Wszystko o zarządzaniu portfelem

Co to jest portfel?

Portfel można zdefiniować jako różne narzędzia inwestycyjne, a mianowicie akcje, udziały, fundusze inwestycyjne, obligacje, gotówkę, wszystkie połączone razem, w zależności od dochodów inwestora, budżetu, apetytu na ryzyko i okresu utrzymywania. Jest uformowany w taki sposób, że stabilizuje ryzyko niewykonania różnych puli inwestycji.

Co to jest zarządzanie portfelem?

Zarządzanie portfelem jest definiowane jako sztuka i nauka podejmowania decyzji dotyczących asortymentu i polityki inwestycyjnej, dopasowywania inwestycji do celów, alokacji aktywów dla osób fizycznych i instytucji oraz równoważenia ryzyka z wynikami. (Źródło: Investopedia).

Mówiąc najprościej, ktoś dał ci swoje ciężko zarobione pieniądze i musisz pomóc mu zwiększyć kapitał w najlepszy ze zróżnicowanych sposobów. Powinno to odbywać się w taki sposób, aby stosunek ryzyka do zwrotu był odpowiednio utrzymany, biorąc pod uwagę zyski i okres utrzymywania inwestycji.

Zarządzanie portfelem odnosi się do zarządzania indywidualnymi inwestycjami w formie obligacji, akcji, gotówki, funduszy powierniczych itp., tak aby uzyskiwać maksymalne zyski w określonych ramach czasowych. To sztuka zarządzania pieniędzmi jednostki pod okiem ekspertów zarządzających portfelami.

Jest to szczegółowa analiza SWOT (mocne i słabe strony, szanse i zagrożenia) ścieżki inwestycyjnej, która może mieć formę zadłużenia/kapitału, krajowego/międzynarodowego, w celu maksymalizacji zwrotu przy danym apetycie na ryzyko.

Rodzaje zarządzania portfelem

Istnieją cztery rodzaje metod zarządzania portfelem:

1. Uznaniowe zarządzanie portfelem : w tej formie osoba upoważnia menedżera portfela do dbania o jego potrzeby finansowe w jego imieniu.
2. Nieuznaniowe zarządzanie portfelem : w tym przypadku zarządzający portfelem może jedynie doradzić klientowi, co jest dla niego dobre, a co złe, prawidłowe/niepoprawne, ale klient zastrzega sobie pełne prawo do podejmowania własnych decyzji.
3. Pasywne zarządzanie portfelem: Jest to forma, która polega jedynie na śledzeniu indeksu.
4. Aktywne zarządzanie portfelem: obejmuje zespół członków, którzy podejmują aktywne decyzje na podstawie twardych badań podstawowych przed zainwestowaniem korpusu w jakąkolwiek ścieżkę inwestycyjną. (np. zamknięte fundusze zakończone).

Cele zarządzania portfelem

• Trafnie jest to określane jako dostosowanie potrzeb inwestycyjnych zaspokajanych przez zarządzających portfelem zgodnie z określonymi wymaganiami.
• Zarządzanie portfelem pomaga w zapewnianiu najlepszych opcji inwestycji dla osób fizycznych zgodnie z określonymi kryteriami ich dochodów, budżetu, wieku, okresu utrzymywania i zdolności do podejmowania ryzyka.
• Dokonują tego głównie zarządzający portfelem, którzy rozumieją potrzeby finansowe inwestorów iw związku z tym proponują politykę inwestycyjną, która przyniesie maksymalne zyski przy minimalnym ryzyku. Ujmując rzecz trafnie, jest to redukcja ryzyka poprzez dywersyfikację.
• Jest to metoda preferowana przez tych, którzy wierzą w posiadanie płynności w inwestycjach, aby w razie potrzeby można było odzyskać pieniądze.
• Niektóre schematy zarządzania portfelem są również wykonywane w celu oszczędzania podatków.
• Pomaga inwestorom utrzymać siłę nabywczą.

Kto wybrałby zarządzanie portfelem?

• Ograniczona wiedza: jest wybierana przez kogoś, kto chciałby inwestować w różne sposoby inwestowania, takie jak akcje, metale, inne towary, ale nie ma wiedzy na ten temat.
• Ograniczenie czasu: Osoby, które miałyby inny profil pracy, mogą nie mieć czasu na ustalenie i śledzenie swojego portfolio, a zatem oddałyby je uczonym i doświadczonym rękom.

Jak w praktyce odbywa się zarządzanie portfelem?

Rzeczywista metoda zarządzania portfelem różni się od tego, jak robimy to na poziomie akademickim. Inwestorzy przeprowadzają ankietę rynkową pod kątem różnych programów i ich wyników w przeszłości, zarządzający funduszami angażują swoje doświadczenia i stosunek ryzyka do zysku i odpowiednio wybierają fundusz, w którym włożyliby swoje pieniądze.

• Rozpoczyna się umową pomiędzy inwestorem a spółką, która miałaby różne schematy portfela. Mogą być one zorientowane wyłącznie na akcje/udziały lub mogą stanowić mieszankę różnych sposobów inwestowania.
• Po zawarciu umowy weryfikacja struktury opłat, ram czasowych, narażenia na ryzyko i rodzaju decyzji o uznaniu lub nieuznaniowym.
• Po tym wszystkim swoją rolę odgrywa zarządzający funduszem. Portfel jest strukturyzowany na podstawie uzgodnionych warunków, a następnie regularnie odwraca portfel.
• Raport o wynikach portfela jest okresowo przesyłany inwestorom.
• Istnieje pewne oprogramowanie komputerowe, które jest używane przez menedżerów do śledzenia zmian w portfelu.
• Zarządzający funduszem podejmuje decyzje na podstawie badań hardcore, zarówno specyficznych dla firmy, jak i rynku, przeprowadzonych przez zespół zarządzających portfelami.

Przykład zarządzania portfelem

Załóżmy, że inwestor ma na początek 1 000 000 Rs, a menedżer musi rozdzielić to na różne opcje inwestycyjne. Tak więc zarządzający portfelem, w zależności od zdolności do podejmowania ryzyka i rodzaju obliczonych zwrotów, zapewnia portfel ustrukturyzowany w tandemie z tym.

Na przykład portfel może obejmować nieruchomości, lokaty w bankach, fundusze inwestycyjne, akcje i obligacje. Powinna istnieć bifurkacja na tych pięciu jednostkach całego dostarczonego korpusu.

W ten sposób, w zależności od bezpieczeństwa i powrotu z tych dróg, następuje rozwidlenie.

Z drugiej strony portfel może być również specyficzny dla akcji. W ten sposób bifurkacja odbywa się na badanych akcjach na rynkach.

Stąd, w zależności od wymagań inwestorów, zarządzający funduszem podejmuje odpowiednie decyzje i alokuje środki.

Kariera jako menedżer portfela

Osoba, która rozumie potrzeby finansowe klienta i opracowuje plan inwestycyjny odpowiedni do swoich dochodów i zdolności do podejmowania ryzyka, nazywana jest menedżerem portfela. Zarządzający portfelem to osoba, która inwestuje w imieniu klienta. Po zrozumieniu celów finansowych i celów inwestora zarządzający portfelem zapewnia odpowiednie rozwiązanie inwestycyjne. Rola menedżera portfela jest rzeczywiście trudna, odpowiedzialna i odpowiedzialna. Dlatego przy hierarchii w całym zespole zarządzającym portfelem odpowiedzialność, a także wynagrodzenie, są przyzwoicie wysokie. Im bardziej doświadczony zarządzający funduszem, tym większą wagę przywiązuje się do tych zarządzających i tym samym stawia ich na dobrej, wymagającej pozycji pod względem wynagrodzeń. Jeśli skalować to, biegną one od lakhów do crores, zgodnie z rynkiem i indywidualnym doświadczeniem. Wszystkie pakiety płac całkowicie zależą od doświadczenia i zysków uzyskanych dla inwestorów w dobrych lub złych czasach.

Wniosek

W obecnym scenariuszu, w którym na rynkach znajdują się pieniądze wysokiej jakości, zarządzanie portfelem jest rzeczywiście preferowaną metodą dokonywania inwestycji. Dzięki szerokiej gamie produktów dostępnych w różnych schematach każdy znajdzie coś do zaoferowania zgodnie z różnymi zdefiniowanymi kryteriami. Jest to jedna z dobrze zbadanych, śledzonych i odpowiednich metod inwestowania, które zapewniają ekspozycję na różne dostępne opcje.