중소기업 구매: 나의 실수로부터 배우기
게시 됨: 2023-08-31다가오는 경기 침체는 단순한 경기 침체의 시기가 아닙니다. 창업자에게는 엄청난 구매 기회입니다. 중소기업 인수를 고려한 적이 있다면 지금이 행동에 옮기기에 완벽한 시기일 수 있습니다.
그러나 뛰어들기 전에 알아야 할 몇 가지 중요한 사항이 있습니다.
이 게시물에서는 제가 저지른 것과 같은 실수를 피할 수 있도록 중소기업 인수에서 배운 몇 가지 교훈을 공유하겠습니다.
그들의 전문 지식은 Nextiva가 브랜드와 전반적인 비즈니스를 성장시키는 데 도움이 되었습니다.
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실패한 사업체를 사야 할까요?
실패한 기업 인수에 대해 정보에 입각한 결정을 내릴 때 장점과 단점을 이해하는 것이 중요합니다. 실패한 기업을 인수하는 것의 장단점을 살펴 보겠습니다.
실패한 기업 인수의 장점:
- 낮은 구매 가격: 실패한 기업은 가격이 낮아지는 경우가 많아 인수 비용이 더 저렴해집니다.
- 협상 활용 : 판매에 대한 긴급성은 협상에서 상당한 영향력을 제공하여 잠재적으로 유리한 조건으로 이어질 수 있습니다.
- 기존 인프라 : 비즈니스가 실패하더라도 처음부터 구축할 필요가 없는 장비, 기술, 심지어 고객 기반과 같은 일정 수준의 인프라를 갖추고 있을 가능성이 높습니다.
- 숙련된 인력 : 회사에 팀이 있는 경우 이미 업계에 익숙한 숙련된 직원을 유지할 수 있습니다.
- 전환 가능성 : 올바른 전략, 리소스 및 실행을 통해 비즈니스를 전환하고 수익성을 높여 가치를 크게 높일 수 있습니다.
- 지적 재산권 : 실패한 사업은 활용할 수 있는 귀중한 특허, 상표 또는 저작권을 보유할 수 있습니다.
- 시장 입지 : 실패한 사업이라도 어느 정도 브랜드 인지도와 시장 입지를 확보하고 있으므로 처음부터 시작하는 것보다 개선하기가 더 쉬울 수 있습니다.
실패한 기업 인수의 단점:
- High Risk : 사업이 실패하는 데는 이유가 있어서, 회생하지 못할 위험이 크다.
- 숨겨진 부채 : 실패한 사업에는 부채, 법적 문제 또는 구매 시 물려받게 될 기타 숨겨진 문제가 있는 경우가 많습니다.
- 평판 손상 : 사업체의 평판이 훼손되어 흔들리기 어려울 수 있으며 향후 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
- 자원 집약적: 실패한 사업을 되돌리려면 상당한 시간, 돈, 노력을 투자해야 하는 경우가 많습니다.
- 직원 사기 : 기존 직원의 낮은 사기와 생산성은 개선하기 어려울 수 있으며 전환 노력에 영향을 미칠 수 있습니다.
- 시장 쇠퇴 : 사업 자체의 잘못이 아니라 시장이나 산업이 쇠퇴하고 있기 때문에 사업이 실패할 수도 있습니다.
- 가치 평가의 복잡성 : 실패한 사업의 공정 가치를 결정하는 것은 복잡할 수 있으며 이에 대한 초과 지불 위험이 커집니다.
- 통합 과제 : 실패한 비즈니스를 기존 비즈니스와 병합하는 경우 문화 및 운영 통합은 복잡하고 함정이 많을 수 있습니다.
이제 그 문제를 해결했으니…
나의 첫 번째 조언은 전환이 필요한 사업을 피하는 것입니다.
실패한 사업을 되살린다는 생각이 매력적으로 보일 수도 있지만 현실은 훨씬 더 복잡합니다. 수익이 감소하고 고객 기반이 감소하는 사업은 위험한 투자입니다. 이와 같은 비즈니스를 원래 가치로 되돌리는 데 필요한 노력은 종종 과소평가됩니다.
인수를 고려할 때는 이미 성장하고 있고, 건전한 마진과 탄탄한 실적을 보유한 기업에 초점을 맞춰야 합니다. 실패한 사업에 대한 "좋은 거래"의 매력은 유혹적일 수 있지만 종종 보상보다 위험이 더 큽니다.
실패한 사업을 원래의 가치로 되돌리려면 100% 수익을 내야 합니다.
나는 손실로부터 회복하는 수학적 현실에 대해 이야기하고 있습니다. 기업이 가치의 50%를 잃으면 원래 가치로 돌아가려면 100%를 얻어야 합니다.
이 점을 설명하는 간단한 예는 다음과 같습니다.
- 기업의 원래 가치가 100달러로 평가되었다고 가정해 보겠습니다.
- 가치의 50%를 잃으면 $50의 가치가 있습니다.
- 원래 가치인 100달러로 돌아가려면 50달러를 벌어야 합니다.
- $50 가치에서 $50 이익은 100% 증가입니다.
따라서 기업 가치가 50% 손실되더라도 원래 가치로 돌아가려면 100% 이익을 얻어야 합니다. 이 개념은 사업을 이전 상태로 복원하는 데 필요한 힘든 싸움을 강조하므로 실패한 사업체 인수를 고려하는 모든 사람에게 중요합니다.
내 마케팅 대행사를 구매하는 가장 큰 실수
나는 이제 막 시작한 사업을 성장시키는 방법에 대해 한두 가지 알고 있습니다.
2014년에 나는 당시 실패한 SEO 대행사였던 Single Grain(이후 성공적인 풀 서비스 디지털 마케팅 대행사로 변신)을 2.00달러에 구입했습니다(아니요, 오타가 아닙니다). 다음은 멋진 작은 성장 차트입니다.
그 전에는 부도 위기에 처한 온라인 교육 회사를 성장시킨 경험이 있습니다. 그래서 나는 내가 무엇을 하고 있는지 알고 있다고 생각했습니다.
그러나 제가 저지른 가장 큰 실수 중 하나(제가 저지른 실수에 대한 또 다른 게시물이 있습니다 . 그리고 제가 성공하는 데 도움이 되었던 교훈도 있습니다!)는 구매하기 전에 특히 회사 내 사람들에 대해 충분한 실사를 하지 않았다는 것입니다. 팀이 적합하지 않다는 사실을 너무 늦게 깨닫는 것은 비용이 많이 드는 실수였습니다.
인사에 대한 결단력이 중요합니다. 그러한 결정을 지연하면 장기적으로 비즈니스에 해를 끼칠 수 있습니다. 직감적으로 누군가가 적합하지 않다고 판단되면 그에 따라 조치를 취하십시오.
지옥이 아니라면 지옥이 아닙니다.
일이 잘못되면 책임을 져야 할 유일한 사람은 당신이라는 것을 기억하십시오. 귀하의 사업체의 소유자이자 GM으로서 귀하는 올바른 팀을 구성할 책임이 있습니다 .
실사 체크리스트
실사는 모든 기업을 인수하는 데 중요한 단계이지만, 실패한 기업 인수를 고려할 때 더욱 중요해집니다.
다음은 실사 과정을 안내하는 기본 체크리스트입니다.
재무 분석:
재무제표: 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름표 등 지난 3~5년간의 재무제표를 검토합니다.
부채 및 부채 : 모든 부채, 대출 및 기타 재정적 의무를 조사합니다.
수익원 : 수익원과 지속가능성을 분석합니다.
비용 : 임대료, 공과금, 급여, 공급업체 계약을 포함한 모든 운영 비용을 면밀히 조사합니다.
세금 기록 : 세금 신고서와 보류 중이거나 과거 세금 문제를 검토합니다.
법적 검토:
계약 및 계약 : 공급업체, 고객, 직원을 포함하여 기존의 모든 계약을 검토합니다.
지적재산권 : 특허, 상표, 저작권과 같은 모든 지적재산권을 목록화합니다.
규정 준수 : 비즈니스가 모든 지역, 주, 연방 법률 및 규정을 준수하는지 확인합니다.
소송 내역: 과거, 진행 중 또는 잠재적인 소송을 확인합니다.
운영 평가:
재고 : 현재 재고 수준과 품질을 평가합니다.
장비 및 자산 : 기계, 장비, 부동산 등 모든 물리적 자산의 상태를 검사합니다.
기술 : 소프트웨어, 데이터베이스, 사이버 보안 조치를 포함한 비즈니스 기술 상태를 평가합니다.
직원 기록 : 직원 계약, 복리후생, 사기를 검토합니다. 가능하다면 인터뷰를 진행하세요.
시장 및 산업 분석:
시장 동향 : 시장 동향과 시장 내 기업의 위치를 분석합니다.
고객 분석 : 고객 인구 통계, 만족도 수준 및 고객 집중 문제를 검토합니다.
경쟁사 분석 : 경쟁 환경을 평가하고 실패한 비즈니스가 어떻게 성장하는지 평가합니다.
공급업체 관계 : 공급업체 계약의 신뢰성과 조건을 평가합니다.
문화적, 전략적 적합성:
회사 문화 : 회사 문화가 기존 또는 원하는 비즈니스 문화와 어떻게 어울리는지 평가합니다.
전략적 조정 : 인수가 전반적인 비즈니스 전략에 어떻게 부합하는지 평가합니다.
실사는 매우 중요합니다. 당신이 세부적인 것에 관심이 없다면, 그런 전문가들과 함께 하십시오. 변호사, 금융 전문가 및 회계사는 인수 과정에서 귀중한 통찰력을 제공할 수 있습니다.
알아야 할 비즈니스 통합 팁
인수가 완료되면 실제 작업인 통합이 시작됩니다.
기업 인수 과정은 종종 복잡한 여정의 정점으로 여겨지지만 실제로는 시작에 불과합니다. 일단 서류에 서명하고 나면, 당신이 일하는 방식에 또 다른 문화가 들어오게 될 것입니다. 그리고 서로 다른 두 회사 문화를 통합하는 것은 복잡한 작업이 될 수 있습니다.
따라서 실사 중에 회사의…
- 문화 통합: 모든 회사에는 고유한 문화, 가치 및 업무 수행 방식이 있습니다. 두 회사가 합병되면 이러한 문화도 합병되어야 합니다. 이것은 말처럼 쉽지 않은 경우가 많습니다. 이는 시스템과 프로세스를 통합하는 것뿐만 아니라 철학, 직업 윤리, 심지어 회사 문화를 정의하는 작은 일상 관행까지 조정하는 것입니다.
- 운영 시너지: 모든 인수의 목표는 부분의 합보다 더 가치 있는 회사를 만드는 것입니다. 이는 종종 두 회사의 운영 간에 시너지 효과를 찾는 것을 의미합니다. 이는 부서를 통합하거나 새로운 유통 채널을 활용하거나 더 넓은 고객 기반을 대상으로 제품을 교차 판매하는 것일 수 있습니다.
- 재능과 리더십: 사람은 모든 조직의 중추입니다. 통합 과정에서 누가 남을 것인지, 누가 떠날 것인지, 누가 이끌 것인지에 대한 결정을 내려야 합니다. 이러한 결정은 종종 감정과 정치적인 문제로 가득 차 있어 어렵지만 꼭 필요한 결정입니다.
- 시스템 및 프로세스: 모든 회사는 사용하는 소프트웨어부터 따르는 프로세스에 이르기까지 업무를 수행하는 고유한 방식을 가지고 있습니다. 통합을 위해서는 이러한 시스템과 프로세스에 대한 세심한 감사가 필요하며, 이를 일치시키기 위한 계획이 필요합니다.
- 재무 통합: 여기에는 회계 시스템, 재무 통제 및 보고 구조의 병합이 포함됩니다. 이는 회사의 재무 건전성에 대한 통합된 그림을 제공하고 정보에 입각한 전략적 결정을 내리는 데 중요합니다.
- 법률 및 규정 준수: 인수 및 합병은 법적인 관점에서 복잡한 경우가 많습니다. 통합 단계에서는 새 법인이 계약, 고용법, 산업별 규정을 포함한 모든 법률과 규정을 준수하는지 확인하기 위해 세심한 주의가 필요합니다.
위험 신호를 무시하는 것은 재앙이 될 수 있다는 점을 항상 기억하십시오. 예를 들어, 인수하려는 회사가 일대일 또는 성과 평가를 중요하게 여기지 않는다면 이는 앞으로 문제가 발생할 수 있다는 신호일 수 있습니다.
잘 수행되면 통합은 더 강력하고 효율적이며 수익성이 높은 회사로 이어질 수 있습니다. 제대로 수행되지 않으면 가치, 재능 및 경쟁 우위가 손실될 수 있습니다.
창업자가 결정을 위임하는 방법을 배워야 하는 이유
새로운 회사를 인수할 때 특히 영감을 주는 리더를 유지하는 것도 중요합니다. 이들의 존재는 다른 직원을 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다. 또한 회사의 비전을 절대로 위임하지 마십시오.
참여하고 결단력 있게 행동하는 것이 성공적인 통합의 핵심입니다.
창업자로서 모든 결정을 내릴 수는 없으므로 위임하는 방법을 배워야 합니다. 특히 두 회사를 합병할 때는 더욱 그렇습니다. 물론 위임이 책임을 포기한다는 뜻은 아니다. 이는 특정 작업을 수행하기 위해 고용한 사람들을 신뢰하여 더 높은 수준의 비즈니스 성장에 집중할 수 있다는 의미입니다.
또는 제가 말했듯이, 특히 신규 채용에 관해서는 신뢰하되 검증하십시오.
중소기업 인수에 대한 마지막 말씀
사업체를 인수하는 것은 보람 있는 과정일 수 있지만 복잡한 과정이기도 합니다. 확실히 성공할 수 있지만, 내 조언(중소기업 인수 경험을 바탕으로)은 실패한 기업 인수를 피하라는 것입니다.
그러나 어느 쪽이든 집중과 실사가 핵심입니다.
마지막 참고 사항: 동시에 여러 회사를 인수하는 것은 부담스럽고 비생산적일 수 있습니다. 각 인수는 그 자체로 정규직 작업이므로 성공적인 통합을 위해 전적인 관심이 필요합니다.
이상적으로는 한 번에 하나씩 구매하고 통합에 집중하는 것이 좋습니다.
우리와 함께 일하세요
마케팅에 대한 더 많은 통찰력과 교훈을 얻으려면 YouTube의 Leveling Up 팟캐스트를 확인하세요.