Obtendo financiamento: como o preconceito de gênero afeta as mulheres fundadoras

Em 2009, Jennifer Freitas entrou em um banco para garantir um empréstimo para seu negócio de beleza limpa. Ela tinha apenas 29 anos na época, mas estava em uma posição financeira melhor do que a maioria de seus pares: sem dívidas e dinheiro suficiente em sua conta para garantir o empréstimo. Ainda assim, ela foi negada. Um segundo banco aprovou seu pedido com uma condição – seu pai precisaria co-assinar.

Quando Danyelle Templeton se aproximou de seu banco para um empréstimo para pequenas empresas, ela sentiu que era um acéfalo. Seu negócio estava prosperando, ela sempre fazia os pagamentos em dia e era uma cliente de longa data. Ela também foi negada. A explicação do banco? Seu cartão de débito havia sido roubado e sua conta comprometida algumas vezes. O representante do banco “fez parecer que foi minha culpa”, diz Danyelle. “Eu estava neste banco há 10 anos.”

Nos EUA, as empresas de propriedade de mulheres agora representam 42% de todas as empresas, crescendo em número mais que o dobro das empresas como um todo. Eles empregam 9,4 milhões de pessoas e relatam US$ 1,9 trilhão em receitas. No entanto, 62% das mulheres empreendedoras relatam que experimentam alguma forma de preconceito de gênero durante o processo de financiamento.

Os pedidos de empréstimos para pequenas empresas por mulheres são rejeitados com mais frequência e, quando são aprovados, as mulheres pagam taxas mais altas.

O preconceito de gênero e a disparidade salarial – a disparidade nos ganhos médios entre homens e mulheres – tem sido um assunto polêmico na mídia e na política nos últimos anos. Em 2019, nos EUA, as mulheres ganharam 79 centavos para cada dólar ganho pelos homens. Essa proporção é parcialmente explicada por fatores como mulheres ocupando menos cargos de alto escalão (a “lacuna de oportunidades”), responsabilidades parentais desproporcionais e cargos com salários mais baixos em setores dominados por mulheres. Mas a discriminação também é real – mesmo com a legislação de igualdade salarial, algumas mulheres simplesmente recebem menos pelo mesmo trabalho do que seus colegas homens.

Apesar dos grandes avanços feitos pelas mulheres nos negócios, a diferença de gênero também existe no empreendedorismo. Quando dois bancos negaram a Jennifer um empréstimo comercial, ela não pôde deixar de se perguntar: o resultado teria sido diferente se ela fosse um homem? Pode ser. Os pedidos de empréstimos para pequenas empresas por mulheres são rejeitados com mais frequência e, quando são aprovados, as mulheres pagam taxas mais altas. Em 2018, o tamanho médio do empréstimo para empresas de propriedade de mulheres foi 31% menor do que o de empresas de propriedade de homens.

Jennifer aceitou a contragosto a segunda oferta (co-assinada por papai) e usou esse empréstimo para fazer crescer a The Truth Beauty Company, uma loja de beleza limpa de tijolo e argamassa em Ontário, Canadá. Ela pagou a dívida por conta própria e, em 2016, estava pronta para expandir para um segundo local. Ela procurou o mesmo banco para refinanciar e foi novamente negada, a menos que seu pai garantisse. Em vez disso, o banco ofereceu-lhe um cartão de crédito.

Autofinanciamento: uma faca de dois gumes

Quase 63% das empresas de propriedade de mulheres foram financiadas com as próprias economias de seus fundadores. Quando levamos em consideração as experiências das mulheres no espaço de financiamento, no entanto, o autofinanciamento em alguns casos pode ser devido à necessidade e não à escolha. Aqueles que optam pelo bootstrap também podem fazê-lo porque o crescimento rápido não é seu objetivo. Alcançar o sucesso por meio de um crescimento mais lento e autofinanciado significa manter o controle e a independência. Mas às vezes tem um custo.

Nos últimos 10 anos, Jennifer começou e reinvestiu, expandindo seus negócios para dois locais físicos e uma loja online. Ela conquistou a imprensa e muitas vezes é mentora de outras jovens empreendedoras. Ela é uma das bem sucedidas. Mas suas experiências com sexismo explícito enquanto buscava capital inicial tiveram um efeito cascata.

Se eu tivesse $ 1.000 para dar a um advogado, provavelmente poderia ter um contrato melhor. Mas quando você está realmente subfinanciado, você pega atalhos .

Jennifer Freitas

Como ela teve que confiar em si mesma para expandir seus negócios, Jennifer diz que teve que fazer sacrifícios. “Não consegui comprar uma casa e ainda não estou me pagando”, diz ela.

Jennifer negociou seu próprio aluguel para seu primeiro local em vez de pagar por aconselhamento jurídico. Mas quando o banheiro de sua loja quebrou e o proprietário mencionou o aluguel, ela descobriu que legalmente era seu problema consertar. “Se eu tivesse US$ 1.000 para dar a um advogado, provavelmente poderia ter um aluguel melhor”, diz ela. “Mas quando você está realmente subfinanciado, você pega atalhos.”

Mantido a um padrão mais alto

O preconceito de gênero não era inicialmente óbvio para Gail Goodman. Em 2015, o CEO fundador da Constant Contact abriu o capital de sua empresa e a vendeu por US$ 1,1 bilhão. Ela se lembrou da luta de arremessar da primeira vez, mas atribuiu isso à sua inexperiência. Ao arrecadar fundos para seu próximo empreendimento, Pepperlane - um negócio que ajuda mães a iniciar negócios em casa - Gail já era uma empreendedora comprovada. “Também faço parte do conselho da Shopify”, diz ela. “Eu não sou uma criança.” Ainda assim, ela estava enfrentando a mesma resistência que experimentou como proprietária de uma empresa mais jovem e mais verde. “Literalmente, os homens nos diziam: 'Minha esposa não faria isso'”.

As mulheres são mantidas em padrões mais elevados do que os homens durante o processo de lançamento devido ao equívoco de que são investimentos mais arriscados.

A partir de 2018, apenas 14% dos parceiros de investimento em empresas de capital de risco eram mulheres. Esse baixo índice pode ajudar a explicar por que apenas 2,3% dos fundos de fontes de capital de risco foram investidos em empresas pertencentes a mulheres em 2019. Essa discrepância é frequentemente explicada pela suposição de que as mulheres são mais avessas ao risco do que os homens e, portanto, provavelmente se candidatam a menos financiamento, se houver.

Alguns estudos apoiam essa crença. No entanto, outros também sugerem que este é um comportamento aprendido. As expectativas sociais, em algumas culturas mais do que em outras, continuam a incitar as meninas a serem recatadas e os meninos a serem corajosos. E, devido à percepção de que as mulheres como um todo são mais avessas ao risco, as que ingressam no campo do empreendedorismo já estão em desvantagem. Pode afetar a confiança e incutir dúvidas. Jennifer vê isso acontecer em seus colegas. “Mulheres muitas vezes não se chamam 'CEO'. Eles são, tipo, 'chefe de seleção de batons'”, diz ela. “Eles minimizam o que estão fazendo.”

Onde o viés é inquestionável no processo de financiamento de capital de risco é durante a fase de verificação: as fundadoras são questionadas sobre o potencial de fracasso e os homens sobre o potencial de sucesso, diz um estudo. Outro descobre que as mulheres são mantidas em padrões mais altos do que os homens durante o processo de lançamento devido ao equívoco de que são investimentos mais arriscados. Na realidade, 92% dos investidores entrevistados dizem que as empresas pertencentes a mulheres obtêm retornos iguais ou superiores ao mercado.

Quando Gail estava angariando fundos para a Pepperlane, uma empresa de capital de risco com zero investidoras atraiu uma jovem que trabalhava na empresa para a reunião de apresentação. “É como se eles vasculhassem a empresa e pensassem: 'Devemos ter alguém que seja mulher e cuja mãe realmente trabalhe'”, diz ela. “Esta pobre mulher nunca esteve em um campo antes.”

A lacuna emocional do trabalho

Danyelle é a fundadora da marca de cuidados capilares Hair of Nature. Ela também é comissária de bordo em tempo integral. E uma mãe. Ela teve dois empréstimos negados por meio de financiamento tradicional. Sem o financiamento tão necessário, Danyelle tem feito seus negócios crescerem mais lentamente do que gostaria. O objetivo é eventualmente executar Hair of Nature em tempo integral, com um horário flexível que a mantenha mais perto de casa. “Estou tentando administrar um negócio, ter tempo para ser mãe e ser capaz de encontrar um pouco de tempo pessoal”, diz ela. "Isso é muito."

A desigualdade de gênero está viva e bem em casa. Estudos realizados nas últimas décadas mostram que os homens estão mais envolvidos na paternidade do que na década de 1960, mas as mães ainda gastam o dobro do tempo em tarefas parentais – mesmo em famílias de dupla renda. E as mães gastam 10 horas a mais por semana em multitarefas do que os pais. Convenções sociais e mídia ultrapassadas continuam a idealizar o papel da mãe, colocando mais pressão sobre os ombros das mulheres. “Temos essa norma cultural horrível”, diz Gail, “onde você deveria trabalhar como se não fosse mãe e pai como se não estivesse trabalhando”.

Eles querem saber que você vai trabalhar 80 horas por semana sem outras prioridades.

Gail Goodman

Na Pepperlane, Gail e sua equipe ajudam as mães a encontrar um caminho para o empreendedorismo que se adapte ao seu estilo de vida. Muitas dessas mulheres não estão procurando financiamento para seus negócios em casa de meio período. Mas quando alguém pede dicas a Gail sobre como obter financiamento? “O conselho que dou às pessoas”, diz ela, “e odeio dizer isso, é que não deixe que saibam que você é mãe”.

Não é o ideal, diz Gail, mas a realidade é que a maternidade pode ser vista como algo negativo para um investidor. “Eles querem saber que você vai trabalhar 80 horas por semana sem outras prioridades”, diz ela. Esta não é a realidade para pais como Jennifer e Danyelle. “Eu não posso fazer tudo em um piscar de olhos”, diz Jennifer, uma mãe solteira. “Também tenho que comprar mantimentos na geladeira e ir aos concursos de Natal das crianças. Quando estão doentes, não há mais ninguém. Wsou eu."

Além do preconceito de gênero

Jennifer está incrédula sobre suas experiências com o banco, mas entende que ainda está em uma posição melhor do que muitos. “Sou uma mulher branca educada e tenho dinheiro na minha conta”, diz ela. “Você pode imaginar se eu tivesse outras barreiras?”

As mulheres de cor agora possuem 50% de todas as empresas fundadas por mulheres nos EUA e, em muitos casos, elas superaram o desempenho de outros grupos empresariais. Mas quando se trata de acesso a financiamento, o preconceito de gênero é agravado pela discriminação racial.

Há financiamento disponível, mas sempre há algum tipo de restrição e barreira para isso.

Jenn Harper

Quando o financiamento foi negado a Danyelle, apesar de seu brilhante histórico financeiro, ela ficou confusa. “Senti que era por causa da minha cor de pele, sendo uma mulher afro-americana”, diz ela. Ela notou que mudar seu público-alvo de mulheres negras para “mulheres com cabelos cacheados e grossos” ajudou nas conversas bancárias, mas ainda não resultou em financiamento. Os números refletem experiências como a de Danyelle – mulheres de minorias são subfinanciadas e sub-representadas em empresas de capital de risco:

• As mulheres negras representam a maior taxa de crescimento em relação a qualquer outro grupo, de acordo com um relatório . No entanto, apenas 0,0006% do financiamento de capital de risco foi para fundadoras negras entre 2009 e 2017.
• No mesmo período, apenas 0,32% foi para fundadoras latino-americanas, e há pouca representação em empresas de capital de risco.
• Em 2019, o número de empresas pertencentes a mulheres asiáticas nos EUA ultrapassou 1,1 milhão, e seus negócios produzem receitas médias superiores às empresas pertencentes a mulheres de qualquer outro grupo. Mas a representação em empresas de capital de risco também ainda falta, com apenas 6% dos investidores sendo mulheres asiáticas.
• No Canadá Atlântico, as empresas pertencentes a indígenas contribuíram com US$ 1,6 bilhão para a economia regional entre 2012 e 2016, e as de propriedade de mulheres dominaram o crescimento das vendas (70% versus 50% para homens) durante o mesmo período. Ainda assim, as mulheres indígenas relatam que o acesso a financiamento e recursos continua sendo uma barreira.

Jenn Harper, fundadora da marca de beleza indígena Cheekbone Beauty, se autofinanciou nos primeiros anos de seu negócio. Quando ela estava pronta para escalar, ela enfrentou desafios para acessar o financiamento disponível, embora esteja vendo um aumento nos subsídios e programas disponíveis para empresas indígenas. “Há financiamento disponível”, diz ela, “mas sempre há algum tipo de restrição e barreira para isso”.

Muitos dos estudos sobre preconceito de gênero e financiamento se concentram em gênero simplificado e não inclusivo: homens versus mulheres. Pessoas transgênero e não-binárias muitas vezes não são explicitamente mencionadas nos dados ou simplesmente excluídas da pesquisa de preconceito de gênero. O que está bem documentado, porém, é que esses grupos sofrem discriminação, assédio e intimidação em todas as áreas – inclusive no local de trabalho e quando buscam crescimento profissional ou criação de autoemprego.

Em direção à igualdade

Um relatório sugere que o desequilíbrio no acesso ao capital para mulheres e empresas pertencentes a minorias representa US$ 4,4 trilhões em receita perdida. Quando as oportunidades são injustamente limitadas para mulheres com negócios de alto potencial, elas não têm a mesma chance de provar seu valor no mercado. Portanto, não é apenas uma oportunidade perdida de receita, mas também grandes ideias.

Criar mais oportunidades para as mulheres cria mais oportunidades para todos. “Há realmente muito poucos jogos de soma zero no mundo dos negócios”, diz Gail. “Quanto mais fomentarmos o empreendedorismo, mais criaremos empregos e economias locais e apoiaremos melhores sistemas escolares que criam mais empreendedores.”

Um número suficiente de nós precisa ter sucesso para poder dizer: 'Sou CEO e mãe, e o cartão de mãe é relevante.'

Gail Goodman

Pavimentando o caminho

São as mulheres à frente do grupo, diz Gail, que ajudarão a mudar as atitudes em torno da maternidade e dos negócios. “Um número suficiente de nós precisa ter sucesso para poder dizer: 'Sou CEO e mãe, e o cartão de mãe é relevante.'”

Gail vê seu duplo papel como mãe e CEO como um trunfo. “Venho para a mesa com mais empatia. Chego à mesa com uma visão mais equilibrada do mundo. Eu administro uma organização baseada em funcionários com mais compaixão”, diz ela. E as fundadoras em geral têm atitudes saudáveis ​​em relação ao equilíbrio entre vida profissional e pessoal – 64% pesquisadas em um estudo disseram que fornecem benefícios familiares, apesar dos altos custos para pequenas empresas.

Encontrar o financiamento certo

“Em um ponto você precisa de capital extra; você precisa disso”, diz o designer e fundador Regine Chevallier. “Mas acho importante encontrar o financiamento certo – o parceiro que realmente acredita em sua visão.” Quando Gail estava levantando fundos para Pepperlane e encontrou preconceito de gênero no processo, ela se aproximou da Broadway Angels, um grupo de investimento anjo composto inteiramente por mulheres. “Eles começaram a fazer ligações para nós”, diz ela. “Toda a magia se abriu.” Pepperlane acabou recebendo financiamento clássico de VC graças aos contatos que fez através da Broadway Angels.

Organizações focadas em mulheres como Pepperlane e SheEO, empresas de capital de risco como SoGal e True Wealth Ventures e iniciativas governamentais continuam a surgir, criando mais acesso a financiamento e recursos para as mulheres.

O mundo nunca nos viu construindo impérios antes.

Regine Chevallier

Para os proprietários de lojas da Shopify, o financiamento por meio da Shopify Capital é uma opção que ignora o longo processo de inscrição e determina a elegibilidade com base no mérito da loja, não no gênero. Danyelle já está em sua segunda rodada de financiamento. “Eu não tenho que passar por toda a verificação de crédito e alguém me dando esperanças”, diz ela. “E eu sei exatamente o que vou conseguir e para que posso usá-lo.” O reembolso acontece automaticamente, por meio de uma porcentagem de suas vendas diárias, e é uma coisa a menos para essa mãe ocupada lidar. “Acho ótimo”, diz ela. “O dinheiro sai e você nem vê.”

Shopify Capital forneceu acesso a mais de US$ 750 milhões para empresários como Danyelle desde o lançamento em 2016.

Mulheres apoiando mulheres

A mudança incremental, graças ao crescente número de mulheres CEOs e investidores de capital de risco, já está acontecendo. Ainda assim, estima-se que levará quase um século para fechar a lacuna global de gênero. Uma cultura e uma comunidade de mulheres que apoiam as mulheres é um começo, diz Gail. “Você, como uma mulher individual, não está tentando mudar o mundo para todas as mulheres”, diz ela. “Você não pode assumir isso.”

Regine, no entanto, está otimista em relação ao futuro. Ela reconhece que teve que trabalhar mais do que os homens ao seu redor enquanto construía sua marca. “Nós, como mulheres, precisamos nos provar mais, precisamos nos esforçar mais, precisamos bater em mais portas”, diz ela. Mas ela olha para o progresso feito por desbravadores como seus ídolos, Sophia Amaruso e Sarah Blakely. “Isso não era ouvido há 50 anos”, diz ela. “O mundo nunca nos viu construindo impérios antes.”

Ilustrações de Hanna Barczyk
Pesquisa adicional de Lauren Cauchy