Um Guia do Empreendedor Tecnológico para o Processo de Oferta Pública Inicial (IPO)

O melhor momento para iniciar uma startup de tecnologia foi quando a era pontocom estava se tornando mainstream. O segundo melhor momento é agora. Mas o melhor momento para ir a público é perene. Neste artigo, analisaremos o processo de IPO – um processo projetado para efetivamente dar uma chance a empresas e indivíduos de investir em startups que você criou.

Quando se trata de arrecadar fundos para startups, a direção preferencial para a qual as empresas de tecnologia estão se movendo é a Oferta Pública Inicial Global. Com capitalistas de risco e entusiastas de criptomoedas atiçando as chamas, uma nova forma de angariar fundos para startups agora se tornou popular para as empresas de tecnologia em todo o mundo.

Na verdade, tanto que logo está se tornando o objetivo final das marcas, especialmente desde Uber, Pinterest, Slack e outras empresas de tecnologia inovadoras atuando como portadoras.

Vamos ao básico e a algumas estatísticas atuais antes de entrar no processo de levantar um IPO e como a Appinventiv pode ajudar.

Índice

1. O que é um IPO – a maneira preferida de arrecadar fundos para uma startup?
2. Quais são os benefícios de um IPO
3. A tendência contínua de empresas de tecnologia se tornando públicas
4. Sinais de que você está preparado para se tornar público por meio do IPO
5. Como preparar o IPO – O roteiro para navegar no processo

O que é um IPO – a maneira preferida de arrecadar fundos para uma startup?

Uma Oferta Pública Inicial ou IPO , como geralmente é chamada, é um processo de oferta de ações de uma empresa privada ao público por meio da emissão de novas ações.

Desde que a Apple e o Google se tornaram públicas com suas ações sendo negociadas como um símbolo no mercado, levantar um IPO tornou-se uma espécie de fim de jogo para empresas de tecnologia emergentes.

O tamanho médio dos IPOs continua a aumentar ano após ano é apenas um lado positivo do motivo pelo qual as empresas são vendidas com a ideia de abrir o capital agora mais do que nunca.

Tornou-se mais do que um processo de levantamento de capital para startups – agora é uma forma de provar o valor de uma empresa.

Quais são os benefícios de um IPO

As startups de tecnologia geralmente tendem a olhar para os IPOs como a maneira de arrecadar dinheiro a longo prazo para a startup que criaram buscando um ou todos os seguintes benefícios:

• Aumento do capital de longo prazo
• Maior acesso ao dinheiro e melhor liquidez
• Uma oportunidade para os fundadores iniciais ou os grupos de investidores retirarem o dinheiro
• Monetização e recompensas aos funcionários por meio de ações
• Aumentar a visibilidade e a estatura da empresa no setor

A tendência contínua de empresas de tecnologia se tornando públicas

A captação de recursos para startups de negócios no setor de tecnologia não é inédita. Embora geralmente limitado ao financiamento da Série A a E e seguindo rotas não convencionais para arrecadar dinheiro para o início de negócios e até mesmo sendo um portador de tornar as ICOs uma proposta melhor do que os VCs , eles também começaram a compartilhar o grande sonho americano de se tornar público.

Iniciado pela Apple e Google e fortalecido por Lyft, Pinterest, Fiverr, Slack, Zoom e outros, várias empresas de tecnologia já estão ou estão se preparando para a captação de fundos de inicialização por meio da Oferta Pública Inicial.

Aqui está uma representação visual deles -

Mas só porque essas empresas de tecnologia sentiram que estavam prontas para abrir o capital, isso significa que o processo de financiamento de startups também é o próximo passo ideal para sua empresa de tecnologia? Afinal, com o mundo incapaz de dar uma resposta exata sobre quando é o momento certo para escolher o IPO como método de captação de recursos para startups, como você decide quando fazer um IPO?

Sinais de que você está preparado para abrir o capital por meio do IPO

1. Você pode prever o crescimento financeiro

Projeções financeiras precisas são a chave para uma estratégia de negócios eficiente, desempenhando um papel importante no crescimento de uma empresa, especialmente como uma empresa pública. Criar uma estimativa precisa de orçamento e previsão à medida que sua empresa opera de forma privada é um passo fundamental para estabelecer a consistência e a precisão dos relatórios financeiros para ganhar credibilidade junto aos investidores.

2. Você tem a melhor equipe executiva

Você tem uma equipe que tem experiência em fazer parte de uma empresa pública, que entende o âmago da questão de administrar uma empresa privada que se tornou pública. Além de uma equipe forte e atual, você também estimou a necessidade de expandir sua equipe de finanças, contabilidade e pessoas que lidam com comunicações externas – para ajudar no processo de abertura de capital.

Além de sua equipe executiva de primeira classe, você também fez parceria com os desenvolvedores de software mais qualificados para startups que sabem como digitalizar e preparar uma empresa de tecnologia privada para abrir o capital.

3. Sua empresa está sempre pronta para auditoria

Antes de abrir o capital, você gostaria de estar em uma posição em que constantemente fecha as demonstrações financeiras trimestrais a tempo. Mesmo as empresas que são apoiadas por capital de risco e private equity acham difícil oferecer relatórios regulares a seus patrocinadores e diretoria. Ao passar pelo exercício com meses de antecedência, as empresas podem se preparar para a divulgação pública, sem estresse.

4. Você tem um roteiro estratégico

Um roteiro estratégico é um modelo do gráfico de crescimento de investimento de uma empresa. Ele fornece uma estratégia operacional para o crescimento dos negócios para fornecer retornos de investimento que os potenciais acionistas desejam de uma empresa pública.

5. Você tem um forte argumento de negócios para levantar um IPO

Uma das razões mais óbvias para obter um IPO é obter acesso ao mercado de capitais e levantar capital adicional – o objetivo final de um processo de investimento em startup. Um IPO é um marco importante na evolução da empresa e um símbolo de sua empresa ser capaz de satisfazer os padrões governamentais necessários e conformidades.

6. Você desenvolveu uma rede com investidores

Algo que torna o processo de abertura de capital mais fácil e realmente prazeroso é conhecer algumas das pessoas-chave nas empresas de investimento. Embora você já deva ter feito sua lição de casa, vamos agilizar o processo de networking, fornecendo informações sobre quais investidores estão apoiando a jornada de IPO de empresas de tecnologia –

Como preparar o IPO – O roteiro para navegar no processo

1. Contrate a melhor equipe

Selecionar a melhor equipe de profissionais para lidar com seu processo de IPO é importante para o sucesso do seu negócio. Aqui estão algumas das entidades que devem fazer parte da sua equipa, para além da óbvia inclusão de advogados –

• Provedores de Serviços Técnicos – O sucesso de um IPO depende inteiramente do software que você está vendendo, que é resultado dos serviços de desenvolvimento de software bem estratégicos para startups. Afinal, todos os gigantes da tecnologia que seguiram o caminho do IPO garantiram que suas ofertas digitais fossem úteis e as melhores da classe. Garantir isso é o trabalho de uma empresa de desenvolvimento de software de inicialização . Portanto, recomendamos escolher a melhor agência de desenvolvimento de software para suas necessidades de transformação digital.
• Bancos de Investimento – Os bancos atuam como mediadores entre as empresas que pretendem emitir um IPO e os investidores – ao mesmo tempo que atuam como subscritores. Os bancos estão envolvidos em vários processos, como preparação de documentos, emissão, marketing, arquivamento, documentação, etc.

2. Realizar a devida diligência

Os subscritores, advogados e bancos trabalham juntos para realizar uma auditoria aprofundada da empresa. Sua revisão inclui legal, fiscal, financeira, verificação de clientes e pesquisa de mercado. A intenção é criar total transparência nas operações da empresa e presumir riscos.

3. Construir prospecto de IPO

Os advogados do IPO e a empresa usam as informações de due diligence para redigir os arquivos da oferta principal que incluem o prospecto do IPO que deve ser arquivado como parte do registro do IPO.

O prospecto do IPO destaca a estratégia da empresa, pontos fortes, participação de mercado, finanças, investimentos e produtos. Deve também mencionar os riscos que estão envolvidos para os investidores.

O prospecto do IPO está sujeito a amplas necessidades de divulgação, o que significa que é importante que as partes colaborem para garantir que o prospecto seja preciso.

4. Arquivar declaração de registro de IPO

Os advogados do IPO arquivam o prospecto do IPO e a declaração de registro completa na SEC. Este processo de revisão de 30 dias está sujeito à revisão e comentários da SEC. Após esse processo, as empresas completam a rodada inicial de solicitação de listagem com troca. Os subscritores então arquivam informações de compensação para IPO com a FINRA.

5. Pré-IPO

Embora possa não ser difícil para empresas de tecnologia financiadas, pois elas já passaram pela fase de marketing quando estavam arrecadando dinheiro para sua startup . Eles só precisam fazer isso em uma escala muito maior agora com a ajuda dos bancos de investimento. O que você fez Antes do IPO, os bancos de investimento o popularizam para os investidores privados para maximizar a posição da empresa no mercado. Os investidores geralmente são fundos de hedge ou empresas de private equity dispostas a comprar ações da empresa.

6. IPO “Roadshow”

Antes de várias semanas do IPO, banqueiros e equipe de gestão realizam um “roadshow” – uma série de apresentações nas quais eles comercializam o IPO para potenciais investidores. Geralmente é quando eles anunciam pela primeira vez a faixa de preço oferecida e o tamanho das ações. A intenção é atrair o interesse dos investidores para aumentar o preço de venda inicial.

7. Iniciar Negociação

Após o roadshow, os banqueiros estabelecem um preço que determina o valor inicial da ação. Poucos dias depois, o IPO é fechado e as partes interessadas devem liberar suas ações. Após a liberação das ações, os investidores que compraram as ações recebem a alocação e a negociação pública começa oficialmente.