Lucruri de făcut în timp ce proiectați situațiile financiare

Situațiile financiare includ bilanțul, situația de profit și pierdere și situația fluxului de numerar. Proiecțiile modelului financiar depind de prognoza individuală a acestor situații financiare. Proiecțiile colective oferă valoarea prognozată a companiei utilizată pentru luarea deciziilor de investiții adecvate.

Am discutat deja în subiectele noastre anterioare cum să investim într-o companie potrivită, care a indicat toți factorii care trebuie luați în considerare la selectarea unei companii. În general, vom primi suficiente îndrumări și literatură despre cum să facem acel model financiar perfect, dar rareori luăm în considerare ceea ce trebuie să ținem cont, care ne va ajuta să evităm erorile în modelul nostru. În acest subiect, vom discuta despre lucrurile de care ar trebui să fii conștient în proiectarea situațiilor financiare, care este rațiunea oricărei idei de investiție.

Lucruri de evitat în timpul pregătirii unui model financiar:

După ce ați introdus deja numerele trecute în model, trebuie făcute proiecțiile numerelor viitoare. Este foarte esențial să verificați datele reale, deoarece acestea ar constitui baza pentru proiecțiile viitoare. Odată ce modelul cu datele din trecut este verificat în mod corespunzător, trecem la lucrările viitoare.

În conformitate cu cerințele pentru anii viitori care urmează să fie proiectați, (în general sunt proiectate numere viitoare de 3 ani), trebuie să puneți formulele pentru același lucru.

Cerința principală a oricărei proiecții este introducerea corectă a formulelor. Modelul pregătit ar trebui făcut în așa fel încât fiecare număr să se bazeze pe o formulă.

• Nu folosiți niciodată perforarea manuală pentru proiecții viitoare

Deoarece perforarea manuală duce la greșeli în proiecții și, de asemenea, lasă un spațiu imens de manipulare.

• Nu trageți niciodată formulele, verificați întotdeauna celulele de referință

Uneori, celulele greșite sunt legate și eroarea este trasă peste tot modelul.

• Nu puneți niciodată toate datele într-o singură foaie

Trebuie menținute foi separate, care ar trebui să fie toate legate de foaia principală care reflectă orice modificare făcută în oricare dintre foile din model. Cel mai bine este să formați un șablon înainte de a începe proiecțiile.

• Nu face niciodată proiecții ca un gând pentru moment

Aveți întotdeauna obiceiul de a face comentarii. La urma urmei, presupunerea sa umană, așa că unele date ar trebui să fie acolo la care să se recurgă dacă cineva trebuie să cunoască baza presupunerii.

• Nu faceți niciodată o gafă în moneda care trebuie urmărită

Păstrați întotdeauna o filă a monedei în care sunt raportate numerele și a celei utilizate în model. Deoarece greșelile în crore sau milioane sau miliarde pot trimite modelul la aruncare la sorți.

Acestea sunt câteva dintre punctele cheie pe care trebuie să le țineți cont atunci când construiți un model financiar folosind diferitele situații financiare. Acum vom analiza proiectarea situațiilor financiare individual.

Lucruri de evitat în timpul pregătirii declarației de profit și pierdere:

Declarația de profit și pierdere prezintă rezultatele operațiunilor unei companii pentru o anumită perioadă de raportare. În general, proiecțiile încep cu proiectarea contului de venit al oricărei companii.

• Nu vă confundați niciodată cu Venitul total și Venitul net (Vânzări nete) raportate diferit de companii diferite. Trebuie să cunoaștem componentele venitului total și plasarea acestora în proiecții

• Cheltuielile nu trebuie luate niciodată ca o singură intrare. Pregătiți întotdeauna o defalcare a cheltuielilor, deoarece fiecare ar afecta rezultatul final. Un număr combinat ar putea duce la proiecții greșite

• Modelul cu profitul operațional ca declanșator cheie nu ar trebui să aibă niciodată amortizarea ca parte a cheltuielilor. Amortizarea ar trebui să fie întotdeauna sub linia EBIDTA, deoarece este doar o înregistrare contabilă.

• Nu combina niciodată toate taxele (curente, amânate, MAT) împreună. Impactul real al impozitelor poate fi măsurat atunci când impozitele sunt separate și lucrate ca capete diferite

• Câștigurile și pierderile excepționale/extraordinare nu trebuie să facă parte din profituri/pierderi. Acești parametri trebuie tratați separat în funcție de apariție.

• Creditele nu trebuie luate ca parte a P&L.

• Creditele trebuie luate ca un program separat și proiectate în consecință

Trebuie să ținem cont de aceste puncte minore, care, dacă nu sunt luate în considerare corect, pot duce la pierderea proiecțiilor P&L.

Odată proiectat P&L, acesta este legat de bilanțul cu activele și pasivele proiectate în corelație cu veniturile și cheltuielile totale ale P&L.

Lucruri de evitat la pregătirea bilanţului:

Un bilanț (numit și situația poziției financiare) este definit ca o situație a activelor, pasivelor și averii nete ale unei firme.

Ar putea exista o diferență între formatul în care bilanțul este raportat de companie și cel preluat pentru proiecție.

• Nu ar trebui să se schimbe formatul proiecțiilor, în comparație cu realitățile care ar putea fi formatul companiei, deoarece legătura se bazează pe acesta. Păstrați uniformitatea în șablonul bilanțului real și proiectat.

• Nu uitați niciodată conceptul de pasiv și capitaluri proprii și nu trebuie luat în partea de activ. Acestea urmează să fie proiectate separat la capitolul pasive.

• Nu calculați niciodată separat și nu introduceți numerele din bilanţ (acest lucru se face adesea pentru a ajusta numerarul). Fiecare cap al bilanţului trebuie să fie legat de P&L şi proiectat ca raport la numărul de zile sau mediile calculate.

Proiecțiile bilanțului realizate după luarea în considerare a punctelor de mai sus ar trebui să fie fără mare eroare.

După P&L și bilanț, cifrele trebuie să curgă numai în Declarația Fluxului de Trezorerie

Lucruri de evitat în timpul pregătirii situației fluxului de numerar:

Situația fluxurilor de numerar poate fi proiectată odată ce este legată de P&L și bilanţ. Niciun cap al fluxului de numerar nu are un calcul separat. Toate numerele curg doar din cele de mai sus.

• Nu ar trebui să existe niciodată un domeniu de aplicare manual în fluxul de numerar. Toate trebuie să fie legate de P&L și BS

• Evitați gafele care se întâmplă în general la reprezentarea creșterii sau scăderii unui element rând.

Trebuie să fiți atenți la semnele (pozitive/negative) utilizate în diferitele elemente rând, deoarece acestea ar duce la valoarea netă de numerar la sfârșitul fluxului de numerar.

Concluzie:

Punctele menționate mai sus pot părea că nu sunt atât de importante, dar odată ce ne așezăm să proiectăm un model și se întâmplă orice nepotrivire sau eroare în oricare dintre cele menționate mai sus, poate face o persoană să se chinuie zile întregi să calculeze bilanțul sau să rectifice numerarul. gafă. De aceea, pentru un tranzit fără probleme de la raportat real la cel proiectat, este mai bine să faceți proof read, să fiți precaut cu cele mai mici date evitând orice eroare și apoi să aveți un model aproape de 100% acuratețe.