Czy kiedykolwiek myślałeś o przejściu na emeryturę?

Kiedy celebryci, tacy jak znani aktorzy lub najlepsi sportowcy, są pytani o emeryturę, wielu z nich zwykle odpowiada, że ​​będą grać/grać tak długo, jak im się to podoba. Jeśli jesteś jednym z nich, prawdopodobnie możesz sobie pozwolić na nie czytanie tego dalej. Jeśli jednak nie, czytaj dalej, ponieważ lubisz większość innych osób, które będą potrzebowały planu emerytalnego.

Możesz pomyśleć, że to idzie w złym kierunku – mówimy o „emeryturze” zamiast o „wzroście kariery”. We wszystkich prawdopodobieństwach możesz również pomyśleć, że „emerytura” jest zbyt odległa, aby w tej chwili o niej myśleć. Ale uwierz mi, kiedy mówię, że emerytura jest krytycznym etapem w życiu każdego człowieka, nie tylko z perspektywy osobistej, ale bardziej z perspektywy finansowej.

Otóż ​​emerytura to ten etap życia, w którym dana osoba nie decyduje się na żadną etatową działalność gospodarczą. W rezultacie nie ma stałego strumienia wpływów pieniężnych. W takim scenariuszu, w jaki sposób można oczekiwać, że dana osoba utrzyma ten sam standard życia lub będzie płacić rachunki za podstawowe potrzeby? Jak człowiek może spędzić emerytowane życie podróżując po świecie, o jakim zawsze marzył, ale nigdy nie był w stanie spełnić z powodu pracy lub innych obowiązków? Zasadniczo, w jaki sposób osoba na emeryturze może być niezależna finansowo?

Plan jest zwykle niezbędny do podjęcia jakiejkolwiek większej działalności lub złagodzenia jakiejkolwiek nieprzewidzianej sytuacji w naszym życiu. Dlatego odpowiedzią na powyższe pytania jest jak najwcześniejsze sformułowanie planu emerytalnego, jeśli jeszcze tego nie zrobiłeś. Chociaż planowanie emerytury musi być częścią ogólnego planowania finansowego, jest to zwykle jeden z najbardziej zaniedbywanych celów finansowych. Kluczem do każdego planowania jest umiejętność wyartykułowania celów i ram czasowych, a następnie pracy wstecz, do teraźniejszości oraz właściwego zidentyfikowania zależności i kamieni milowych. Przy planowaniu emerytury oczekuje się, że horyzonty czasowe będą długie i niepewne, od kilku do nawet 50 lat w niektórych przypadkach. W takich przypadkach konieczne staje się podzielenie celów na kamienie milowe i osie czasu na fazy o mniejszych interwałach (powiedzmy 5 lat) i ponowną ocenę planu dla tych interwałów.

W kontekście planowania emerytalnego celem jest zbudowanie do czasu przejścia na emeryturę korpusu aktywów, który będzie generował wystarczające wpływy pieniężne na pokrycie wszystkich wydatków na emeryturze. Weźmy przykład dla lepszego zrozumienia – hipotetyczny przypadek niejakiego pana A. Kumara. Aby móc oszacować jego wymóg emerytalny, wymagane są następujące informacje:

• Bieżące roczne wydatki (przy założeniu, że chciałby dalej prowadzić ten sam tryb życia po przejściu na emeryturę), powiedzmy 300 tys.
• Długość życia po przejściu na emeryturę, powiedzmy 20 lat
• Liczba lat do emerytury od teraz, powiedzmy 20 lat
• Średnia inflacja w całym okresie życia, powiedzmy 7%
• Dodatkowy mnożnik dla wydatków, które mogą być potrzebne na opiekę zdrowotną lub podróż, powiedzmy 20%
• Roczne zwroty z funduszu emerytalnego, powiedzmy 10%
• Aktualna wielkość oszczędności w funduszu emerytalnym powiedzmy zero
• Zakłada się, że wszystkie wypłaty i wpłaty do funduszu emerytalnego będą miały miejsce na początku roku (dla uproszczenia)

W oparciu o powyższe założenia, wymagana roczna składka na fundusz emerytalny, która ma rosnąć corocznie w takim samym tempie jak inflacja, jest obliczana w sposób opisany poniżej.

• Równoważne roczne wydatki w momencie przejścia na emeryturę z uwzględnieniem wpływu inflacji = 300 000 * (1+7%)^20 = 1 160 905
• Stosując mnożnik 20% dla kosztów opieki zdrowotnej/podróży, roczne wydatki w wieku emerytalnym = ₹ 1 160 905* 1,2 = ₹ 1 393 086
• Wykorzystując to jako podstawę i trwały wpływ inflacji, roczne wydatki na lata po przejściu na emeryturę można obliczyć w sposób przedstawiony poniżej (patrz kolumna Wydatki):

Tabela 1: Prognoza wydatków

• Aby móc pokryć te wydatki, kwota korpusu, jaka musi zostać zbudowana do czasu przejścia na emeryturę (przy założeniu, że jest to jedyny majątek, który pan A. Kumar musiałby pokryć po przejściu na emeryturę, oraz przy podanej rocznej stawce stopy zwrotu w wysokości 10% zainwestowanych środków), została wyliczona z zastosowaniem zasad kapitalizacji (przedstawionych w drugiej kolumnie powyższej tabeli). Tak więc dla pana A. Kumara korpus emerytalny, który należy zbudować, wynosi 21 698 513 funtów.
• Korpus emerytalny w wysokości 21 698 513 jenów może zostać zbudowany przez pana A. Kumara w okresie 20 lat przed przejściem na emeryturę, przy składce 220 577 jenów w pierwszym roku, składce wzrastającej corocznie o 7% (zakładana stopa inflacji) i rocznym zwrocie w wysokości 10% od kwoty zainwestowanej w fundusz emerytalny, zgodnie z poniższą tabelą:

Tabela 2: Projekcja korpusu funduszu emerytalnego

Okres przedemerytalny (lata)	Składka roczna	Kwota w funduszu emerytalnym
1	₹ 220 577	₹ 242,635
2	₹ 236 018	₹ 509,533
3	252,539	₹ 820,106
4	₹ 270 217	₹ 1 179 910
5	289 132	1 595 139
6	309 371	₹ 2 072 698
7	₹ 331 027	₹ 2 620 276
8	354 199 zł	₹ 3 246 433
9	₹ 378,993	₹ 3 960 695
10	405,522	4 773 656
11	₹ 433 909	₹ 5 697 097
12	464 282	6 744 106
13	₹ 496 782	₹ 7 929 227
14	₹ 531 557	₹ 9 268 610
15	₹ 568,766	₹ 10 780 184
16	₹ 608,580	₹ 12 483 845
17	651.180	₹ 14 401 667
18	₹ 696 763	16 558 132
19	745 536	₹ 18 980 384
20	₹ 797,724	₹ 21 698 513

W przypadku przeprowadzenia podobnej analizy poprzez zróżnicowanie 2 kluczowych parametrów, tj. lat do emerytury i rocznych zwrotów z funduszy emerytalnych, przy zachowaniu wszystkich pozostałych parametrów takich jak powyżej, otrzymuje się następujące wyniki.

Uwaga: Zakłada się, że fundusze emerytalne będą nadal generować podane zwroty przez całą fazę przedemerytalną i poemerytalną. W rezultacie, w przypadku wyższych zysków, należałoby zbudować mniejszy korpus, aby z powodzeniem pokryć wydatki w fazie życia poemerytalnego. Korpus, który trzeba zbudować jest funkcją: a) inflacji b) wydatków c) zwrotów z funduszy emerytalnych

Tabela 4: Początkowe składki roczne wymagane do zbudowania wymaganego korpusu emerytalnego – składki rosnące corocznie w tempie inflacji (7%)

(Czytać w odniesieniu do odpowiednich wartości z Tabeli 3)

Kluczowe obserwacje z powyższych tabel:

• Im więcej lat do przejścia na emeryturę, tym wyższy byłby wymagany korpus emerytalny, biorąc pod uwagę efekt inflacji przez większą liczbę lat (Tabela 3)
• Im wcześniej zaczniesz budować swój korpus emerytalny (tj. więcej lat do emerytury), tym mniejsza będzie wymagana składka roczna (przeczytaj dowolną z kolumn od góry do dołu w Tabeli 4).
• Wyższy oczekiwany zwrot z inwestycji, niższa wymagana składka na fundusz emerytalny (przeczytaj dowolny z wierszy od lewej do prawej w Tabeli 4)
• Oczekuje się, że efekt kapitalizacji w długim okresie czasu będzie bardzo znaczący. Nawet spadek zwrotu z inwestycji o 2% (powiedzmy z 12% do 10%) prowadzi do prawie 52% (₹ 163 616 vs 107 689 ₹) wymaganej rocznej składki (za „25 lat do emerytury”)
• Bardzo ważne jest, aby Twój fundusz inwestycyjny generował wyższe zwroty niż inflacja, bez której nie da się utrzymać tego samego stylu życia (biorąc pod uwagę spadek realnej wartości pieniądza z powodu inflacji)

Jest kilka innych ważnych punktów związanych z planowaniem emerytury, jak następuje:

• Przewidywana długość życia po przejściu na emeryturę jest niezwykle istotna, ponieważ:

1. Z jednej strony, jeśli pan A. Kumar będzie żył dłużej niż 20 lat po przejściu na emeryturę, prawdopodobnie nie będzie miał żadnych środków, jeśli nadal będzie prowadził ten sam styl życia. W takim przypadku pan Kumar będzie musiał proaktywnie zmienić swój styl życia, lokalizację, plany podróży itp., aby ograniczyć wydatki, aby jego fundusz emerytalny trwał dłużej.

2. Z drugiej strony, jeśli pan Kumar nie będzie w stanie przeżyć 20 lat po przejściu na emeryturę, w chwili śmierci będzie miał w korpusie niewykorzystane środki.

• Ponieważ średnia długość życia jest niepewna, dodatkowy margines bezpieczeństwa można również zastosować do obliczenia docelowego korpusu emerytalnego, aby uniknąć wyczerpania środków. Oczywiście ten margines bezpieczeństwa szedłby kosztem obecnego stylu życia
• Dystrybucja i zarządzanie ryzykiem związanym z budowaniem funduszu emerytalnego ma kluczowe znaczenie, ponieważ może to mieć istotny wpływ na styl życia na emeryturze, na który można sobie pozwolić
• Gdy czas przejścia na emeryturę jest dłuższy (powiedzmy ponad 20-25 lat), może być wskazane inwestowanie w ryzykowne aktywa, takie jak akcje, które mają wysoki potencjalny zwrot, ponieważ:

1. Nie trzeba się martwić krótkoterminową zmiennością, ponieważ w dłuższej perspektywie oczekuje się, że zwroty będą wysokie

2. Nawet w przypadku poniesionych strat przez pewien czas, nadal będzie czas na zwiększenie składek na fundusz emerytalny, aby osiągnąć cele

• W miarę zbliżania się do emerytury (mniej niż 10 lat) warto przeznaczyć większą część korpusu emerytalnego na mniej ryzykowne aktywa, aby uniknąć niepewności i niekorzystnych szoków

Planowanie emerytury jest złożone, wymaga starannych wysiłków i wysokiego poziomu personalizacji opartej na różnych czynnikach.

Szybkie podsumowanie:

Wraz ze wzrostem średniej długości życia i kosztów utrzymania planowanie emerytalne jest ważne, szczególnie w gospodarkach, w których systemy zabezpieczenia społecznego nie są dostępne lub nie można na nich polegać. Istnieje kilka parametrów, które obiektywnie i dokładnie ocenione mogą prowadzić do opracowania wysoce precyzyjnego i niezawodnego planu emerytalnego. Warto jednak okresowo, przynajmniej raz na pięć lat, przejrzeć cały plan emerytalny, w tym składki roczne i alokację środków w ramach funduszu emerytalnego.

Szczęśliwa emerytura Planowanie!