Czego nie robić podczas projektowania sprawozdań finansowych

Sprawozdania finansowe obejmują bilans, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych. Prognozy modeli finansowych zależą od indywidualnej prognozy tych sprawozdań finansowych. Prognozy zbiorcze podają prognozowaną wartość firmy, która posłuży do podjęcia odpowiednich decyzji inwestycyjnych.

Omówiliśmy już we wcześniejszych tematach jak zainwestować w odpowiednią firmę, wskazując wszystkie czynniki, które należy wziąć pod uwagę przy wyborze firmy. Ogólnie rzecz biorąc, otrzymamy wystarczającą ilość wskazówek i literatury na temat tego, jak stworzyć idealny model finansowy, ale rzadko naprawdę zastanawiamy się, o czym musimy pamiętać, aby uniknąć błędów w naszym modelu. W tym temacie omówimy rzeczy, o których należy pamiętać, projektując sprawozdania finansowe, co jest uzasadnieniem każdego pomysłu inwestycyjnego.

Czego należy unikać przygotowując model finansowy:

Po umieszczeniu w modelu przeszłych liczb należy wykonać prognozy przyszłych liczb. Bardzo ważne jest sprawdzenie danych rzeczywistych, ponieważ stanowiłyby one podstawę przyszłych prognoz. Po odpowiednim sprawdzeniu modelu z danymi z przeszłości, przechodzimy do przyszłych działań.

Zgodnie z wymogiem prognozowania przyszłych lat (zwykle prognozowane są przyszłe liczby na 3 lata) należy podać formuły dla tego samego.

Podstawowym warunkiem każdej projekcji jest prawidłowe wprowadzenie formuł. Przygotowany model należy wykonać w taki sposób, aby każda liczba była wzorowana.

• Nigdy nie rób ręcznego wykrawania dla przyszłych projekcji

Ponieważ ręczne wykrawanie prowadzi do błędów w rzutach, a także pozostawia ogromne pole do manipulacji.

• Nigdy nie przeciągaj formuł, zawsze sprawdzaj komórki w odwołaniu

Czasami nieprawidłowe komórki są połączone i błąd jest przeciągany po całym modelu.

• Nigdy nie umieszczaj wszystkich danych w jednym arkuszu

Należy zachować oddzielne arkusze, z których wszystkie powinny być połączone z arkuszem wzorcowym, który odzwierciedla wszelkie zmiany dokonane w dowolnym arkuszu w modelu. Najlepiej sformować szablon przed rozpoczęciem projekcji.

• Nigdy nie rób projekcji jako myśli na chwilę

Zawsze miej zwyczaj komentowania. Jak w końcu jest to ludzkie założenie, więc niektóre dane powinny być tam, aby się odwołać, jeśli trzeba znać podstawę założeń.

• Nigdy nie popełnij błędu w walucie, którą chcesz śledzić

Zawsze trzymaj zakładkę waluty, w której podawane są liczby, oraz waluty używanej w modelu. Ponieważ błędy w crores, milionach lub miliardach mogą posłać model do rzutu.

To niektóre z kluczowych punktów, o których należy pamiętać podczas budowania modelu finansowego przy użyciu różnych sprawozdań finansowych. Teraz zajmiemy się projektowaniem sprawozdań finansowych indywidualnie.

Czego należy unikać podczas sporządzania rachunku zysków i strat:

Rachunek zysków i strat przedstawia wyniki działalności spółki za dany okres sprawozdawczy. Ogólnie rzecz biorąc, prognozy zaczynają się od prognozowania rachunku zysków i strat dowolnej firmy.

• Nigdy nie daj się pomylić z całkowitym dochodem i dochodem netto (sprzedaż netto) zgłaszanymi różnie przez różne firmy. Trzeba znać składowe całkowitego dochodu i ich rozmieszczenie w prognozach

• Wydatki nigdy nie powinny być traktowane jako jeden wpis. Zawsze przygotuj podział wydatków, ponieważ każdy z nich wpłynie na wynik finansowy. Połączona liczba może prowadzić do błędnych prognoz

• Model z zyskiem operacyjnym jako kluczowym czynnikiem wyzwalającym nigdy nie powinien mieć amortyzacji w ramach kosztów. Amortyzacja powinna zawsze znajdować się poniżej linii EBIDTA, ponieważ jest to tylko zapis księgowy.

• Nigdy nie łącz wszystkich podatków (bieżących, odroczonych, MAT) razem. Rzeczywisty wpływ podatków można zmierzyć, gdy podatki są rozdzielone i pracują jako różne głowy

• Zyski i straty nadzwyczajne/nadzwyczajne nie stanowią części zysków/strat. Parametry te należy rozpatrywać oddzielnie na podstawie wystąpienia.

• Środki nie mają być traktowane jako część rachunku zysków i strat.

• Środki mają być traktowane jako osobny harmonogram i odpowiednio przewidywane

Należy pamiętać o tych pomniejszych punktach, które, jeśli nie zostaną właściwie rozważone, mogą doprowadzić do zwariowania prognoz zysków i strat.

Po prognozowaniu rachunku zysków i strat jest on powiązany z bilansem z prognozowanymi aktywami i pasywami w korelacji z całkowitymi dochodami i kosztami rachunku zysków i strat.

Czego należy unikać podczas sporządzania bilansu:

Bilans (zwany również zestawieniem sytuacji finansowej) jest zdefiniowany jako zestawienie aktywów, pasywów i wartości netto firmy.

Mogą wystąpić różnice w formacie, w jakim bilans jest raportowany przez firmę, a tym, w jakim przyjmuje się go do projekcji.

• Nie należy zmieniać formatu projekcji w stosunku do stanu faktycznego, który mógłby być formatem firmowym, ponieważ na nim opiera się linkowanie. Zachowaj jednolitość we wzorze rzeczywistego i przewidywanego bilansu.

• Nigdy nie zapominaj o koncepcji pasywów i kapitału własnego i nie ujmuj ich po stronie aktywów. Należy je osobno prognozować pod nagłówkiem pasywów.

• Nigdy nie obliczaj osobno i nie wprowadzaj liczb w bilansie (często robi się to w celu skorygowania środków pieniężnych). Każdy szef bilansu ma być powiązany z rachunkiem zysków i strat i prognozowany jako stosunek do liczby dni lub obliczonych średnich

Prognozy bilansu wykonane po uwzględnieniu powyższych punktów powinny być bez większego błędu.

Po rachunku zysków i strat oraz bilansie liczby muszą wpłynąć tylko do rachunku przepływów pieniężnych

Czego należy unikać podczas przygotowywania rachunku przepływów pieniężnych:

Rachunek przepływów pieniężnych można prognozować po połączeniu go z rachunkiem zysków i strat oraz bilansem. Żaden szef przepływów pieniężnych nie ma oddzielnej kalkulacji. Wszystkie liczby po prostu napływają z góry.

• Nigdy nie powinno się mieć żadnego ręcznego zakresu w przepływie pieniężnym. Wszystko musi być powiązane z P&L i BS

• Unikaj błędów, które zwykle zdarzają się przy przedstawianiu wzrostu lub spadku elementu zamówienia.

Należy uważać na znaki (dodatnie/ujemne) używane w różnych pozycjach, ponieważ prowadziłoby to do wartości gotówkowej netto na końcu przepływu środków pieniężnych.

Wniosek:

Wyżej wymienione punkty mogą wydawać się nie tak ważne, ale gdy usiądziemy, aby zaprojektować model i wystąpią jakiekolwiek niedopasowania lub błędy w którymkolwiek z wyżej wymienionych, może to sprawić, że dana osoba będzie miała wiele dni trudności z rachunkami bilansowymi lub naprawieniem gotówki pomyłka. Dlatego, aby uzyskać płynne przejście od rzeczywistego raportu do projektu, lepiej jest dokonać korekty odczytu, zachować ostrożność przy najdrobniejszych danych, aby uniknąć błędów, a następnie mieć model, który jest prawie bliski 100% dokładności.