10-punktowa lista kontrolna dotycząca należytej staranności przy sprzedaży biznesu

Gospodarki o silnej kondycji nieustannie odnotowują transakcje o wysokiej wartości, polegające na sprzedaży i kupnie dużych podmiotów gospodarczych. Transakcje te wymagają kompleksowego planowania ze strony obu stron ze względu na ogromną ilość zaangażowanych pieniędzy. Należyta staranność jest obowiązkową czynnością wykonywaną przez obie strony w celu zidentyfikowania potencjalnych problemów lub zobowiązań. Sprzedający przeprowadza due diligence przy sprzedaży przedsiębiorstwa w celu przygotowania się na wszystkie zapytania, które kupujący zgłosi w celu zamknięcia transakcji. Kupujący jest zainteresowany nie tylko finansowym i prawnym due diligence , ale także potrzebuje informacji o zasobach ludzkich, bazie klientów i konkurentach docelowej organizacji. Liczne agencje, takie jak czołowe indyjskie firmy zajmujące się badaniem należytej staranności, świadczą profesjonalne usługi inwestorom zagranicznym, którzy chcą zdobyć przyczółek w szybko rozwijającej się gospodarce. Przyjrzyjmy się liście kontrolnej należytej staranności, którą właściciel firmy chcący sprzedać swoje przedsiębiorstwo może wykorzystać jako przewodnik.

1. Zbuduj profesjonalny zespół

Transakcja wymaga profesjonalnej obsługi, dlatego należy zbudować profesjonalny zespół składający się z prawników, biegłych księgowych i planistów finansowych. W zespole musi być również zaangażowana kadra kierownicza najwyższego szczebla w kierowanie firmą i podejmowanie ważnych decyzji biznesowych. Ta grupa przeanalizuje wszystkie aspekty transakcji i od razu zidentyfikuje potencjalne problemy, aby w przyszłości nie pojawiły się żadne problemy. Korzystne będzie również zaangażowanie ekspertów prawnych i finansowych spoza organizacji, którzy będą mogli bezstronnie spojrzeć na cały biznes.

2. Uzyskaj niezależną i dokładną wycenę firmy

Wycena firmy to długi proces, który trwa kilka miesięcy. Jest to bardzo krytyczna część każdego badania due diligence dla inwestorów, a większość transakcji nie kończy się pomyślnie, ponieważ strony nie uzgadniają ostatecznej ceny. Każdy właściciel firmy sprzedający firmę chce dobrej ceny, podczas gdy każdy kupujący stara się dokonać przejęcia w rozsądnym tempie. Istotne jest, aby sprzedający zatrudnił niezależnego rzeczoznawcę, który przyjmie właściwe podejście do przeprowadzenia dokładnej wyceny przedsiębiorstwa.

3. Upewnij się, że dokumenty finansowe są w porządku

Jedną z głównych obaw kupującego jest to, że kondycja finansowa organizacji jest zgodna z oczekiwanymi liniami. Sprzedawcy muszą przechowywać niezbędne dokumenty, takie jak audytowane sprawozdania finansowe, bilanse, sprawozdania z przepływów pieniężnych, raporty kredytowe i zestawienia zysków/strat. Wszystkie dokumenty związane z przestrzeganiem przepisów podatkowych, zarówno w jurysdykcjach lokalnych, jak i zagranicznych, w tym wszystkie deklaracje podatkowe, również muszą być aktualizowane i utrzymywane przez sprzedawcę. Inne ważne dokumenty, o które może poprosić nabywca, to dokumenty własności różnych aktywów należących do spółki docelowej oraz szczegóły dotyczące wszelkich pożyczek lub umów kredytowych.

4. Zajmij się kwestiami prawnymi

Osoby przeprowadzające due diligence przy sprzedaży przedsiębiorstwa muszą również rozwiązać wszelkie kwestie prawne związane z przedsiębiorstwem. Jest to bardzo istotna część procedur due diligence, ponieważ toczące się sprawy mogą wpłynąć na wycenę przedsiębiorstwa, jeśli nie całej transakcji. Muszą również zapewnić ważność niezbędnych licencji i zezwoleń wymaganych do prowadzenia różnych operacji.

5. Zrób spis wszystkich produktów i aktywów

Utwórz spis wszystkich produktów, a także aktywów, zarówno fizycznych, jak i należących do firmy. Jest to praca obszerna i wymaga precyzji, ponieważ pominięcie każdej pozycji wpłynie na ostateczną wycenę. Sprzedawcy muszą prowadzić proces do samego końca, aby dla każdej pozycji na liście uzyskać dokładną liczbę, która pomoże w dokładnej wycenie.

6. Zabezpiecz wszystkie prawa własności intelektualnej

Aktywa własności intelektualnej są niezwykle cenne i sprzedający muszą zapewnić, że dokumentacja potwierdzająca ich prawowite prawo własności do takich aktywów jest właściwie przechowywana. Rozsądne będzie również rozwiązanie wszelkich sporów dotyczących aktywów własności intelektualnej przed przystąpieniem do transakcji. Co więcej, jeśli właściciel nie chce, aby takie aktywa były częścią transakcji, musi to wyjaśnić kupującemu na samym początku.

7. Kompiluj informacje związane z operacjami biznesowymi

Kupujący będzie chciał poznać szczegółowo każdy aspekt firmy docelowej, w tym sposób prowadzenia jej działalności. Sprzedawca musi być dobrze przygotowany na tego typu zapytania i zebrać informacje dotyczące różnych procesów biznesowych, narzędzi wykorzystywanych do ich realizacji oraz sposobu działania systemu produkcji i dostaw.

8. Zbierz dane związane z zasobami ludzkimi

Zasoby ludzkie lub pracownicy są integralną częścią organizacji i strona kupująca będzie zainteresowana informacjami z nimi związanymi. Zbierz dane o liczbie osób bezpośrednio lub pośrednio zatrudnionych przez firmę oraz o kosztach związanych z wypłatą ich odszkodowań i świadczeń. Oprócz tego należy również podać dane dotyczące rotacji pracowników za każdy rok.

9. Utwórz listę klientów i informacje marketingowe

Rozsądne będzie również sporządzenie listy klientów ze wszystkimi istotnymi szczegółami, ponieważ kupujący może poprosić o takie informacje. Sprzedawcy muszą również gromadzić informacje związane z marketingiem firmy. Muszą zebrać wszystkie ankiety przeprowadzone przez organizację wraz z raportami z badań rynkowych. Niezbędne jest również, aby oprócz spisu wszystkich fizycznych materiałów marketingowych wymienili wszystkie kampanie promocyjne (z kosztami), które są w toku.

10. Uporządkuj wszystkie informacje branżowe

Kupujący będzie zainteresowany, czy jakiekolwiek postępy technologiczne lub inne warunki, takie jak przepisy środowiskowe, wpłyną na docelową organizację w przyszłości. Istotne będzie, jeśli sprzedający przeprowadzi takie oceny i przekaże stronie kupującej wszystkie informacje specyficzne dla branży. Pomoże to w komunikowaniu opłacalności transakcji organizacji przejmującej.

Wniosek

Badanie due diligence przy sprzedaży biznesu jest istotną czynnością, którą sprzedający muszą przeprowadzić przy pomocy profesjonalistów, aby uzyskać dokładną wycenę swojego przedsiębiorstwa i pomyślnie zamknąć transakcję.

Biografia autora:

Seema Mehra jest biegłym księgowym w Ashok Maheshwary & Associates, jednej z czołowych indyjskich firm księgowych, która w dogodny sposób prowadzi badania ustawowe w Indiach. Jest profesjonalną pisarką i uwielbia dzielić się tematami związanymi z finansami.