Cose da non fare durante la progettazione di rendiconti finanziari

I rendiconti finanziari includono lo Stato Patrimoniale, il Conto Economico e il Rendiconto Finanziario. Le proiezioni del modello finanziario dipendono dalle previsioni individuali di questo bilancio. Le proiezioni collettive danno il valore previsto della società utilizzato per prendere le decisioni di investimento appropriate.

Abbiamo già discusso nei nostri argomenti precedenti come investire in una società giusta che ha indicato tutti i fattori che devono essere considerati durante la selezione di un'azienda. Generalmente otterremo abbastanza guida e letteratura su come realizzare quel modello finanziario perfetto, ma raramente consideriamo effettivamente ciò che dobbiamo tenere a mente che ci aiuterà a evitare errori nel nostro modello. In questo argomento, discuteremo le cose di cui si dovrebbe essere consapevoli durante la progettazione dei rendiconti finanziari, che è la logica di qualsiasi idea di investimento.

Cose da evitare durante la preparazione di un modello finanziario:

Dopo aver già inserito i numeri passati nel modello, è necessario eseguire le proiezioni dei numeri futuri. È molto essenziale controllare i dati effettivi, poiché costituirebbero la base per le proiezioni future. Una volta verificato il modello con i dati passati, si passa alle lavorazioni future.

Secondo il requisito per la proiezione degli anni futuri, (generalmente vengono proiettati i numeri futuri di 3 anni) è necessario inserire le formule per lo stesso.

Il primo requisito di ogni proiezione è il giusto input di formule. Il modello preparato dovrebbe essere fatto in modo tale che ogni numero sia basato su formule.

• Non avere mai la punzonatura manuale per eventuali proiezioni future

Poiché la punzonatura manuale porta a errori nelle proiezioni e lascia anche un ampio margine di manipolazione.

• Non trascinare mai le formule, controlla sempre le celle di riferimento

A volte vengono collegate celle sbagliate e l'errore viene trascinato su tutto il modello.

• Non mettere mai tutti i dati in un foglio

Dovrebbero essere mantenuti fogli separati che dovrebbero essere tutti collegati al foglio principale che riflette qualsiasi modifica apportata a qualsiasi foglio nel modello. È meglio formare un modello prima di iniziare le proiezioni.

• Mai fare proiezioni come un pensiero per il momento

Abbi sempre l'abitudine di inserire commenti. Come dopo tutto, il suo presupposto umano, quindi alcuni dati dovrebbero essere lì su cui fare affidamento se si ha bisogno di conoscere la base del presupposto.

• Non fare mai un errore nella valuta da seguire

Tieni sempre sotto controllo la valuta in cui sono riportati i numeri e quella utilizzata nel modello. Poiché gli errori in crore o milioni o miliardi possono inviare il modello a un lancio.

Questi sono alcuni dei punti chiave da tenere a mente durante la costruzione di un modello finanziario utilizzando i diversi rendiconti finanziari. Ora esamineremo la proiezione dei rendiconti finanziari individualmente.

Cose da evitare durante la preparazione del conto profitti e perdite:

Il conto profitti e perdite presenta i risultati delle operazioni di una società per un determinato periodo di rendicontazione. In genere, le proiezioni iniziano con la proiezione del conto economico di qualsiasi azienda.

• Non confonderti mai con il reddito totale e il reddito netto (vendite nette) riportati in modo diverso da società diverse. Bisogna conoscere le componenti del reddito totale e la loro collocazione nelle proiezioni

• Le spese non sono mai da considerarsi come un'unica voce. Prepara sempre una ripartizione delle spese poiché ciascuna avrebbe un impatto sui profitti. Un numero combinato potrebbe portare a proiezioni errate

• Il modello con profitto operativo come fattore scatenante non dovrebbe mai avere l'ammortamento come parte delle spese. L'ammortamento dovrebbe essere sempre al di sotto della linea EBIDTA in quanto è solo una voce di libro.

• Non combinare mai tutte le tasse (correnti, differite, MAT) insieme. L'impatto fiscale effettivo può essere misurato quando le tasse sono separate e lavorate come teste diverse

• Gli utili e le perdite eccezionali/straordinari non devono far parte degli utili/perdite. Questi parametri devono essere trattati separatamente in base all'occorrenza.

• Gli stanziamenti non sono da considerarsi parte del conto economico.

• Gli stanziamenti devono essere presi come un programma separato e proiettati di conseguenza

È necessario tenere a mente questi punti minori, che, se non considerati correttamente, possono portare al fallimento delle proiezioni di profitti e perdite.

Una volta che il P&L è proiettato, è collegato al bilancio con le attività e le passività proiettate in correlazione al totale delle entrate e delle spese del P&L.

Cose da evitare durante la preparazione del bilancio:

Un bilancio (chiamato anche stato patrimoniale) è definito come una dichiarazione delle attività, delle passività e del patrimonio netto di un'impresa.

Potrebbero esserci differenze nel formato in cui il bilancio è riportato dalla società e quello adottato per la proiezione.

• Non si dovrebbe cambiare il formato per le proiezioni, rispetto agli effettivi che potrebbero essere il formato aziendale poiché il collegamento si basa su di esso. Mantieni l'uniformità nel modello del bilancio effettivo e previsto.

• Non dimenticare mai il concetto di passività e di patrimonio netto e da non prendere nell'attivo. Devono essere proiettati separatamente sotto la voce del passivo.

• Non calcolare e inserire mai separatamente i numeri di bilancio (questo è spesso fatto per aggiustare la cassa). Ogni testa di bilancio deve essere collegata al conto economico e proiettata come rapporto al numero di giorni o medie calcolate

Le proiezioni di bilancio fatte dopo aver considerato i punti di cui sopra dovrebbero essere prive di grande errore.

Dopo il conto economico e il bilancio, i numeri devono fluire solo nel rendiconto finanziario

Cose da evitare durante la preparazione del rendiconto finanziario:

Il rendiconto finanziario può essere proiettato una volta collegato al conto economico e al bilancio. Nessuna testata del flusso di cassa ha un calcolo separato. Tutti i numeri fluiscono appena da quanto sopra.

• Non si dovrebbe mai avere alcun ambito manuale nel flusso di cassa. Tutto deve essere collegato a P&L e BS

• Evita gli errori che generalmente si verificano nel rappresentare l'aumento o la diminuzione di un elemento pubblicitario.

È necessario prestare attenzione ai segni (positivo / negativo) utilizzati nelle diverse voci in quanto ciò porterebbe al valore di cassa netto alla fine del flusso di cassa.

Conclusione:

I punti sopra menzionati possono sembrare non così importanti, ma una volta che ci si siede a progettare un modello e si verifica qualsiasi discrepanza o errore in uno qualsiasi dei suddetti, può far lottare una persona per giorni per contare il bilancio o rettificare il denaro errore. Ecco perché, per un passaggio agevole dall'effettivo riportato al previsto, è meglio leggere le bozze, essere cauti con i dati più minuti evitando qualsiasi errore e quindi disporre di un modello che sia quasi vicino al 100% di precisione.