은퇴에 대해 생각해 본 적이 있습니까?

유명 배우나 톱스타 같은 연예인들이 은퇴를 묻는 질문에 많은 사람들이 은퇴를 즐긴다면 계속 연기할 의향이 있다고 답한다. 당신이 그들 중 하나라면 아마도 이 글을 더 이상 읽지 않을 여유가 있을 것입니다. 그러나 그렇지 않은 경우 대부분의 사람들이 은퇴 계획이 필요하기 때문에 계속 읽으십시오.

이것이 부정적인 방향으로 가고 있다고 생각할 수도 있습니다. 우리는 '경력 성장' 대신 '은퇴'에 대해 논의하고 있습니다. 모든 가능성에서 당신은 또한 '은퇴'가 지금 생각하기에는 너무 멀다고 생각할 수도 있습니다. 그러나 은퇴는 개인의 관점에서 뿐만 아니라 재정적인 관점에서 모든 사람의 삶에서 중요한 단계라고 말할 때 저를 믿으십시오.

이제 은퇴는 전일제 경제 활동에 참여하지 않기로 결정하는 삶의 단계입니다. 그 결과 안정적인 현금유입이 이루어지지 않고 있다. 그러한 시나리오에서 한 사람이 어떻게 계속 동일한 생활 수준을 유지하거나 기본 생필품에 대한 청구서를 지불할 것으로 예상됩니까? 평생 꿈만 꾸었지만 일이나 다른 책임으로 인해 실제로 이루지 못한 것처럼 은퇴한 삶을 어떻게 세계 일주를 할 수 있겠습니까? 본질적으로 은퇴한 사람이 어떻게 재정적으로 독립할 수 있습니까?

계획은 일반적으로 주요 활동을 수행하거나 우리 삶의 우발 상황을 완화하는 데 필요합니다. 따라서 위의 질문에 대한 답은 은퇴 계획을 아직 세우지 않았다면 조기에 마련하는 것입니다. 은퇴 계획은 전체 재무 계획의 일부여야 하지만 가장 간과되는 재무 목표 중 하나입니다. 모든 계획의 핵심은 목표와 일정을 명확히 한 다음 과거로 돌아가 현재까지 작업하고 종속성과 이정표를 적절하게 식별하는 능력입니다. 은퇴설계를 하게 되면 몇 년에서 많게는 50년까지의 기간이 길고 불확실할 것으로 예상된다. 이러한 경우 목표를 이정표와 일정으로 나누어 더 작은 간격(예: 5년)의 단계로 나누고 해당 간격에 대한 계획을 재평가해야 합니다.

은퇴 계획의 맥락에서 목표는 은퇴 시점까지 자산 코퍼스를 구축하여 은퇴한 삶의 단계 동안 모든 비용을 충당하기에 충분한 현금 유입을 생성하는 것입니다. 더 나은 이해를 위해 A. Kumar 씨의 가상 사례를 예로 들어 보겠습니다. 그의 퇴직 코퍼스 요구 사항을 추정하려면 다음 정보가 필요합니다.

• 현재 연간 비용(은퇴 후에도 같은 생활 방식을 계속 유지하기를 원한다고 가정), 예를 들어 300,000루피
• 은퇴 후 수명, 가령 20년
• 지금부터 퇴직할 때까지의 년 수(예: 20년)
• 수명 기간 동안의 평균 인플레이션, 예를 들어 7%
• 의료 또는 여행에 필요할 수 있는 비용에 대한 추가 곱셈 요소(예: 20%)
• 퇴직 기금의 연간 수익, 예를 들어 10%
• 퇴직 기금의 현재 저축 규모, 예를 들어 0
• 퇴직 기금에 대한 모든 인출 및 기부는 연초로 가정합니다(간단함을 위해).

위의 가정에 기초하여 매년 인플레이션과 동일한 비율로 증가한다고 가정하는 퇴직 기금에 대한 요구 연간 기여금은 다음과 같이 계산됩니다.

• 인플레이션의 영향을 고려한 퇴직 당시 등가 연간 비용 = 300,000루피 * (1+7%)^20 = 1,160,905루피
• 의료/여행 비용에 20%를 곱하면 퇴직 연령의 연간 비용 = 1,160,905루피* 1.2 = 1,393,086루피
• 이를 기초 및 인플레이션의 지속적인 영향으로 사용하여 퇴직 후 연도의 연간 비용을 다음과 같이 계산할 수 있습니다(비용 열 참조).

표 1: 비용 예측

• 이러한 비용을 충당하기 위해 퇴직 시까지 구축해야 하는 코퍼스 금액(이것이 A. Kumar 씨가 퇴직 후 비용을 충당해야 하는 유일한 자산이라고 가정하고 주어진 연간 비율 투자된 자금에 대한 10%의 수익률)은 복리 원칙을 사용하여 계산되었습니다(위 표의 두 번째 열 참조). 따라서 A. Kumar씨의 경우 구축해야 하는 퇴직 코퍼스는 21,698,513루피입니다.
• A. Kumar는 은퇴 전 20년 동안 21,698,513루피의 은퇴 코퍼스를 구축할 수 있으며, 첫 해에 220,577루피의 기여금, 기여도는 매년 7%(가정 인플레이션율)로 증가하고 연간 수익률은 아래 표와 같이 퇴직 기금에 투자한 금액의 10%:

표 2: 퇴직금 코퍼스 전망

퇴직 전 기간(년)	연간 기부금	퇴직 기금 금액
1	₩ 220,577	₩ 242,635
2	₩ 236,018	₩509,533
삼	₩ 252,539	₩ 820,106
4	₩ 270,217	₩1,179,910
5	₩ 289,132	₩ 1,595,139
6	₩ 309,371	₩ 2,072,698
7	₩ 331,027	₩ 2,620,276
8	₩ 354,199	₩ 3,246,433
9	₩378,993	₩ 3,960,695
10	₩ 405,522	₩ 4,773,656
11	₩ 433,909	₩5,697,097
12	₩ 464,282	₩ 6,744,106
13	₩ 496,782	₩7,929,227
14	₩ 531,557	₩9,268,610
15	₩ 568,766	₩10,780,184
16	608,580루피	₩12,483,845
17	₩ 651,180	₩14,401,667
18	₩ 696,763	₩16,558,132
19	₩ 745,536	₩18,980,384
20	₩ 797,724	₩ 21,698,513

퇴직연도와 퇴직기금의 연환산수익률 등 2가지 주요 변수를 변화시켜 유사한 분석을 수행하고 다른 변수는 모두 동일하게 유지하면 다음과 같은 결과를 얻을 수 있다.

참고: 퇴직 기금은 퇴직 전과 퇴직 후 단계에 걸쳐 계속해서 주어진 수익을 창출한다고 가정합니다. 결과적으로 더 높은 수익의 경우 인생의 은퇴 후 단계에서 성공적으로 비용을 충당하기 위해 더 작은 코퍼스를 구축해야 할 것입니다. 구축해야 하는 코퍼스는 다음과 같은 기능을 합니다. a) 인플레이션 b) 비용 c) 퇴직 기금에 대한 수익

표 4: 필요한 퇴직 코퍼스를 구축하는 데 필요한 시작 연간 기여금 – 인플레이션 비율로 매년 증가하는 기여금(7%)

(표 3의 해당 값을 참조하여 읽음)

위 표의 주요 관찰:

• 퇴직 년수가 많을수록 더 많은 년 동안 인플레이션의 영향을 고려할 때 더 많은 퇴직 코퍼스가 필요합니다(표 3).
• 은퇴 코퍼스 구축을 일찍 시작할수록(예: 은퇴까지 더 많은 년) 필요한 연간 기여금이 줄어듭니다(표 4의 위에서 아래로 열을 읽어 보십시오).
• 기대 투자 수익률이 높을수록 퇴직 기금에 대한 요구 기여도는 낮아집니다(표 4의 왼쪽에서 오른쪽으로 행을 읽어 보십시오).
• 장기간에 걸친 복리 효과는 매우 클 것으로 예상됩니다. 투자 수익률이 2% 감소하더라도(예: 12%에서 10%로) 필요한 연간 기여금('은퇴까지 25년' 동안)에서 거의 52%(163,616루피 대 107,689루피)가 증가합니다.
• 귀하의 투자 펀드가 인플레이션보다 높은 수익을 창출하는 것이 중요합니다. 그렇지 않으면 동일한 생활 방식을 유지하는 것이 불가능합니다(인플레이션으로 인한 화폐의 실질 가치 감소를 감안할 때)

퇴직 계획과 관련하여 다음과 같은 몇 가지 다른 중요한 사항이 있습니다.

• 은퇴 후 기대 수명은 다음과 같은 이유로 매우 중요합니다.

1. 한편으로 A. Kumar 씨가 퇴직 후 20년 이상을 살게 된 경우 같은 생활 방식을 계속 유지한다면 자금이 없을 것입니다. 그런 경우 Kumar 씨는 은퇴 자금이 더 오래 지속되도록 생활 방식, 위치, 여행 계획 등을 적극적으로 변경하여 경비를 줄여야 합니다.

2. 반면에 Kumar 씨가 퇴직 후 20년 동안 생존할 수 없는 경우 사망 당시 코퍼스에 사용하지 않은 자금이 있습니다.

• 기대수명은 불확실하기 때문에 목표 퇴직금 산정 시 자금 소진을 방지하기 위해 추가 안전마진을 적용할 수도 있다. 분명히, 이 안전 마진은 현재 생활 방식의 비용으로 올 것입니다.
• 노후자금 마련과 관련된 리스크는 개인이 감당할 수 있는 은퇴 후 생활 방식에 큰 영향을 미칠 수 있으므로 이를 분배하고 관리하는 것이 중요합니다.
• 은퇴 시간이 더 길면(예: 20-25년 이상) 다음과 같은 이유로 높은 잠재적 수익률이 있는 주식과 같은 위험한 자산에 투자하는 것이 좋습니다.

1. 일반적으로 장기 수익률이 높을 것으로 예상되므로 단기 변동성에 대해 걱정할 필요가 없습니다.

2. 일정 기간 동안 지속적인 손실이 있더라도 목표를 달성하기 위해 퇴직 기금에 대한 기여금을 늘릴 시간이 있습니다.

• 불확실성과 불리한 충격을 피하기 위해 은퇴가 다가오면(10년 미만) 덜 위험한 자산에 은퇴 코퍼스를 더 많이 할당하는 것이 좋습니다.

은퇴 계획은 복잡하고 다양한 요소를 기반으로 한 높은 수준의 개인화와 근면한 노력이 필요합니다.

빠른 요약:

기대 수명과 생활비가 증가함에 따라 은퇴 계획은 특히 사회 보장 제도가 없거나 신뢰할 수 없는 경제에서 중요합니다. 객관적이고 정확하게 평가할 경우 매우 정확하고 신뢰할 수 있는 퇴직 계획의 개발로 이어질 수 있는 몇 가지 매개변수가 있습니다. 그러나 적어도 5년에 한 번은 정기적으로 연간 기여금 및 퇴직 기금 내 자산 배분을 포함한 전체 퇴직 계획을 재검토하는 것이 좋습니다.

행복한 은퇴 계획!