Totul despre managementul portofoliului

Ce este un portofoliu?

Un portofoliu poate fi definit ca instrumente de investiții diferite și anume acțiuni, acțiuni, fonduri mutuale, obligațiuni, numerar, toate combinate împreună, în funcție de venitul investitorului, bugetul, apetitul pentru risc și perioada de deținere. Este format astfel încât să stabilizeze riscul de neperformanță a diferitelor grupuri de investiții.

Ce este managementul portofoliului?

Managementul portofoliului este definit ca arta și știința de a lua decizii cu privire la mixul și politica de investiții, potrivirea investițiilor cu obiectivele, alocarea activelor pentru persoane fizice și instituții și echilibrarea riscului cu performanța. (Sursa: Investopedia).

Pur și simplu, cineva ți-a dat banii câștigați din greu și trebuie să-l ajuți să mărească capitalul în cel mai bun mod diversificat. Acest lucru ar trebui să fie într-un mod în care raportul risc-randament să fie menținut în mod adecvat, având în vedere profiturile și perioada de deținere a investițiilor.

Managementul portofoliului se referă la gestionarea investițiilor unei persoane sub formă de obligațiuni, acțiuni, numerar, fonduri mutuale etc., astfel încât acesta să obțină profituri maxime în intervalul de timp prevăzut. Este arta de a gestiona banii unei persoane sub îndrumarea expertă a managerilor de portofoliu.

Este o analiză SWOT detaliată (puncte forte, puncte slabe, oportunități și amenințări) a unei căi de investiții, care ar putea fi sub formă de datorii/acțiuni interne/internaționale, cu scopul de a maximiza rentabilitatea la un anumit apetit pentru risc.

Tipuri de management de portofoliu

Există în principal patru tipuri de metode de gestionare a portofoliului:

1. Managementul discreționar al portofoliului : În această formă, persoana respectivă autorizează administratorul de portofoliu să se ocupe de nevoile sale financiare în numele său.
2. Gestionarea portofoliului nediscreționară : Aici managerul de portofoliu poate doar să sfătuiască clientul ce este bun sau rău, corect/incorect pentru el, dar clientul își rezervă dreptul de a lua propriile decizii.
3. Gestionarea pasivă a portofoliului: este forma care implică doar urmărirea indicelui.
4. Gestionarea activă a portofoliului: aceasta include o echipă de membri care iau decizii active pe baza cercetării de bază înainte de a investi corpusul în orice cale de investiție. (de exemplu, fonduri închise).

Obiectivele managementului portofoliului

• Este potrivit ca personalizarea nevoilor de investiții satisfăcute de managerii de portofoliu conform cerințelor definite.
• Managementul portofoliului ajută la furnizarea celor mai bune opțiuni de investiții persoanelor fizice, conform criteriilor definite de venit, buget, vârstă, perioada de deținere și capacitatea de asumare a riscurilor.
• Acest lucru este realizat în principal de către managerii de portofoliu care înțeleg nevoile financiare ale investitorilor și, în consecință, sugerează politica de investiții care ar avea randamente maxime cu riscuri minime implicate. Pe bună dreptate, este reducerea riscului prin diversificare.
• Aceasta este metoda preferată de cei care cred în a avea lichiditate în investiții pentru a putea primi banii înapoi atunci când este nevoie.
• Unele dintre schemele de gestionare a portofoliului sunt realizate și în scopuri de economisire a impozitelor.
• Ajută investitorii să mențină puterea de cumpărare.

Cine ar opta pentru managementul portofoliului?

• Cunoștințe limitate: este optat de cineva care ar dori să investească în diferite căi de investiții, cum ar fi acțiuni, metale, alte mărfuri, dar nu are cunoștințele pentru a face acest lucru.
• Limitarea timpului: Este posibil ca persoanele care ar fi dintr-un alt profil de muncă să nu aibă timp să își stabilească și să urmărească portofoliul și, prin urmare, l-ar preda unor mâini învățate și cu experiență.

Cum se desfășoară practic managementul portofoliului?

Metoda actuală de management al portofoliului este diferită de cea pe care o facem din punct de vedere academic. Investitorii efectuează un studiu de piață în ceea ce privește diferitele scheme și performanțele lor din trecut, administratorii de fonduri și-au implicat experiențele și raportul risc-recompensă și, în consecință, selectează fondul în care își vor contribui banii.

• Se inițiază cu un contract între investitor și companie care ar avea diferite scheme de portofoliu. Acestea ar putea fi orientate exclusiv pe acțiuni/acțiuni sau pot avea un amestec de căi de investiții diferite.
• Odată ce contractul este în vigoare, se decide verificarea structurii tarifelor, intervalului de timp, expunerea la risc și tipul dacă este discreționar sau nediscreționar.
• După ce toate acestea sunt la locul lor, administratorul fondului își joacă rolul. Portofoliul este structurat pe baza termenilor conveniți și apoi schimbă portofoliul la intervale regulate.
• Raportul de performanță a portofoliului este transmis periodic investitorilor.
• Există anumite computere-software care sunt folosite de manageri pentru a ține evidența evoluțiilor din portofoliu.
• Managerul de fond ia decizii pe baza cercetărilor aprofundate care sunt specifice companiei, precum și legate de piață, realizate de echipa de manageri de portofoliu.

Exemplu de management al portofoliului

Să presupunem că investitorul are 1.00.000 Rs pentru început și managerul trebuie să distribuie acest lucru între diferitele opțiuni de investiții. Deci, managerul de portofoliu în funcție de capacitatea de asumare a riscurilor și de tipul de rentabilitate calculat oferă un portofoliu structurat în tandem cu acesta.

Deci, de exemplu, portofoliul ar putea include proprietăți imobiliare, depozite fixe la bănci, fonduri mutuale, acțiuni și obligațiuni. Va exista o bifurcație între aceste cinci unități din corpus total furnizat.

Astfel, în funcție de securitate și întoarcerea din aceste căi se face bifurcarea.

Pe de altă parte, portofoliul ar putea fi, de asemenea, specific stocului. Prin urmare, bifurcarea se realizează între acțiunile cercetate de pe piețe.

Prin urmare, în funcție de cerințele investitorilor, administratorul fondului ia deciziile adecvate și alocă fondurile.

Cariera ca manager de portofoliu

O persoană care înțelege nevoile financiare ale clientului și proiectează un plan de investiții adecvat în funcție de veniturile și abilitățile sale de asumare a riscurilor este numită administrator de portofoliu. Un manager de portofoliu este cel care investește în numele clientului. După înțelegerea scopurilor și obiectivelor financiare ale unui investitor, managerul de portofoliu oferă soluția de investiții adecvată. Rolul jucat de managerul de portofoliu este într-adevăr unul provocator, responsabil și răspunzător. Acesta este motivul pentru care, cu ierarhia în cadrul echipei de management al portofoliului, responsabilitatea, precum și remunerația, sunt decent de mari. Cu cât administratorul de fonduri este mai experimentat, cu atât este mai mare ponderea acordată acestor manageri și, în consecință, îi plasează într-o poziție bună de exigență în ceea ce privește salariile. Dacă pentru a-l scala, acestea rulează de la lakhs la crore conform pieței și experienței individuale. Toate pachetele de plată depind în totalitate de experiență și de profiturile câștigate pentru investitori în vremuri bune sau rele.

Concluzie

În scenariul actual în care există bani de calitate pe piețe, managementul portofoliului este într-adevăr o metodă preferată de a face investiții. Cu gama de produse disponibile în diferite scheme, există ceva de oferit pentru fiecare individ, conform diferitelor criterii definite. Aceasta este una dintre metodele foarte cercetate, urmărite și adecvate de investiții care oferă expunere la diferite opțiuni disponibile.