Crowdfunding de ações: é certo para você?

A busca por financiamento empresarial pode ser frustrante. Os bancos podem não emprestar para você porque sua empresa é "muito arriscada". Os capitalistas de risco podem dizer que você não é financiável. E investidores anjos? Bem, eles são difíceis de encontrar.

O financiamento coletivo é a resposta? Kickstarter e Indiegogo podem funcionar bem – especialmente se você puder oferecer grandes recompensas e for excelente em marketing online. Mas há outra maneira de levantar dinheiro da multidão.

É o chamado equity crowdfunding.

Com o equity crowdfunding, você pode vender ações do seu negócio para praticamente qualquer pessoa em troca de patrimônio em seu negócio. E não, não é apenas para empresas de tecnologia.

O que é crowdfunding de capital?

O crowdfunding de capital – também conhecido como crowd-investing ou crowdfunding de investimento – permite que startups e empresas privadas levantem capital do público (ou seja, a “multidão”). Basicamente, ele permite que pessoas comuns invistam em seus negócios e, em troca, você lhes oferece capital em seus negócios (pense em Shark Tank e Dragon's Den). Cada investidor tem direito a uma participação na sua empresa proporcional ao seu investimento.

E hoje em dia, qualquer um pode ser um investidor.

Esse tipo de captação de recursos sempre existiu, mas até recentemente você só podia vender ações do seu negócio para investidores credenciados – indivíduos bastante ricos que atendiam a critérios específicos de patrimônio líquido e renda. Agora, seu primo, seu vizinho ou quase qualquer pessoa do público pode comprar ações como investidor não credenciado, desde que você configure seu negócio corretamente (mais sobre isso depois).

Crowdfunding de capital vs. crowdfunding

Crowdfunding refere-se a arrecadar dinheiro do público, principalmente por meio de fóruns online, mídias sociais e sites de crowdfunding como o Kickstarter para financiar um novo projeto ou empreendimento. Em troca, essas pessoas podem receber uma recompensa, como uma cópia do que está sendo produzido, por exemplo, ou nada. Os criadores de projetos no Kickstarter e plataformas semelhantes mantêm 100% de propriedade de seu trabalho e negócios.

Com o equity crowdfunding, a multidão pode financiar seu negócio ou projeto e, em troca de quantias relativamente pequenas de dinheiro, os investidores públicos obtêm uma fatia proporcional de capital em seu empreendimento comercial.

Como funciona o crowdfunding de ações?

Navegar no cenário de crowdfunding de ações pode ser bastante confuso. Normalmente, valores mobiliários e aqueles que oferecem valores mobiliários ao público devem ser registrados e sujeitos a regulamentação. A regulamentação de valores mobiliários protege os investidores, garantindo que os investidores obtenham as informações de que precisam para tomar uma decisão informada e que os emissores sejam responsabilizados por quaisquer declarações falsas ou fraudes.

Mas o equity crowdfunding é considerado uma exceção. Nos últimos anos, os órgãos reguladores permitiram que as plataformas registradas atuassem como intermediárias entre os emissores de crowdfunding e seus investidores. Mas isso significa que você só pode aumentar o financiamento dessa maneira se inscrevendo em uma plataforma de crowdfunding de capital registrado em seu país ou região. (Observação: quanto dinheiro você pode arrecadar por meio dessas plataformas também depende do país e da região em que você está.)

Existem muitos sites de crowdfunding de capital por aí no momento, mas você deve fazer sua pesquisa para encontrar o caminho certo para o seu negócio. Em geral, o FrontFundr é um dos melhores portais canadenses de equity crowdfunding e nos EUA, SeedInvest e Indiegogo são excelentes opções. E dependendo da sua campanha e de quantos investidores você procura, pode até ser uma opção usar mais de uma plataforma.

Embora a estrutura de sua oferta, incluindo a porcentagem de capital e o tipo de títulos que você venderá, seja um pouco complicada e melhor feita com a ajuda de seu advogado, o processo de criação de uma campanha é bastante simples. Aqui está uma visão geral de como o processo funciona nos EUA e no Canadá:

1. Inscreva-se em uma plataforma de crowdfunding de ações registradas. Configure uma oferta em uma plataforma de crowdfunding de capital registrado e comece a levantar fundos em troca de ações reais e legais em sua empresa.
2. Faça seu lance. Uma vez aceito pela sua plataforma, você deve preparar seu pitch de crowdfunding. Essa é a parte mais demorada do processo e pode envolver iterações frequentes para manter o interesse. Você terá que determinar qual é a participação acionária e o preço das ações em seu discurso também.
3. Fornecer informações essenciais. Você terá que se submeter a verificações de antecedentes pela plataforma e fornecer informações essenciais da empresa a possíveis investidores. Isso inclui demonstrações financeiras e previsões, um plano de negócios confiável e assim por diante.
4. Os fundos são liberados para você. Quando você atingir sua meta de financiamento ou quando a campanha terminar, a plataforma fará uma verificação final antes de liberar fundos para sua empresa.
5. As ações são liberadas para seus investidores . Em troca do dinheiro, os investidores recebem uma parte do seu negócio. Essas ações dão aos investidores direitos de voto em sua empresa.
6. Pague as taxas da plataforma. Como essas plataformas estão lidando com a conformidade legal em seu nome, elas ganham dinheiro por meio de taxas. Isso pode ser uma porcentagem do valor arrecadado mais as taxas de transação, ou talvez até o patrimônio líquido. Isso varia de plataforma para plataforma.
7. Os investidores continuam a ser defensores do seu negócio. As vantagens de ter vários investidores com participação em seu negócio é que eles promoverão seu negócio como se fosse deles – porque é.

Mas antes de buscar o crowdfunding de capital, é importante saber que não é gratuito. Embora também possa trazer benefícios incríveis para o seu negócio, montar uma campanha custa dinheiro. Alguns dos custos podem incluir:

• Taxas legais e de conformidade
• Taxas cobradas pela plataforma de crowdfunding de capital (pode ser fixa ou percentual)
• Taxas de consultoria e plano de negócios
• Marketing e publicidade para sua campanha

Para quem é o equity crowdfunding?

Ao contrário da crença popular, o crowdfunding de ações não é apenas para empresas de tecnologia – é para qualquer pessoa com um plano de negócios viável. Repito: não é apenas para empresas de tecnologia. Contanto que você esteja disposto a abrir mão de uma porcentagem de propriedade em seu negócio, sua padaria, sua marca de moda e até mesmo sua empresa de construção podem se qualificar para arrecadar dinheiro dessa maneira. Se você tem um produto ou serviço que conta uma ótima história que os consumidores comuns podem apoiar, entender e endossar, então você está na metade do caminho.

Benefícios do crowdfunding de capital

O principal benefício do equity crowdfunding é que você pode levantar grandes quantias de dinheiro em plataformas de crowdfunding – e rapidamente. Depois que você e seu advogado estruturarem sua oferta de ações e escolherem uma plataforma, você poderá passar de subfinanciado a totalmente financiado em questão de semanas. Normalmente, você teria que abordar cada investidor individualmente e apresentar sua ideia, o que pode levar anos.

O outro benefício importante é que você mantém o controle da empresa, em vez de ter um investidor que pode querer fazer parte do seu conselho e ter uma palavra a dizer nas decisões de sua empresa. E como os investidores são coproprietários com participação no sucesso do negócio, você tem uma equipe de defensores da marca dedicados desde o início. Isso significa uma equipe de pessoas que estão compartilhando sua marca com suas redes e aumentando a conscientização sobre seus produtos e construindo fidelidade à marca no processo.

Riscos com o crowdfunding de capital

O principal risco do equity crowdfunding é que você pode acabar com investimentos de qualidade inferior do que teria se tivesse captado financiamento de fontes mais convencionais, como capitalistas de risco ou investidores-anjo. Como o público em geral é menos experiente quando se trata de negócios e investimentos e normalmente não atende ao patrimônio líquido de investidores credenciados, você não se beneficiará de grandes somas de capital ou da consultoria de negócios que muitos investidores geralmente fornecem.

Finalmente, você vai querer considerar como você conseguiria ter tantos investidores com participação em seu negócio. É importante desenvolver uma estratégia de comunicação clara para manter contato com eles e capacitá-los a continuar apoiando sua marca, mesmo que possa levar anos até que eles vejam algum retorno financeiro.

Próximas etapas: lista de verificação de financiamento

Antes de gastar muito dinheiro em honorários advocatícios, há algumas verificações que você pode fazer para determinar se sua empresa está pronta para uma campanha de crowdfunding de capital. Em outras palavras: sua start-up é financiável?

Se o seu negócio é pouco mais do que um conceito no verso de um guardanapo, pode não ser o momento certo. Mas se você puder marcar pelo menos metade dos itens da lista abaixo, vale a pena buscar o crowdfunding de capital, especialmente se você deseja arrecadar cerca de US $ 200.000 ou mais. Se você acha que é financiável, mas não tem um plano de negócios, o próximo passo é escrever um. Aqui estão algumas dicas para escrever um ótimo plano de negócios.

O crowdfunding de capital é ideal para você?

O equity crowdfunding é, por sua própria natureza, extremamente transparente. A multidão fica sabendo tudo sobre o seu negócio e comenta sobre ele. Isso significa que você precisa se sentir à vontade para compartilhar detalhes realmente específicos sobre como sua empresa opera.

Você também precisa estar em ótima forma financeira e legal para poder demonstrar aos seus potenciais investidores que você tem uma empresa forte que opera de forma ética e tem um plano de negócios claro. Como bônus, estar organizado dessa maneira trará muitos outros benefícios para o seu negócio: pode protegê-lo de problemas legais no futuro e também pode abrir portas para outros tipos de financiamento.

Portanto, se você sente que continua andando por portas fechadas em sua busca por financiamento comercial, pode encontrar a porta do crowdfunding de capital aberta.