non le entrate, per espandersi.
• Un'attività redditizia può avere enormi responsabilità in vista. Pensa alle case automobilistiche e ai loro piani pensionistici sottofinanziati.

Un buon parallelo, anche se imperfetto, è il disavanzo di un governo (cioè il conto economico) rispetto al suo debito (cioè il bilancio). Se, per ora, sei il presidente di un'impresa individuale, non di uno stato nazionale, hai ancora qualche scelta da fare.

Come creare il giusto tipo di conto economico

Una buona contabilità ti aiuta a capire come sta andando la tua attività. La complessità delle domande che hai e il tipo di conto economico che ti servirà meglio crescerà con la tua attività.

Anche se stai creando il tuo primo conto economico, hai un paio di scelte da fare:

1. Analisi orizzontale e verticale. Un'analisi orizzontale utilizza numeri assoluti per ogni metrica: importi in dollari reali (ad esempio, $ 40.000 di profitto lordo nel 2021). La maggior parte degli estranei che sbirciano le tue finanze preferiscono un'analisi orizzontale perché offre numeri reali. È più facile individuare i grandi contributori all'aumento o alla diminuzione della redditività.

Un'analisi verticale, al contrario, utilizza misurazioni relative, percentuali di un numero di base (ad esempio, il 30% delle spese proveniva dal marketing). Un'analisi verticale facilita la comprensione delle relazioni tra le voci del conto economico. È anche uno strumento utile per confrontarti con colleghi o benchmark del settore.

È possibile utilizzare entrambe le analisi, aggiungendo una percentuale tra parentesi (per l'analisi verticale) a destra di un numero fisso (per l'analisi orizzontale).

2. Conto economico in un solo passaggio rispetto a più passaggi. Un conto economico in un unico passaggio è un'unica formula con un'unica metrica di riepilogo:

Entrate - Spese = Utile netto

In genere, entrate e spese sono voci singole. Ad esempio, "ricavi" potrebbe non separare le vendite dai COGS.

Un conto economico in più fasi, come quello delineato all'inizio di questo articolo, utilizza più voci e genera metriche di riepilogo da tre formule sequenziali:

1. Vendite - COGS = profitto lordo
2. Utile lordo - Costi operativi = Risultato operativo
3. Risultato operativo ± Elementi non operativi = Risultato netto

Un processo più complesso offre una visibilità più dettagliata sulla tua situazione finanziaria. Come puoi vedere, ti dà due numeri - profitto lordo e reddito operativo - che un processo a passaggio singolo non fornisce.

L'utile lordo mostra la capacità del tuo prodotto o servizio di generare entrate, dati i costi di produzione. Il reddito operativo valuta l'efficienza con cui vendi quel prodotto o servizio.

Hai davvero bisogno di quelle cifre aggiuntive? Dipende con chi li condividi.

Scopri chi ha bisogno delle informazioni e perché

Probabilmente creerai il tuo primo conto economico per un pubblico di uno: tu. Se una ripartizione riga per riga della minuzia è più confusa che illuminante, il tuo conto economico non sta facendo il suo lavoro.

Un modo per costruire una dichiarazione che funzioni: iniziare con le nozioni di base e catalogare le domande di follow-up, da te o da altri. Quindi, identifica dove una sezione più dettagliata, come una ripartizione delle spese di marketing tra eventi online e offline, potrebbe rispondere in modo proattivo a queste domande.

Se stai cercando un prestito o per raccogliere capitali, dovrai includere maggiori dettagli e, quasi sicuramente, creare un conto economico in più fasi. I finanziatori e gli investitori vogliono sapere, ad esempio, se il tuo profitto lordo è sufficiente per sostenere un reddito netto positivo man mano che aumenti (e sostenga più spese operative). Un piccolo margine può rendere redditizio un negozio per una sola persona; potrebbe non funzionare per un'azienda di 20 o 200.

I finanziatori esterni confronteranno anche la tua attività con gli altri, un'intuizione di cui puoi trarre vantaggio anche tu. Attraverso documenti di società pubbliche, benchmark di settore, eventi di networking o conversazioni casuali, comprendere il tuo conto economico ti aiuterà a parlare la stessa lingua dei tuoi colleghi fondatori.

Saprai come confrontare, dove stai avendo successo e su cosa lavorare dopo.