Explicat: Ce sunt Stablecoins – Sfântul Graal al Fintech

Cu peste 200 de criptomonede care operează în prezent pe piață, Blockchain este pregătit să devină utopia pe care o caută fiecare întreprindere și guvern.

Monedele digitale au fost concepute și apoi născute pentru a înlocui într-o zi problemele asociate cu moneda fiat (cum ar fi USD, rupii și euro). Neuniversalitatea, diferența puternică în valoarea monedei între o națiune la alta etc. sunt unele dintre aceste probleme.

Deși teoretic potrivite pentru a fi banii ideali, criptomonedele au avut o problemă singulară care le-a împiedicat (și încă le împiedică) să devină moneda universală. VOLATILITATE .

Situate chiar lângă Hydrogen în graficul volatil, criptomonedele sunt renumite pentru că se schimbă în evaluare în fiecare minut care trece. Deși sunt palpitante pentru investitori, aceștia nu sunt logici pentru contractele bazate pe timp.

Imaginați-vă că angajați un muncitor în regim de salariu zilnic. În prima zi, îi plătiți 2 BTC, ceea ce este echivalent cu 50 USD, acum să presupunem că valoarea a 1 BTC crește la 50 USD, acum îi veți plăti suplimentar. Și asta poate merge și în altă direcție. Prețul s-ar putea reduce exact la jumătate.

Această situație pe care ați citit-o mai sus este efectul volatilității.

Acum, observând celelalte beneficii ale criptomonedei, industria a început să caute o soluție care să combată această problemă.

Introduceți importanța profundă a Stablecoins .

Ce sunt Stablecoins ?

Ideea unei criptomonede cu prețuri stabile a fost răspândită de ceva timp. De asemenea, cu aceasta există o creștere a utilizării stablecoin-urilor.

Definiția stablecoin constă în funcționarea sa.

Prețul monedelor stabile este fixat { verb: fix (un preț, o rată sau o sumă) la un anumit nivel } la un raport unu-la-unu cu activele universal acceptate, cum ar fi dolarul american sau aurul, deținute în rezervă ca garanție.

Să presupunem că cumpărați 1 stablecoin pentru 1 USD, apoi veți putea vinde stablecoin-ul pentru 1 USD, mai târziu.

Deoarece sunt legate cu un activ, ei mențin un preț constant. Făcând acest lucru, ei au devenit o sursă majoră de lichiditate pe piața volatilă a criptomonedelor. Utilizarea stablecoins-urilor poate fi observată cu investitorii care le folosesc pentru a cumpăra alte criptomonede de pe bursele cripto care nu acceptă monede fiat și, de asemenea, ca loc de economisire a fondurilor atunci când piața cripto trece prin fluctuații mari de preț.

Cu răspunsul la ce sunt monedele stabile și ce le face parte din viitorul criptomonedelor , acum cu tine, haideți să trecem la tipurile de monede stabile .

Tipuri de monede stabile

1. Monede stabile garantate cu Fiat

Acest tip este ceea ce definește masiv ceea ce sunt monedele stabile .

Aceste monede stabile sunt emise în funcție de un raport fix legat de moneda fiat. Aici, cantitatea de jetoane emise trebuie să fie în raport de 1:1 cu suma totală în numerar din seif sau bancă.

De exemplu, 1 monedă stabilă ar fi egală cu valoarea de 1 USD. Deci, pentru emiterea unei monede stabile, 1 USD va fi păstrat la un custode central, cum ar fi o bancă. În acest fel, dacă 1 stablecoin = 1 USD, veți putea plăti angajatului dvs. 25 de stablecoin ca salariu zilnic (care ar fi echivalent cu 25 USD).

De asemenea, în loc să emiti 250 USD pentru cumpărarea a 5 Bitcoins, vei putea folosi 250 de monede stabile.

Ideea în toate acestea este că raportul 1:1 trebuie menținut în orice moment.

Dar, dând autoritatea de a gestiona procesul în mâinile entităților centralizate cu propriile protocoale de guvernare, monedele stabile garantate cu fiat nu sunt împotriva a tot ceea ce reprezintă Blockchain?

La urma urmei, dacă controlul este cu un corp central, cum este descentralizat?

Aceeași întrebare a fost pusă de mulți. Răspunsul pe care le-a primit industria a fost tipul 2 al monedelor stabile.

2. Monede stabile cripto-colateralizate

Așa cum monedele stabile garantate cu fiat sunt susținute de monedă fiat sau un activ global, monedele stabile cripto-colateralizate sunt susținute de criptomonede.

Ideea este simplă. Îndepărtându-ne de moneda fiat, putem elimina centralizarea. Susținând monede stabile cu alte criptomonede în loc să spunem USD, totul va fi pe Blockchain.

Și pacea va fi restabilită.

Dar. Stai așa.

Nu ne duce înapoi de unde am început? Deoarece criptomonedele erau volatile, am creat monede stabile. Acum, prin legarea lor cu aceleași criptomonede, nu le-am face mult mai volatile?

Există o singură modalitate de a rezolva acest Catch 22 ( substantiv: o dilemă sau o circumstanță dificilă din care nu există nicio scăpare din cauza unor condiții reciproc conflictuale sau dependente.) : Over Colateralization.

Să explicăm acest lucru cu un exemplu.

Să presupunem că iei un împrumut bancar, păstrându-ți casa ca credit ipotecar. Banca are acum o garanție că, chiar dacă nu puteți returna suma împrumutului, vă va lua proprietatea.

În acest caz, casa este criptomoneda, iar suma împrumutului este stablecoin-ul tău. Dacă doriți să obțineți 5 stablecoins emise, mai întâi va trebui să depuneți 50 de bitcoini. În acest fel, există suficient spațiu pentru absorbția fluctuațiilor de preț.

În cel mai rău scenariu, dacă prețul criptomonedei atașate scade prea mult, stablecoins-urile vor fi lichidate (un proces care va fi guvernat de contracte inteligente ).

Ca idee, monedele stabile cripto-colateralizate sunt cool. Dar ele vin cu unele dezavantaje care nu se pot rezolva.

A. sunt mai volatile decât monedele stabile garantate cu fiat.

B. pot fi distruse spontan. Când prețul criptomonedei atașate scade puternic, moneda stabilă va fi lichidată în criptomonedă. De exemplu: să presupunem că valoarea celor 50 de eteri ai tăi scade în mod continuu, valoarea celor 5 monede stabile va fi în cele din urmă fuzionată și distrusă și vei rămâne cu doar 45 de eteri (50-5= 45).

Pe măsură ce vă scufundați mai adânc în această lume, veți începe să vă gândiți, avem nevoie de colateralizare? La urma urmei, dacă SUA au reușit să treacă de standardul aur și să nu mai fie susținute de niciun activ subiacent, de ce nu poate stablecoin-ul tău să facă același lucru?

Acest lucru ne duce la al treilea tip.

3. Monede stabile necolateralizate

Argumentele formulate de FA Hayek în anii '70 spun că o monedă emisă în mod privat, necolateralizată, stabilă la prețuri ar contesta dominația monedelor fiduciare.

Acum, asigurarea stabilității prețurilor se bazează pe schema de acțiuni Seigniorage a lui Robert Sams.

Conform schemei, ar trebui să existe un contract inteligent care să funcționeze pe o singură politică monetară: să se asigure că o monedă emisă se va tranzacționa la 1 USD. Și cum funcționează asta, te întrebi?

Iată răspunsul monedelor stabile garantate vs. necolateralizate .

Să presupunem că moneda dvs. stabilă este evaluată la 2 USD. Aceasta înseamnă că oferta este scăzută și cererea pentru monedă este mare. Pentru a rezolva acest lucru, contractul inteligent va crea noi stablecoins și apoi le va licita pe piață. Acest lucru va aduce cererea și oferta la un punct, iar valoarea va ajunge la 1 USD.

Acum ce se întâmplă dacă valoarea monedei este de 0,50 USD. Cum vei reduce oferta?

Există o singură modalitate de a face acest lucru: achiziționarea de monede stabile și reducerea ofertei circulante.

Monedele stabile necolateralizate sunt ambițioase. Dar vine cu câteva întrebări fără răspuns: Cât de multă presiune în jos ar suporta sistemul? Balenele nu se vor juca în jurul sistemului odată ce acesta începe să scadă? Aceste întrebări fac ca întregul sistem să fie predispus la fluctuații de preț bazate pe sentimente și panică.

Văzând toate monedele stabile din punct de vedere logic, este sigur să spunem că niciunul dintre ele nu este „Ideal”. La un nivel general, iată cum ar arăta o monedă ideală care abordează toate provocările stablecoins -ului -

Chiar și în timp ce așteptăm ca industria să vină cu propria sa versiune de stablecoin ideal, ceea ce nu poate fi ignorat sunt beneficiile lor. Mergând pe conceptul și cazurile de utilizare a monedelor stabile (lista este împărtășită mai târziu în articol), acestea au ceea ce este necesar pentru a fi puntea care umple golul dintre moneda digitală și moneda fiat.

Dar înainte de a ști cum sunt folosite stablecoins , este necesar să cunoaștem importanța acestora.

Aceste beneficii ale monedelor stabile sunt cele care compensează în principal răspunsul la ceea ce sunt monedele stabile :

Importanța monedelor stabile

• Creștere a companiei de dezvoltare blockchain , datorită alinierii dintre fiat și lumea digitală.
• Acces mai mare la sistemul financiar global: toți cei care folosesc internetul vor putea obține monede stabile.
• Intersecția titlurilor de valoare tokenizate și a monedelor stabile va face dividendele și investițiile practice.
• S-ar produce o programabilitate mai mare, deoarece plățile stablecoin nu ar fi supuse volatilității criptomonedelor.

Lista de monede stabile

Se estimează că 213 de proiecte stablecoin au apărut încă de la lansarea termenului în 2014, cu capitalizarea actuală a pieței stablecoin fiind de 3.197,89 USD. Deși nu toți au văzut soarele dimineții, numărul de monede stabile care funcționează și în plan nu este mai mic.

Cu mărci precum Walmart și Facebook care intră în jocul stablecoin, piața este gata să fie în creștere abruptă. La fel ar fi și creșterea confuziei dintre care monedă stabilă este cea mai bună.

• Pripon
• DAI
• Moneda USD
• Dolarul Gemeni
• USD adevărat
• Token standard Paxos

Bitspark a făcut o treabă uimitoare explicând setul de caracteristici ale fiecărei monede stabile și blockchain-ul care le suportă. Dar, ar trebui să luați lista cu un sâmbure de sare, pur și simplu pentru că piața este pe un impuls de creștere. Adică, nu există nicio garanție că numele care sunt astăzi pe listă vor fi aici mâine.

La această notă, va fi demn de menționat cine emit toți stablecoins, acum sau în timpul viitor.

1. JP Morgan: După ce a numit bitcoin „fraudă”, Banca SUA și-a dezvăluit planul de a-și lansa monedele stabile . Planul din spatele acestei criptomonede este de a accelera timpul de decontare în cazul tranzacțiilor internaționale.
2. IBM și-a lansat World Wire, bazat pe blockchain, în colaborare cu Stellar, cu scopul de a dezvolta o rețea de plăți transfrontaliere. Aici, băncile internaționale ar putea să-și dezvolte monedele stabile susținute de moneda fiat locală.
3. Facebook a angajat zeci de ingineri pentru a-și crea moneda stabilă, Libra , pe care utilizatorii le-ar putea folosi pentru a trimite bani familiei și prietenilor lor peste granițe, din aplicațiile lor.

Concluzie

Scopul stablecoins-urilor este mult mai mare decât să permită contracte financiare sau să fie o modalitate transparentă și semi-stabilă pentru comercianți de a tranzacționa. Este evoluția banilor.

Sunt banii noi care vor fi controlați algoritmic, în absența oricărui stimulent politic. Ar servi pur și simplu folosirea de a fi un mijloc avansat de tranzacție și ca unitate de cont pe care o avem în istoria umanității.

Prin urmare, este imperativ să ne pregătim pentru limitările stablecoins -urilor și să o facem corect.

Pe aceleași baze paralele ca și ideea banilor ideali ai lui John Nash, stablecoin-ul are ceea ce este necesar pentru a deveni un standard monetar global - unul care este similar cu măsura standard, cum ar fi sistemul metric. Ne-a oferit o modalitate de a dezvolta o monedă descentralizată care promovează stabilitatea prețurilor.