Kiedy szukać kapitału: kluczowe momenty finansowe dla przedsiębiorców i rozwijających się firm

Rozwijanie nowego przedsięwzięcia — produktu twojego własnego potu i nocy bez snu — to podróż, która, miejmy nadzieję, poprowadzi cię przez kilka ekscytujących kamieni milowych: twoja pierwsza sprzedaż, twój pierwszy płatny pracownik, twoja pierwsza fizyczna lokalizacja. W miarę rozwoju Twojej firmy możesz mieć ambitne plany rozszerzenia asortymentu, wprowadzenia nowej linii produktów, a nawet wejścia na nowy rynek geograficzny lub segment klientów. To są wygrane, którymi można się delektować.

Jednak wzrost wiąże się z kosztami, które często są ponoszone szybciej niż gotówka z nowych strumieni przychodów, aby je pokryć. Mogą również wystąpić rozbieżności w przychodach i kosztach, które są naturalne dla samej firmy. Takie luki można pokryć kapitałem początkowym Twojej firmy, ale jeśli nie są, będziesz potrzebować nowego finansowania.

Planowanie z wyprzedzeniem może być różnicą między udanym skalowaniem się do następnego dochodowego poziomu – a pogrążeniem się w nieoczekiwanym bankructwie.

Sytuacje do zaplanowania

Wszystkie firmy są wyjątkowe, ale na szczęście najczęstsze powody potrzeby finansowania sprowadzają się do zaledwie trzech scenariuszy:

1. Luki sezonowe
2. Nieoczekiwane spadki
3. Wyzwania wzrostu i ewolucji

1. Luki sezonowe

Wielu sprzedawców detalicznych i producentów ma bardzo różne wielkości sprzedaży w zależności od sezonu. Szczyt przedmiotów powracających do szkoły przypada na sierpień i wrzesień; stroje kąpielowe szczyty na wiosnę.

I chociaż przychody z tej sprzedaży będą zbierane w szczycie sezonu, koszt zakupu lub wykonania tych przedmiotów prawdopodobnie został poniesiony z dużym wyprzedzeniem, prawdopodobnie w czasie, gdy przepływy przychodów znajdowały się na niskim poziomie poza sezonem. Ponadto większość firm ma koszty stałe, które nie różnią się w zależności od sezonu (pomyśl: czynsz, pensje, IT), co tylko zwiększa potencjalną wielkość luki w przepływach pieniężnych w miesiącach, w których przychody są niskie.

Dopóki nie zgromadzisz pokaźnej rezerwy gotówki — lub nie zorientujesz się, jak zwiększyć lub wygenerować przychody poza sezonem — Twoja firma może potrzebować tymczasowego finansowania, aby przetrwać jeden lub więcej sezonów ujemnych marż i presji na przepływy pieniężne.

2. Nieoczekiwane spadki

Niezależnie od nieodłącznej sezonowości Twojej firmy, inne „krzywe” czynniki mogą negatywnie wpłynąć na Twoje przychody lub zwiększyć koszty:

• Gospodarka może popaść w recesję
• Wojna handlowa może podnieść cenę kluczowych nakładów
• Źle oceniona reklama może kosztować reputację i sprzedaż
• Twój nowy produkt może napotkać problemy produkcyjne

W takich sytuacjach – z których żadna nie wynika z problemów w samym biznesie – możesz znaleźć nowy kapitał jako niezbędny zasób, który pomoże Ci przetrwać burzę. Bardziej pozytywnie, dobrze zaplanowana infuzja kapitału może pozwolić Ci utrzymać lub zwiększyć wydatki w okresie spowolnienia gospodarczego: na przykład wzmocnić marketing lub obniżyć ceny, aby pomóc klientom i budować dobrą wolę.

3. Wyzwania wzrostu i ewolucji

Chociaż wzrost jest oczywiście zasadniczym celem, szybki wzrost może stworzyć własny zestaw przepływów pieniężnych i wyzwań finansowych. Podobnie jak w przypadku sezonowych skoków, rosnący popyt zwiększa się i natychmiastowe nakłady na materiały, koszty wysyłki i pracę produkcyjną, podczas gdy sprzedaż i generowane przez nie środki pieniężne mogą opóźnić się o 30, 60 lub 90 dni w przyszłości.

Wzrost popytu może również wymuszać duże wydatki na nowe funkcje (na przykład pierwsze zatrudnienie w obsłudze klienta) na długo przed osiągnięciem przychodów, które mają umożliwić.

W międzyczasie Twoi klienci nie zmienią swoich wysokich oczekiwań wobec Ciebie, więc jeśli nie chcesz, aby długoterminowa reputacja Twojej firmy ucierpiała, musisz nadal ich spełniać, pędząc naprzód. Podobnie duże projekty postrzegane jako niezbędne do długoterminowej ewolucji Twojej firmy — nowa linia produktów, otwarcie nowego biura lub wejście na nowy rynek — zwykle wiążą się z dużymi kosztami, zarówno jednorazowymi, jak i powtarzalnymi.

Ponieważ takie projekty często nie mogą być finansowane z miesięcznych zysków, nowy kapitał jest często kluczem do ich uruchomienia.

Ważne jest, aby wyprzedzić rzeczywistą potrzebę

W biznesie niewiele jest rzeczy gorszych (lub o takim samym potencjale niepowodzenia), jak konieczność szybkiego zdobywania kapitału. Dlatego planowanie z dużym wyprzedzeniem przed przewidywanymi potrzebami jest najmądrzejszym sposobem. Doradzamy:

1. Zrozumienie sezonowości Twojej branży
2. Zbuduj poduszkę ryzyka
3. Zdobądź partnera finansowego i plan

1. Zrozum sezonowość swojej branży

Zaplanuj chude czasy i miej wystarczającą ilość gotówki na czas, kiedy mogą się pojawić. Oczywiście możesz to dobrze zrozumieć na podstawie historycznych danych dotyczących sprzedaży, a nawet bez nich (jeśli na przykład jest to rok 1 dla Twojej firmy), Twoje badania przed uruchomieniem wybranej branży powinny uzbroić Cię w podstawowe zrozumienie jego sezonowych wzlotów i upadków.

Jeśli jeszcze tego nie zrobiłeś, zajrzyj do odpowiednich magazynów branżowych i porozmawiaj z ludźmi z branży, aby uzyskać przybliżone pojęcie o czasie i względnej wielkości sezonowych wahań sprzedaży). Wbuduj to w swój miesięczny plan finansowy.

2. Zbuduj poduszkę ryzyka

Rozpocznij lub zbuduj fundusz ratunkowy dla swojej firmy, abyś mógł przetrwać nadejście recesji, nagłe negatywne wydarzenie, a nawet pozytywne wydarzenie w postaci nieoczekiwanego wzrostu popytu. Jeśli nie uruchomiłeś jeszcze swojej firmy, ale zgromadziłeś na nią kapitał, hipotetycznie spowolnij swój plan i sprawdź, czy masz wystarczająco dużo gotówki, aby sobie z tym poradzić.

Jeśli już działasz, zacznij odkładać część miesięcznych przychodów, aby zbudować bufor na trudne czasy.

To, ile zaoszczędzić, jest oczywiście kwestią oceny biznesowej: za mało, a poduszka może być nieprzyjemnie cienka, jeśli i kiedy wydarzy się coś złego; za dużo i ryzykujesz zagłodzenie swojego wzrostu dzisiaj, aby ochronić się przed wydarzeniem, które może nigdy nie nastąpić.

3. Zdobądź partnera finansowego i plan

Jako alternatywę (lub lepiej, jako dodatkowy środek) poszukaj partnera finansowego, który w razie potrzeby może zatwierdzić i szybko dostarczyć nowy kapitał. Czas ma kluczowe znaczenie, jeśli tracisz pieniądze i tracisz gotówkę: gdy Twoje zasoby się kurczą, pole manewru Twojej firmy zawęża się, a ryzyko wzrasta.

Co więcej, koszt finansowania będzie rósł wraz z osłabieniem Twojej firmy (ponieważ rosną szanse, że nie będziesz w stanie spłacić pożyczki), więc partner finansowy, który nie nakłada uciążliwych wymogów dokumentacyjnych i okresów oczekiwania na możesz być nieoceniony.

Przede wszystkim spróbuj opracować plany, które obejmują zarówno projekty, które zamierzasz zrealizować, jak i finansowanie potrzebne do ich realizacji. Umożliwi to wygodne pozyskanie kapitału, zanim będzie on potrzebny do sfinansowania np. rozszerzenia działalności lub przeprowadzki do nowej lokalizacji.

Za każdym razem, gdy zapisujesz nowy cel, umieść obok niego liczbę dolarów, a następnie zadaj sobie pytanie: „Czy mam te pieniądze, czy muszę je zdobyć?” Nie myśląc z wyprzedzeniem zarówno o projektach, jak i kapitale, będziesz zmuszony szukać finansowania tylko wtedy, gdy będziesz go desperacko potrzebował, co często jest zwiastunem kiepskich decyzji i wyników mniej niż oczekiwanych.

Myśl końcowa: planowanie ma znaczenie

Znajomość branży i planowanie potencjalnych wzlotów i upadków, z którymi możesz się zmierzyć, jest podstawowym elementem prowadzenia firmy, a planowanie powinno obejmować przewidywane zapotrzebowanie na świeży kapitał i budowę funduszu awaryjnego na nieprzewidziane potrzeby.

Upewnij się, że jesteś na to psychicznie i finansowo gotowy: jeśli jesteś dobrze przygotowany lub współpracujesz z partnerami finansowymi, którzy rozumieją Twój biznes, którzy mogą szybko podejmować decyzje finansowe i mogą dostosować warunki spłaty (lub kapitału) do Twoich wymagań, o wiele łatwiej zapewnisz swojemu wyjątkowemu przedsiębiorstwu taki rodzaj paliwa, jakiego potrzebuje, dokładnie wtedy, gdy go potrzebuje.

W końcu budowanie biznesu to niesamowita podróż. Kto chciałby w połowie zabrakło gazu?