Quando buscar capital: principais momentos financeiros para empreendedores e negócios em crescimento

Escalar um novo empreendimento – o produto de seu próprio suor e noites de privação de sono – é uma jornada que, esperançosamente, o levará a alguns marcos emocionantes: sua primeira venda, seu primeiro funcionário pago, seu primeiro local físico. À medida que sua empresa cresce, você pode fazer planos ambiciosos para expandir seu estoque, lançar uma nova linha de produtos ou até mesmo conquistar um novo mercado geográfico ou segmento de clientes. São vitórias para serem saboreadas.

Mas o crescimento vem com custos, e esses custos geralmente são incorridos mais rapidamente do que o dinheiro de novos fluxos de receita flui para cobri-los. Também pode haver desalinhamentos de receita e custos naturais para o próprio negócio. Essas lacunas podem ser cobertas pelo capital inicial da sua empresa, mas se não forem, você precisará de um novo financiamento.

Planejar com antecedência pode ser a diferença entre escalar com sucesso para o próximo nível lucrativo – ou crescer até uma falência inesperada.

Situações para planejar

Todos os negócios são únicos, mas, felizmente, os motivos mais comuns para a necessidade de financiamento se resumem a apenas três cenários:

1. Lacunas sazonais
2. Quedas inesperadas
3. Os desafios do crescimento e da evolução

1. Lacunas sazonais

Muitos varejistas e fabricantes têm volumes de vendas que variam muito de acordo com a estação. Os itens de volta às aulas atingem o pico em agosto e setembro; picos de moda praia na primavera.

E embora as receitas dessas vendas sejam coletadas na alta temporada, o custo de compra ou fabricação desses itens provavelmente foi incorrido bem antes, provavelmente em um momento em que os fluxos de receita estavam em baixa, fora da temporada. Além disso, a maioria das empresas tem custos fixos que não variam de acordo com a estação (pense: aluguel, salários, TI), o que só aumenta o tamanho potencial de uma lacuna de fluxo de caixa durante os meses em que as receitas são baixas.

Até que você tenha acumulado uma reserva considerável de caixa – ou tenha descoberto como aumentar ou criar receitas durante o período de entressafra – sua empresa pode precisar de financiamento temporário para sobreviver a uma ou mais temporadas de margens negativas e pressão no fluxo de caixa.

2. Quedas inesperadas

Seja qual for a sazonalidade inerente ao seu negócio, outros fatores “curveball” podem prejudicar suas receitas ou aumentar seus custos:

• A economia pode afundar em uma recessão
• Uma guerra comercial pode aumentar o preço dos principais insumos
• Um anúncio mal avaliado pode custar sua reputação e vendas
• Seu novo produto pode ter problemas de fabricação

Diante de situações como essas — nenhuma delas decorrente de problemas no próprio negócio — você pode achar que o novo capital é um recurso essencial para ajudá-lo enquanto enfrenta a tempestade. Mais positivamente, uma injeção de capital oportuna pode permitir que você mantenha ou aumente os gastos em meio a uma recessão: impulsionando seu marketing, por exemplo, ou reduzindo preços para ajudar seus clientes e construir boa vontade.

3. Os desafios do crescimento e evolução

Embora o crescimento seja, obviamente, um objetivo essencial, o crescimento rápido pode criar seu próprio conjunto de desafios de fluxo de caixa e financiamento. Assim como os picos sazonais, as forças de demanda crescentes aumentaram e os gastos imediatos com materiais, despesas de envio e mão de obra de produção, enquanto as vendas e o dinheiro que elas geram podem demorar 30, 60 ou 90 dias no futuro.

O crescimento da demanda também pode forçar grandes gastos em novos recursos (sua primeira contratação de suporte ao cliente, por exemplo) bem antes das receitas que eles deveriam possibilitar.

Enquanto isso, seus clientes não mudarão suas altas expectativas em relação a você, portanto, se você não quiser que a reputação de longo prazo de sua empresa sofra, precisará continuar atendendo-os à medida que avança. Da mesma forma, grandes projetos vistos como essenciais para a evolução de longo prazo de sua empresa – uma nova linha de produtos, a abertura de um novo escritório ou a entrada em um novo mercado – geralmente vêm com grandes custos, tanto únicos quanto recorrentes.

Como esses projetos geralmente não podem ser financiados com lucros mensais, um novo capital é muitas vezes a chave para tirá-los do papel.

É importante estar bem à frente da necessidade real

Nos negócios, há poucas coisas piores (ou com tanto potencial de fracasso) quanto ter que lutar por capital em curto prazo. Portanto, planejar bem antes de suas necessidades previstas é o caminho mais inteligente. Aconselhamos o seguinte:

1. Entendendo a sazonalidade do seu setor
2. Construir uma almofada de risco
3. Obtenha um parceiro financeiro e um plano

1. Entenda a sazonalidade do seu setor

Planeje os tempos de vacas magras e tenha dinheiro suficiente disponível para quando eles ocorrerem. Naturalmente, você pode ter uma boa noção disso a partir de seus números históricos de vendas e, mesmo sem eles (se este for o Ano 1 do seu negócio, por exemplo), sua pesquisa de pré-lançamento em seu setor escolhido deve tê-lo armado com um básico compreensão de seus altos e baixos sazonais.

Se você ainda não o fez, dê uma olhada em revistas relevantes e converse com pessoas do setor para ter uma noção aproximada do momento e do tamanho relativo das oscilações sazonais de vendas). Construa isso em seu plano financeiro mensal.

2. Construa uma almofada de risco

Comece ou construa um fundo de emergência para o seu negócio, para que você possa sobreviver ao início da recessão, a um evento negativo repentino ou até mesmo a um evento positivo na forma de crescimento imprevisto da demanda. Se você ainda não lançou seu negócio, mas reuniu capital para isso, coloque uma hipotética desaceleração em seu plano e veja se você tem dinheiro suficiente para lidar com isso.

Se você já está operando, comece a reservar uma parte da receita mensal para construir essa proteção contra tempos difíceis.

O quanto economizar, é claro, é uma questão de julgamento empresarial: muito pouco, e a almofada pode ser desconfortavelmente fina se e quando algo ruim acontecer; demais, e você corre o risco de morrer de fome hoje para se proteger contra um evento que pode nunca ocorrer.

3. Obtenha um parceiro financeiro e um plano

Como alternativa (ou melhor, como medida adicional), procure um parceiro financeiro que possa aprovar e fornecer capital novo rapidamente quando necessário. O tempo é essencial se você está perdendo dinheiro e queimando dinheiro: à medida que seus recursos diminuem, a margem de manobra do seu negócio diminui e seus riscos aumentam em sincronia.

Além disso, o custo do financiamento tenderá a aumentar à medida que seu negócio enfraquecer (já que as chances estão aumentando de que você não poderá pagar um empréstimo), portanto, um parceiro financeiro que não impõe requisitos de documentação onerosos e períodos de espera você pode ser inestimável.

Acima de tudo, tente desenvolver planos que incluam tanto os projetos que você pretende concluir quanto o financiamento necessário para concluí-los. Isso permitirá que você obtenha capital confortavelmente antes de precisar dele para financiar uma expansão de suas operações, por exemplo, ou uma mudança para um novo local.

Toda vez que você anotar uma nova meta, coloque um valor em dólar ao lado dela e depois pergunte a si mesmo: “Eu tenho esse dinheiro ou preciso buscá-lo?” Sem pensar antecipadamente em projetos e capital, você será forçado a buscar financiamento apenas quando estiver desesperado por ele, o que geralmente é um precursor de más tomadas de decisão e resultados abaixo do desejado.

Pensamento final: o planejamento importa

Conhecer seu setor e planejar os possíveis altos e baixos que você pode enfrentar é um elemento básico na administração de um negócio, e esse planejamento deve incluir suas necessidades antecipadas de capital novo e a criação de um fundo de emergência para necessidades imprevistas.

Certifique-se de estar mentalmente e financeiramente pronto para isso: se você estiver bem preparado ou trabalhar com parceiros financeiros que entendem seu negócio, que podem tomar decisões de financiamento rapidamente e podem ajustar os termos de reembolso (ou capital) às suas necessidades, você é muito mais fácil garantir que sua empresa exclusiva receba o tipo de combustível de que precisa, exatamente quando precisa.

Afinal, construir um negócio é uma jornada incrível. Quem quer ficar sem gasolina no meio do caminho?