Jak działają giełdy Bitcoin?

Zrozumienie platform handlu kryptowalutami może być trudne. W końcu mogą pokazywać różne ceny aktywów, co tylko wprowadza więcej zamieszania w już i tak tajemniczą naturę kryptowalut.

Jak więc działają giełdy Bitcoin ? Czytaj dalej, aby poznać kluczowe pojęcia związane z tymi platformami.

Co to jest kryptowaluta?

Kryptowaluta to zdecentralizowana waluta cyfrowa . Działa poza światem bankowości centralnej .

Ten rodzaj pieniądza ma na celu promowanie transferu dowolnych aktywów o wartości bez polegania na bankach. Transgraniczne sieci P2P (peer-to-peer) zasilają kryptowaluty. Dlatego żaden rząd ani korporacja nie może ich zamknąć ani kontrolować.

W przeciwieństwie do walut fiducjarnych , kryptowaluty nie są prawnym środkiem płatniczym. Oznacza to, że nie możesz używać kryptowalut do spłacania swoich zobowiązań finansowych, takich jak płatności podatków, bez względu na to, gdzie mieszkasz.

Niemniej jednak regulatorzy nie mogą powstrzymać tych cyfrowych walut. Do tej pory byli w stanie tylko uczynić aktywa kryptograficzne mniej dostępnymi, opodatkować je i odstraszyć ludzi przed ich używaniem.

Kryptowaluta może służyć jako środek wymiany, jednostka rozliczeniowa i magazyn wartości. Istnieje wiele różnych typów, a każdy z nich ma inny cel. Jeśli nie chcesz go używać zgodnie z pierwotnym przeznaczeniem, możesz po prostu kupić i sprzedać z zyskiem.

Zasadniczo praktyczne lub nie, każda krypto może być wehikułem inwestycyjnym . Może rosnąć na wartości i pasywnie budować twoje bogactwo, gdy rośnie jego popyt. Pamiętaj jednak, że ceny kryptowalut też mogą znacznie spaść. Podobnie jak inne aktywa spekulacyjne, wyceny z Bitcoin i altcoins można poddać ekstremalne wahania.

Co to jest giełda bitcoinów?

Giełdy Bitcoin (lub giełdy kryptowalut ) to internetowe rynki, na których handlowcy mogą kupować i sprzedawać BTC i inne aktywa kryptograficzne.

Innymi słowy, platformy te są swatkami dla traderów. Nie są połączone, więc każdy z nich jest minimarketem kryptowalut.

Technicznie rzecz biorąc, giełdy nie ustalają cen; robią to uczestnicy rynku. Wyceny kryptowalut różnią się w zależności od platformy. Wszystkie mają rację, ponieważ prawo podaży i popytu dotyczy wszystkich rynków.

W przeciwieństwie do tradycyjnych platform transakcyjnych, te cyfrowe giełdy walut mają charakter globalny. Są aktywni 24/7. A zatem, Bitcoin i wycen altcoin może znacząco zmienić całą dobę.

Możesz doświadczyć pewnego przeciążenia informacjami podczas korzystania z wymiany dolara na Bitcoin po raz pierwszy. Aby ułatwić Ci poruszanie się po nich, przedstawiliśmy poniżej podstawowe informacje.

Płynność

Płynność mierzy Twoją zdolność do kupna lub sprzedaży kryptowaluty po dokładnej cenie. Im bardziej płynny jest rynek, tym łatwiej znaleźć innych inwestorów do handlu. Dlatego płynność może ilustrować popyt.

Powyższa definicja ogólnie odnosi się do płynności giełdowej. Płynność kryptowaluty jest inna, ponieważ dotyczy łatwości zamiany określonego aktywa na inną kryptowalutę lub gotówkę .

Zazwyczaj najbardziej płynne aktywa kryptograficzne charakteryzują się najmniejszą zmiennością cen. Mogą jednak być atrakcyjne dla uczestników rynku do tworzenia dużych zamówień. Ci gracze mogą wpływać na wyceny lepiej niż przeciętni handlowcy.

Dziesiątki rynków tworzą przestrzeń kryptograficzną, więc transakcje są naturalnie podzielone. Gdyby wszyscy inwestorzy kryptowalut korzystali tylko z jednej wirtualnej wymiany walut , cały rynek byłby znacznie bardziej płynny.

Poślizg

Poślizg ma miejsce, gdy musisz zaakceptować inną cenę niż chcesz. Może się to zdarzyć, gdy na wybranej przez Ciebie wymianie Bitcoin na dolar nie ma wystarczającej płynności . Chociaż nie jest to wyjątkowe dla rynków kryptowalut, inwestorzy kryptowalut doświadczają tego częściej niż ich odpowiednicy na giełdzie i forex.

Co więcej, poślizg może być dobrą rzeczą. Jeśli znajdziesz inną stronę, która zechce zrealizować Twoje zamówienie po lepszej cenie, zrealizujesz transakcję.

Wolumen obrotu

Liczby te reprezentują sumę wszystkich zrealizowanych transakcji w określonym okresie.

Niedoświadczeni inwestorzy w kryptowaluty często mylą wolumen z płynnością, ale te dwie rzeczy są różne. Oba są dobrymi czynnikami, które należy wziąć pod uwagę przy planowaniu zamówień. Ale duże wolumeny niekoniecznie oznaczają wysoką płynność.

Cyfrowe giełdy walutowe, które osiągają rekordowe wolumeny obrotu, mają jednak zwykle wysoką płynność. Dzieje się tak, ponieważ wysoki wolumen zwykle przyciąga więcej traderów, co może zmniejszyć szanse na poślizg.

Jednak nie wszystkie wolumeny obrotu są dostępne publicznie. Zwykle duże transakcje odbywają się bez recepty (OTC). Tak więc znaczne sumy kryptowalut mogą zmienić właściciela z dala od opinii publicznej. Na ogół tą drogą wybierają się inwestorzy o wysokiej wartości netto.

Niektóre rozwiązania elektronicznej wymiany walut , takie jak Kraken, zapewniają również usługi jeden na jednego dla handlowców o dużej liczbie obrotów. Ci uczestnicy rynku mogą zdecydować się na prywatne nabycie lub uwolnienie wielu aktywów, aby uniknąć wpływu na ceny kryptowalut.

Niestety, transakcje kryptograficzne OTC nie zawsze znajdują się w centrum uwagi. Dlatego większość początkujących przy ocenie rynku polega wyłącznie na danych z giełd.

Więc do czego jest przydatna giełda Bitcoin, jeśli nie jest w stanie nakreślić dokładnego obrazu popytu? Platformy te mogą ujawnić, czy niektóre kryptowaluty są zawyżone, czy zaniżone .

Oczywiście musisz wiedzieć o ruchu kryptowalut między portfelami w określonych okresach. Takie informacje mogą pochodzić od dostawców analizy blockchain . Bez tego nie można dokonać właściwej analizy.

Pary handlowe

Przed dołączeniem do giełdy walutowej typu blockchain powinieneś wiedzieć o parach handlowych. Mogą pomóc Ci ocenić wartość aktywów kryptograficznych w stosunku do innych kryptowalut lub walut fiducjarnych.

Para handlowa składa się z dwóch symboli giełdowych. Przykładem pary handlowej jest ETH/BTC. Pierwsza to waluta bazowa (ta, którą chcesz kupić), a druga to waluta kwotowana (ta, którą chcesz sprzedać). W tym przykładzie para handlowa pokazuje cenę etheru w stosunku do Bitcoina . Jeśli zgadzasz się z wartością, możesz wymienić Bitcoin na Ether.

Każda para handlowa ma swoją własną księgę zamówień. Tak więc wartość aktywów, które są częścią wielu par, musi być inna.

Co więcej, usługi wymiany bitcoinów obsługują różne pary handlowe fiat-to-crypto lub krypto-to-crypto. Nie zawsze możesz bezpośrednio wymienić jedną kryptowalutę na inną. Być może będziesz musiał złożyć wiele zleceń przy użyciu innych par handlowych, aby przechowywać mniej popularne aktywa.

Zazwyczaj kryptowaluty o dużej kapitalizacji są walutami bazowymi. W blockchain walutowe usługi wymiany z rodzimymi tokenów promować wykorzystanie własnych cryptocurrencies wykorzystaniem pary handlowych.

Zasadniczo wybieraj pary z wysokimi bieżącymi wolumenami handlowymi. Albo może będziesz musiał długo czekać, zanim inne strony zrealizują twoje zamówienia.

Pochodne

Usługi wymiany walut BTC pozwalają nie tylko kupować i sprzedawać aktywa. Niektóre z nich pozwalają handlować kontraktami finansowymi i spekulować przyszłymi cenami .

Umowy te nazywane są instrumentami pochodnymi. W przypadku instrumentów pochodnych niekoniecznie musisz posiadać 100% aktywów, którymi chcesz handlować.

Możesz użyć dźwigni. Dźwignia umożliwia pożyczanie środków z wymiany USD na Bitcoin, aby zwiększyć ekspozycję na inwestycje kryptograficzne bez odkładania własnych pieniędzy.

Istnieje wiele rodzajów instrumentów pochodnych, ale najpopularniejsze to kontrakty terminowe, kontrakty wieczyste, opcje i swapy.

• Futures to kontrakty, które stanowią, że musisz kupić lub sprzedać kryptowaluty po z góry określonej cenie w późniejszym terminie.
• Kontrakty wieczyste są jak kontrakty futures, z tym wyjątkiem, że nie mają określonej daty wygaśnięcia.
• Opcje to umowy sprzedaży lub zakupu aktywów po uzgodnionej cenie. Nazywa się je opcjami, ponieważ dają prawo, a nie obowiązek nabycia lub wypuszczenia aktywów bazowych.
• Swapy to kontrakty podwójne. Pierwsza dotyczy sprzedaży lub zakupu składnika aktywów. Drugi to sprzedaż lub zakup tego samego krypto w przyszłości.

Te kontrakty finansowe mogą być ryzykowne. Jeśli nie masz zaawansowanych umiejętności i doświadczenia w handlu kryptowalutami, powinieneś trzymać się od nich z daleka. Najlepszym wykorzystaniem instrumentów pochodnych jest hedging. Używanie ich w sposób nieodpowiedzialny może szybko zniszczyć twoje zasoby.

Opłaty za wymianę kryptowalut

Operatorzy platform handlowych pozostają na rynku, pobierając opłaty od użytkowników.

Operatorzy inaczej zarabiają na swoich platformach. Najczęstsze źródła przychodów to depozyty, transakcje i opłaty za wypłaty . Nakładają również opłaty za wystawianie, aby uwzględnić nowe zasoby kryptograficzne w swoich wyborach.

Jak działają giełdy Bitcoin?

Teraz pora odpowiedzieć na pytanie, jak działają giełdy Bitcoin ? Konieczne jest zrozumienie, że mają różne funkcje. Niemniej jednak obsługują cztery podstawowe funkcje:

• Depozyty kapitałowe
• Zamów książki
• Dopasowywanie zamówień
• Giełdy aktywów

Aby rozpocząć korzystanie z giełdy kryptograficznej, którą lubisz, po prostu zarejestruj się i postępuj zgodnie z procedurą weryfikacji tożsamości, aby utworzyć konto. Następnie zasil swoje konto za pomocą obsługiwanej metody płatności, aby zamienić dolary na Bitcoiny lub altcoiny.

Nie musisz używać gotówki, jeśli posiadasz już niezbędne kryptowaluty do inicjowania transakcji. Możesz przenieść je na nową platformę wymiany walut cyfrowych .

Następnie wybierz parę handlową, jeśli uważasz, że wartość waluty bazowej jest uczciwa. Pamiętaj, że musisz już posiadać walutę kwotowaną w wybranej parze handlowej. W przeciwnym razie być może będziesz musiał użyć innego, dopóki nie będziesz mieć wymaganych zasobów, aby kupić żądane krypto.

Bitcoin jest praktycznie uniwersalną walutą kwotowaną. Posiadanie go umożliwia kupno prawie każdego aktywa.

Określ, ile waluty kwotowanej chcesz sprzedać w zamian za kwotę żądanej waluty bazowej. Następnie możesz złożyć zamówienie. Następnie powinien pojawić się w księdze zamówień. Kiedy inny handlowiec zgadza się z Twoimi żądaniami, sprzedaż zostaje zakończona.

Ten przykład jest tylko uproszczoną wersją tego, jak działają platformy wymiany walut elektronicznych . Giełdy o bardziej wyrafinowanych funkcjach będą miały nieco bardziej złożone procesy.

Scentralizowane a zdecentralizowane giełdy kryptograficzne

Istnieją dwa rodzaje giełd kryptowalut : scentralizowane i zdecentralizowane.

Operatorzy scentralizowanych platform przechowują dane osobowe i kontrolują klucze prywatne handlowców . Nie różnią się niczym od firm technologicznych, takich jak Google czy Facebook.

Zdecentralizowane giełdy kryptowalut to czysto P2P . Nie wymagają wrażliwych danych. Na tych platformach użytkownicy mogą przez cały czas przechowywać swoje klucze prywatne. Z definicji możesz posiadać wraz z nimi swoje aktywa.

Który rodzaj jest lepszy? Ani we wszystkim jest najlepszy. Zarówno giełdy scentralizowane, jak i zdecentralizowane muszą coś poświęcić, aby osiągnąć to, czego nie może zrobić druga strona. Porównajmy je.

Zalety scentralizowanej cyfrowej wymiany walut

Scentralizowane platformy są atrakcyjne dla wielu traderów kryptowalut, ponieważ:

• Obsługa konwersji dolara amerykańskiego na Bitcoin (i odwrotnie).
• Dokładniej weryfikuj aktywa kryptograficzne.
• Uwierzytelnij tożsamość użytkownika, aby zachować zgodność z przepisami.
• Ubezpiecz fundusze inwestorów.
• Zapewnij obsługę klienta.
• Zapewnij przyjazne dla użytkownika doświadczenie.
• Oferuj zaawansowane funkcje dla doświadczonych traderów.
• Pobieraj stosunkowo niskie opłaty.

Wady scentralizowanej cyfrowej wymiany walut

Nie każdy trader monet kryptograficznych jest zadowolony ze scentralizowanych giełd dla tych usług:

• Wymień niewielką liczbę kryptowalut.
• Odmów dostępu niechcianym użytkownikom.
• Przechowuj klucze prywatne do aktywów inwestorów.
• Były podatne na ataki hakerów.
• Może zbankrutować.

Zdecentralizowane Crypto Money Exchange Plusy

W przeciwieństwie do scentralizowanych platform, zdecentralizowane giełdy:

• Wymień szersze zakresy altcoinów.
• Zapewnij dostęp do trudnych do znalezienia zasobów kryptograficznych.
• Promuj samodzielne zarządzanie kluczami.
• Zaoferuj przejrzysty system handlu kryptowalutami dla zysku .
• Nie sprawdzaj tożsamości.
• Obsługuje setki integracji DeFi ( zdecentralizowane finanse ).

Zdecentralizowane Crypto Money Exchange Wady

Zdecentralizowane giełdy nie są dla każdego tradera kryptowalut, ponieważ:

• Może nie obsługiwać tokenów zbudowanych na różnych łańcuchach bloków.
• Może pobierać wysokie opłaty z powodu przeciążenia sieci.
• Oferuj ograniczone wbudowane funkcje wykresów.
• Od czasu do czasu mają duży poślizg.
• Nie zapewniaj obsługi klienta.
• Nie zezwalaj na konwersję pieniędzy fiducjarnych na kryptowaluty .
• Udziel się hakerom.
• Miej cienkie osiągnięcia.

Na obecnym rynku dominują scentralizowane giełdy kryptowalut . Zdecentralizowane mają nadzieję, że w przyszłości będą standardem. Jednak hybrydowe platformy transakcyjne mogą rządzić przestrzenią podczas transformacji branży .

Z założenia giełdy hybrydowe rozwiązują słabości wysoce scentralizowanych i zdecentralizowanych usług. Konkurencja między tego rodzaju giełdami kryptowalut będzie tylko bardziej intensywna.

Platformy scentralizowane, zdecentralizowane i hybrydowe zawsze będą starały się przyciągnąć jak najwięcej użytkowników. Czasami nawet kosztem innych. Ale mogą nadal współistnieć w dającej się przewidzieć przyszłości.

Inwestorzy krypto mają różne preferencje, więc wszystkie trzy rodzaje giełd prawdopodobnie pozostaną poszukiwane.

Najlepsze giełdy kryptograficzne

Obecnie na świecie istnieje ponad 300 giełd kryptowalut . Nauczenie się, jak korzystać z kilku, może dać ci elastyczność. Trudno powiedzieć, które platformy są legalne, dopóki cię nie oszukają.

Aby pomóc chronić Twoje interesy, wymieniliśmy najlepsze dostępne platformy do handlu kryptograficznego . Poniżej znajdują się dwa najbardziej przyjazne dla początkujących.

Coinmama

Ta usługa przyjmuje użytkowników z około 200 krajów. Dzięki Coinmama możesz kupować i sprzedawać kryptowaluty typu blue chip (takie jak Bitcoin , natywny token Ethereum Ether i ADA Cardano).

Możesz przelać środki na swoje konto za pomocą karty kredytowej lub debetowej. Możliwe jest również skorzystanie z przelewów bankowych i Apple Pay.

Coinmama jest bardziej brokerem niż giełdą. Zamiast pomagać Ci znaleźć innych traderów do wymiany aktywów, handluje z Tobą. Dlatego może oferować natychmiastowe transakcje wymiany Bitcoin .

To kryptowaluta pobiera opłat giełdowych na różne działania na swojej platformie. Ale Coinmama zapewnia zniżki lojalnym użytkownikom.

Platforma ma politykę KYC (Know-Your-Customer), ale jej proces weryfikacji tożsamości jest szybki. Chociaż wcześniej padła ofiarą wycieku danych, pomaga przechowywać Twoje aktywa w portfelu kryptowalut ZenGo .

eToro

Jeśli chcesz przyspieszyć swoją grę handlową, eToro może być dobrą platformą bramową. Nie jest to czysta giełda kryptograficzna, ponieważ obsługuje również wiele aktywów finansowych.

Niemniej jednak może dać ci dostęp nie tylko do najlepszych kryptowalut , w które możesz zainwestować . Mając do wyboru aż 120 kryptowalut, możesz kupić mniej popularne aktywa, aby zdywersyfikować swój portfel.

eToro daje początkującym możliwość uczenia się od samych odnoszących sukcesy traderów. Możesz nawet użyć konta próbnego, aby zobaczyć, jak zachowują się rynki altcoin i BTC bez żadnego ryzyka.

Chociaż pobiera opłaty od użytkowników za konwersję i transfer kryptowalut, nie pobiera żadnej opłaty depozytowej. Obsługuje kilka metod płatności, w tym karty kredytowe i aplikacje fintech ( technologia finansowa ), takie jak PayPal lub Skrill.

Jako użytkownik eToro możesz używać bezpiecznego portfela kryptowalutowego do przechowywania swoich zasobów, nie tylko do handlu.

Inne godne uwagi platformy wymiany kryptowalut to Bybit, BitMEX, Coinbase i Binance.

Zakończyć

Opanowanie nawigacji po giełdach ma kluczowe znaczenie dla sukcesu w krypto. Teraz, gdy skończyłeś to „ Jak działają giełdy Bitcoin ?” artykuł, jesteś gotowy do pierwszej wymiany.

Uwaga, spoiler: podczas gdy na początku popełniasz więcej błędów, z czasem staniesz się coraz bardziej doświadczony.